Strona przeniesiona na http://e-gielda.blogspot.com

2010-08-23T16:32:00.000+02:00

Ale piękna sesja się nam dzisiaj trafiła:) Wyjaśniła się sytuacja na HAWE gdzie po dzisiejszej sesji i zamknięciu ponad 3.99zł mamy dopiero sygnał kupna. Pozwala nam to na spokojną obserwację i oczekiwanie na dużo wyższe poziomy. Podporą byków są również bardzo duże rosnące już koleją sesję obroty co świadczy o powrocie inwestorów na rynek tych akcji. Moim zdaniem jeżeli w tym jakże ważnym miejscu popyt jest w stanie przeciągnąć kurs ponad 4zł śród-sesyjnie to nie trzeba będzie czekać długo na zamknięcie z 4 z przodu. Myślę że już jutro. W przypadku MCI i BBZ - nadal czekamy na mocniejsze zdecydowane ruchy - jak na razie jest dobrze ale bez fajerwerków.

Pozdrawiam pg/

Pko - król w trakcie korekty.

2009-11-27T13:00:00.002+01:00

Notowania największego polskiego banku podążają zgodnie z założonym przez nas kierunkiem. Tak jak zakładaliśmy kurs zatrzymał się w okolicach górnego ograniczenia kanału wyrysowanego na wykresie tygodniowym i te okolice stanowią teraz bardzo silny opór. Myślę iż...
w nadchodzących tygodniach niestety nie będzie szaleństwa na akcjach banku ponieważ jesteśmy dosyć wysoko - jeżeli spojrzymy na okres roku to mamy nieprzerwany trend wzrostowy co jest nie lada osiągnięciem, które zapewne większość z inwestorów instytucjonalnych zechce odnotować w swoich rocznych raportach. Co skłania do hipotezy iż nastąpi korekta może równie dobrze być to bardzo płaski nudny wybijający z równowagi nerwowych graczy trend boczny lub ładniej i krócej pisząc zatrzymanie. Każda wcześniejsza próba pokonania linii ograniczającej kanał wzrostowy była kończona niepowodzeniem. Wygląda na to iż tym razem będzie podobnie. Na drodze spadkom może przeszkodzić średnia 15-to tygodniowa położona w okolicy połowy kanału oraz ostatnie szczyty około 33.25zł jednak aby do tego doszło to musimy najpierw spaść poniżej 36zł co nawet dzisiaj po takich newsach w spawie "Dubaju" jest zadaniem trudnym dla podających akcje. Zobaczymy jednak co się będzie działo jak się Amerykanie obudzą, gdyż iż katar to u nas grypa i należy o tym zawsze pamiętać.

Ja osobiście twierdzę iż PKOBP jest kąskiem na który czatuje spora grupa inwestorów instytucjonalnych zarówno polskich jak i zagranicznych i pomimo takiej a nie innej kondycji gospodarek prywatyzacja jest nieunikniona a miejsce przy stoliku należy rezerwować już teraz - zobaczymy czas pokaże.:)

Tpsa - lepsza cena ale czy na pewno??

2009-11-27T12:11:00.000+01:00

Ostatnie cztery tygodnie notowań naszego "psa" to niestety bicie po twarzy inwestorów. Nie można było uznać za doskonałe wejście w te akcje w terminie takim jak dwa tygodnie. To takie pocieszenie dla graczy krótkoterminowych gdyż każda strata jest strata i nic tego nie zmieni z drugiej strony dla spoglądających dalej w przyszłość ceny do zakupów są jeszcze lepsze a przebywanie w konsolidacji lub troszeczkę poniżej niej jest okazją do zakupów, gdyż wskaźniki tygodniowe nie pokazały jednoznacznie sygałów sprzedaży mowa tutaj o Macd jednym z moich ulubionych. Generalnie jest blisko wystąpienia sygnału ale jeszcze go nie ma. Moim zdaniem mamy doczynienia ze zniesieniem całego wzrostu z 15.70zł do szczytu na 19.25zł. Dzisiejsze otwarcie oznaczałoby w takim przypadku koniec spadków na Tpsa! gdyż 100% formacji zostało wypełnione. W moim rozumowaniu teraz należy się przynajmniej korekta tego ruchu czyli odbicie lub coś więcej. Kiedy spojrzymy na wykres to widzimy iż jesteśmy w konsolidacji ponad 16zł i miejsca na dalsze spadki za bardzo nie ma ( oczywiście teoretycznie i na wykresie) w rzeczywistości jest jak najbardziej lecz potrzebne by były jakieś bardzo złe wiadomości. Jeśli tydzień zakończy się wyraźnie poniżej 15.70 należy uznać to za sygnał sprzedaży akcji. Gdy natomiast będzie poprowadzona obrona na wspomnianych poziomach cen można przystąpić na następnych sesjach do zakupów akcji naszego operatora.

Niespodzianki niespodzianki.

2009-11-20T12:29:00.001+01:00

Moi kochani - kilka ostatnich wpisów to niestety troszkę przyspieszone prognozy, popełniłem podstawowy błąd nieuwaga przy analizie technicznej szybkich wskaźników (Ultimate, Stochastic) zabieganie niekonsekwencja sam nie wiem. Jak kogoś wprowadziłem w błąd - big sorry ale długoterminowo będzie dobrze o to się nie martwcie. Pamiętajmy że w naszym portfelu są bardzo dobre spółki zarabiające o stabilnym akcjonariacie i dobrej sytuacji technicznej na wykresie. Jeżeli poskładamy te cechy w jedno pozostaje nam czekać. Rozumie rozczarowanie niektórych czytelników z powodu rozbieżności rzeczywistości z prognozą ale wydaje mi się iż ci najbardziej źli to grają na kontraktach i tam ponieśli straty. Ale ja nie przejmuje się takimi pojedynczymi wpadkami i gram dalej. Panowie i Panie człowiek uczy się na błędach - wyciągnijcie z tego lekcję i do roboty - sesja ciągle trwa :):):)

Pozdrawiam

Czekamy na nowe maksy.

2009-11-18T05:27:00.000+01:00

Jeżeli dzisiejsza sesja nie zakończy się nowymi szczytami to będzie to spore zaskoczenie. Po takim zachowaniu giełd amerykańskich jak wczorajsze należy oczekiwać nawet luki na otwarcie wigu20. Moim cichym faworytem jest wsparta wczoraj obrotami Tpsa oraz oczywiście PKO. Jak bedzie z mniejszymi spółkami nie wiadomo ale można liczyć na coś więcej niż ostatnio. Jeśli popatrzymy na wykresy dominacja popytu jest aż nadto widoczna i kwestią czasu jest pokonanie szczytów oraz dotarcie do poziomów znanych dobrze czytelnikom tego bloga czyli 2550pkt na który czekamy już od ponad 3 miesięcy. Myślę iż dzisiaj jest szansa na wykonanie ważnego kroku w tym kierunku oby wystarczyło determinacji do końca sesji gdyż otwarcie jest już chyba przesądzone.

Pozdrawiam i zapraszam do analiz.

Greedy Paul.

PknOrlen - rośnie nowy lider.

2009-11-18T01:52:00.002+01:00

Notowania ostatnich miesięcy to wylizywanie się z ran po dotkliwej bójce. Podobnie z resztą jak całego wigu 20. Kurs spółki zbliżył się do szczytów na poziomie 32.79zł i jest duża szansa iż zostaną one pokonane tym razem. Między innymi z analizy technicznej taki wniosek. Znajdujemy się w trójkącie o ww górnym ograniczeniu i dolnym ramieniu od którego odbiliśmy się dwa tygodnie temu. Jeżeli uda się bykom przebić szczyty zasięg ruchu w górę jest całkiem spory ponieważ następne opory znajdują się dopiero w okolicach 35.40zł lub 40zł. albo nawet 45.70 czyli poziom linii trendu spadkowego. Nie potrzeba chyba przeliczać tego na procenty - każdy widzi iż zwrot z inwestycji może być niemały a przy skali obrotów na PKN-ie można wejść na grubo i wyskoczyć w ekspresowym tempie. Jeśli jest na blogu jakiś amator kontraktów to zapewne liczy już w setkach procentów - uważajmy jednak - kontrakty to broń obusieczna, równie dobrze może zranić. Wracając jednak do samej spółki - zyski nie ważne jakie będą na pewno będą i to dla mnie jest wiadomość najważniejsza. Obecna sytuacja gospodarcza moim zdaniem wymusza szukanie spółek zarabiających mimo wszystko i jedną z nich są spółki paliwowe - nie wyobrażam sobie aby takiego typu firmy jak Lotos czy Orlen mogły tracić na sprzedaży paliwa - to jakiś nonsens. Taki sam jak trend spadkowy na ich akcjach. Wniosek jest bardzo prosty - kupujmy póki jest tanio - nawet jeśli kryzys w gospodarkach się będzie dalej rozwijał paliwo sprzedawane będzie nadal i sprzedawane będzie zawsze. A jak będzie tak jak wyżej to zyski będą zawsze. Czyli jeżeli nie nastąpi katastrofa to nasz Orlen będzie w następnym roku hurra optymistycznie mówiąc lekko 30-40% droższy. Potrzeba tylko czasu dla zrozumienia przez tłum tych jakże prostych zasad wyceny - tak zwanych zasad z ulicy (moja własna definicja).

Polecam.

Greedy Paul.

Sesja konsolidacji.

2009-11-17T16:47:00.000+01:00

Dzisiejsza sesja to uspokojenie po szczytach z dnia wczorajszego. Obroty na przyzwoitym poziomie pozwalaja postawić hipotezę że byki kontrolują sytuację i nie pozwolą na większe fajerwerki. Do ważnych elementów należy zaliczyć wzrost aktywności na Tpsa która ciążyła na indeksie od prawie miesiąca a dzisiejsze notowania zakończyła ładnym białym młotem co powinno zaowocować wzrostami na następnych sesjach tygodnia. Indeks spadł tylko 0.1% więc wniosków nie powinno się wyciągać praktycznie żadnych innych niż po sesji wczorajszej. Kiedy zauważymy iż dzisiaj odpoczęła również lokomotywa PKO to szanse na wzrosty jutro są znaczne. Moim zdaniem ten tydzień zakończymy dużo wyżej niż sesję poniedziałkową ponieważ siły spółek surowcowych nie można policzyć żadnym racjonalnym miernikiem - nalezy o tym pamiętać. Jeżeli do owych s-k dołączą banki i Tpsa nowe rekordy są w zasięgu ręki. Należy również zwrócić uwagę na mocne zachowanie się złotówki, która powinna nadal się umacniać i tym samym wzmocnic trend na całej GPW.

Do moich faworytów czyli PKO i TPS dodajemy dzisiaj PGNIG gdzie na wykresie pojawia się możliwość podwójnego dna.

Pozdrawiam.

Tpsa - dobry czas na zakupy.

2009-11-17T02:23:00.000+01:00

Analizę Tpsa należy zacząć od dwóch bardzo ciekawych tygodni z końca października. Mieliśmy wtedy do czynienia z piękną białą świecą oraz następującym zaraz po niej objęciem bessy. Doskonale widać to na wykresie tygodniowym gdzie dawno nie oglądaliśmy takiej dynamiki. Efektem takich a nie innych ruchów jest wybicie ponad konsolidację oraz górne knoty pięciu nienastępujących po sobie tygodniowych świeczek. Obecne korekcyjne zachowanie kursu oraz zmagania inwestorów należy uznać moim zdaniem za powrót do przebitej linii trendu spadkowego i konsolidacji co tylko potwierdza znaczenie tych poziomów - z tym że teraz owe poziomy są wsparciem a nie oporem. Mowa tutaj o zakresie cenowym 16.40-17.10zł za akcję.

Moim zdaniem obecna cena akcji Tpsa jest na tyle atrakcyjna iż powinny one znaleźć się w naszym portfelu inwestycyjnym. Zauważmy iż od 3 tygodni podaż próbuje zejść niżej ale nieskutecznie. Pesymiści stwierdzą iż nie ma tu żadnej siły popytu ja jednak widzę to w kolorowych barwach - moim zdaniem mamy do czynienia ze zbieraniem akcji. Pamiętajmy iż niedawno zadebiutowało PGE które ściągnęło z rynku trochę pieniędzy więc korekta tego typu po tak gwałtownym wybiciu jest naturalna - może nie jej zakres (spodziewałem się że 17zł zatrzyma spadki) ale samo wystąpienie.

Nadal znajdujemy się na wykresie tyg ponad średnimi 15 i 45 tyg. które jak do tej pory skutecznie powstrzymują kurs przed spadkami. Z doświadczenia wiemy iż Tpsa reaguje często później lub inaczej niż cały wig20 więc nie dziwi wcale słabsze zachowanie względem np.banków. Wskaźniki Macd oraz Rsi nie dają sygnałów sprzedaży pomimo czwartego już tygodnia spadków. Dodatkowo spadek obrotów świadczy o słabnącym potencjale sprzedających akcje. Moim zdaniem należy poważnie zastanowić się nad kupnem tych papierów. Jest to spółka stabilna o ugruntowaniej pozycji rynkowej i stałych zyskach.

Realne poziomy to przynajmniej powrót w okolice 19zł - moim zdaniem jeszce w tym roku :)

Pozdrawiam.

Lcc - dobra cena do wejścia.

2009-11-17T02:13:00.001+01:00

Wczorajsze notowania LCC przynoszą korektę i to niemałą. Loty zostały obniżone o równo 9% jednak osobiście nie doszukiwałbym się tutaj większych powodów przeceny poza realizacją zysków graczy krótkoterminowych, którzy kupując akcje pod wyniki nieźle należy przyznać zarobili. Dla mnie i posiadaczy dłuższych akcji Lcc taki spadek jaki miał miejsce jest doskonałym momentem na wejście w rynek. Połowa białej zeszłotygodniowej świecy i ostatnie szczyty stanowią obecnie najbliższe wsparcie są to okolice 1.80-1.85 zł za akcję.
Kiedy jednak zerkniemy na wykres dzienny to mamy objecie bessy które generalnie wg analizy technicznej zapowiada spadki, kwestią pozostaje tylko zakres tej korekty - która równie dobrze może zostać zakończona już jutro.Tylko kataklizm lub gwałtowne załamanie giełd może zbić ceny niżej - to taka bardzo optymistyczna ocena ale patrząc zimnym okiem nie widać powodów do spadków. Pokazane zyski są znakomite więc......trzymamy się trendu i nie robimy nic lub dokupujemy.

Słabnący złoty straszakiem - komentarz poranny.

2009-11-03T08:39:00.000+01:00

Dzisiejszy poranek stoi pod znakiem osłabienia się złotówki do wszystkich niemal walut. Stawia to pod znakiem zapytania większe fajerwerki strony popytowej faworyzując tym samym niedźwiedzie. Dodatkowo słabe zachowanie pary Eur/usd i brak sesji w Japonii nie pozwolą na choćby neutralne zachowanie naszych kontraktów terminowych. Jednak ja się sesja zakończy tego nie wie nikt i tutaj zapewne będą zdania podzielone - ja zakładam jednak spadek z uwagi na dziwnie słabnąca złotówkę, jest to dla mnie

wystarczający powód do wstrzymania się ze wszelkimi inwestycjami. Pamiętajmy ochrona kapitału jest tak samo ważna jak ewentualne zyski! Więc jak to się powszechnie mówi jak sie coś ma nie udać to się nie uda. Życzę powodzenia na dzisiejszej sesji - będzie niewatpliwie potrzebne. Pozdrawiam.

Ciech - przygotowany do kolejnej fali wzrostów.

2009-11-02T18:04:00.002+01:00

Trend spadkowy od 07.2007 może ulec odwróceniu jeżeli uda się pokonać linię poprowadzoną po szczytach. Zadanie jest do wykonania ale jak to w takich przypadkach bywa nie bedzie łatwe chociażby na skalę wzrostów od dołka gdzie jest to już ponad 130%. Jednakże pozycja poytu nie jest przegrana wręcz przeciwnie spokój w tak ważnych okolicach jest jak najbardziej na plus. Można tutaj śmiało mówić o wyczekiwaniu na jakiś sygnał, bez takiego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest ruch w bok i nudna jak dotychczas konsolidacja. Chciałbym tutaj zaznaczyć i przypomnieć wszystkim iż moment wystapienia sygnału K jest momentem wejścia w akcje nie np.dzisiejsza sesja która oczywiście była wzrostowa. Pamietajcie o tym. Takim sygnałem będzie pokonanie linii trendu spadkowego w zamknieciu, mowa tutaj o poziomach na pewno ponad 40zł a ja nawet pokusiłbym się o stwierdzenie że poziom 42.60 czyli poprzedni szczyt. Wyżej to dopiero 70zł może zatrzymać ewentualny galop byków jaki powinien mieć miejsce po pokonaniu wymienionych wyżej poziomów.

Kiedy przyjrzymy się dokładniej wykresowi widzimy walkę i zmaganie na linii średnioterminowego trendu wzrostowego. Wzrosły tutaj obroty i widać iż żadna ze stron nie ma zamiaru odpuścić - zapowiadają się więc bardzo ciekawe sesje. Bardzo dobre zachowanie na dzisiejszej sesji daje szansę na atak nawet i jutro - dlaczego nie?? Jeśli zauważymy że indeksy spadły możemy mówić o relatywnej silniejszych akcjach od rynku - co jest jednym z kilku plusów i argumentów za zakupem akcji Ciechu. Również analiza techniczna i jej wskaźniki tj. Macd który zakręca po odbiciu od wartości zero oraz ROC, który dał sygnał kupna po sesji w czwartek.
Akcjonariat spółki także jest jednym z elementów wpływających na pozytywne spojrzenie na tą firmę. Fundusze Pioneer i OFE Pzu dają pewność rozwoju korzystnego dla akcjonariuszy - czyli wzrostów - pamiętajcie o tym iż za dwa miesiące kończy się rok więc możliwe iż ceny zostaną podciągnięte właśnie pod dobre zakończenie. Do plusów należy również zaliczyć niski Free float na poziomie 38% co nie powinno powodować bardzo dużej podaży akcji w przyszłości gdyż ich po prostu nie ma tak wiele w obiegu.

Polecam.

Niby spadek ale...... - komentarz do sesji.

2009-11-02T16:47:00.000+01:00

Sesję poniedziałkową kończymy spadkiem indeksów jednak w dobrych humorach. Dostarczyli nam tego oczywiście nie kto inny jak Amerykanie publikując lepsze od oczekiwanych dane z rynku nieruchomości i indeks ISM czyli wskaźnik aktywności przemysłowej. Swoją drogą reakcja trochę zaskakująca ponieważ po zeszłotygodniowym odczycie PKB wiadomo było iż ISM musi być dobry, ale darowanemu koniowi nie zagląda się w zęby i cieszmy się z tego co jest bo mogło być zupełnie inaczej. Należy dodać iż sesja powinna zostać zaliczona zdecydowanie na korzyść byków gdyż po takiej przecenie jaka miałamiejsce w piatek w Usa można było się spodziewać sporych spadków co już na początku dnia widzieliśmy poniskim otwarciu. generalnie niewiele się zmieniło w obrazie rynku. Należy oczekiwać kontynuacji wzrostów za oceanem i na naszym rodzimym podwórku, pomogą zapewne dane zarówno te dzisiejsze i oby te przyszłe nie rozczarowały. Jesteśmy w takim okresie roku kalendarzowego że tylko jakaś wojna lub armagedon mógłby zakłócić możliwość pokazania sporych zysków przez wszystkie fundusze inwestujące w akcje. Trzymajmy się swoich akcji i planów a będzie dobrze :)

Pozdrawiam i zapraszam na bloga.

PkoBP - lokomotywa polskiej giełdy.

2009-11-02T14:13:00.001+01:00

Zachowanie kursu akcji tego banku to lekcja analizy technicznej dla inwestorów. Bodajże dwa miesiące temu pisałem o tych akcjach jak o moim bohaterze i tak się też stało - zgodnie z przewidywaniami ruch na północ est kontynuowany i nic nie zapowiada zmianę tego trendu. Jeżeli ktoś uważnie czytał jest bogatszy o około 20% a przy skali obrotów na tym banku można zainwestować jego akcje naprawdę duże pieniądze i zrezygnować z inwestycji praktycznie z dnia na dzień.

Kiedy spojrzymy na wykres to kanał w którym spółka się porusza jest coraz ważniejszy z uwagi na jego długość i konsekwencje ograniczeń od których odbijamy się książkowo. W obecnej sytuacji jesteśmy blisko górnego ograniczenia i poziomy około 38-38.50 zł za akcję są teraz oporem. Gdyby udało się pokonać w/w ceny kurs może przyspieszyć ruch na północ o szerokość kanału wzrostowego co nie będzie łatwym zadaniem. Moim zdaniem długoterminowy trend wzrostowy jest niezagrożony jednak przy poziomie 38zł zalecam redukcję posiadanych akcji i ustawienie się trochę niżej. Powodem są dosyć wysoko wyprowadzone przez ostatnią falę wskaźniki. Jednak nie wyciągajmy wniosków tylko z analizy tech. ponieważ nie obejmuje ona wszystkich aspektów giełdy i zachowań inwestorów, powinna ona być elementem a nie podstawą inwestowania. Pamiętajmy o tym.

Do pełniejszej oceny PkoBp należy rzucić okiem na wig20. Indeks dotarł do wsparcia w okolicach 2240pkt i tutaj z dużym prawdopodobieństwem można stwierdzić iż nastąpi konsolidacja która nie wyklucza dodatnich zmian na poszczególnych spółkach. Obecny poziom indeksu był kilkakrotnie szczytem nie do pokonania co czyni te szczyty wsparciem. Reasumując mamy bardzo dobry okres na zakup akcji z wigu20.
Pesymiści powiedzą że objęcie bessy z ostatniego tygodnia przekreśla szanse na wzrosty indeksu ale nie przejmowałbym się tym za bardzo gdyż to tylko AT a dobrze wiemy na co stać nasz zespół "koszykarzy" którzy pokazali klasę w czwartek. Także czeka nas bardzo ciekawy tydzie, który może nie przynieść rozstrzygnięć ale napewno będzie emocjonujący.

Update....

2009-11-02T13:07:00.001+01:00

Nawet nie wiem jak zacząć - sam sobie strzeliłem samobója w kategorii systematyki i konsekwencji. Mam nadzieje ze Wy moi czytelnicy nie popadliście w taką pętlę co ja i racjonalnie podeszliście do wszystkiego. Na myśli mam tutaj spółki ze stratą które łamią podstawową zasadę inwestowania o której zapewne wiecie od dawna - czyli zasadę nieutrzymywania strat pod żadnym względem. Z naszego portfela powinny wyskoczyć Hygienika, Lubawa, Hydrobudowa i wcześniej Trakcja jednak tak się nie stało bo autorowi się nie chciało - wstyd wstyd - ale takie życie, na to nie ma rady. Najważniejsze że obudziłem się dzisiaj i postanowiłem to naprawić, niby lepiej późno niż wcale! Zobaczymy. Strat jako takich nie ma dotkliwych wiec i konsekwencje mają bardziej charakter edukacyjny i należy się po prostu uczyć na błędach. Na pocieszenie proponuję podliczyć zyski na Warfamie, Bre, Htl Strefie, Lcc, Stark Develpoment, Ppwk humory się wtedy poprawiają i złość na autora bloga maleje ( mam nadzieje) :)

Z sytuacji ogólno-rynkowej na pierwszy rzut oka nasuwa się bardzo dobra kondycja wigu20 - moim zdaniem świadczy to o sporym zainteresowaniu naszym parkietem przez inwestorów zagranicznych - jednym z rodzynków jest PKOBP jak i reszta banków. W przypadku tego banku zainteresowanie nie maleje pomimo ogromnej emisji nowych akcji a wręcz przeciwnie rośnie. Jak na mój gust czeka nas tutaj bardzo mocna fala wzrostowa. Pamiętacie zapewne sytuacje innych polskich banków przed prywatyzacjami i znacie ceny akcji po podam tylko dwie Pekao i Bzwbk gdzie dwucyfrowe ceny zamieniły się w kilka lat w trzycyfrowe. Czy podobnie będzie z Pko nie wiadomo ale takie obroty i objęcie tak dużej emisji świadczy tylko o obecności największych graczy którzy tylko czekają na możliwość wejścia w największy w Europie wschodniej bank.

Osobiście polecam.

Pozdrawiam.

Sesja zdecydowanie dla byków.

2009-10-21T21:11:00.000+02:00

Dzisiejsze notowania przynoszą potwierdzenie przewagi kupujących widocznej od dłuższego czasu na naszym i innych parkietach. Nawet nie jest tak ważna końcówka dzisiejszych notowań ale ich przebieg. Przez cały dzień i to nie tylko dzisiaj widoczny jest tak potrzebny dla stabilnego podnoszenia rynku spokój. Wcześniejsze tygodnie w strefie 2100 - 2200pkt dla wigu20 to szarpanie nerwów te obecne ruch noszą według mnie znamiona zbierania akcji z rynku. Nie chce wysuwać tutaj pochopnych wniosków ale nie daję większych szans inwestorom liczącym na spadki - zbieg wszystkich pozytywnych elementów wpływających na indeksy giełdowe takich jak ropa, waluty, wyniki finansowe niekoniecznie w tej kolejności zapowiadają dużo wyższe poziomy cen w przyszłości. Wspominane 2550pkt jest w zasięgu nawet w tym tygodniu. Wszystko jednak zależy od kondycji i humoru Bogów giełd Amerykanów. Na ta chwile wygląda ze jutro zaczynamy luką hossy ale nie wyprzedzajmy faktów i poczekajmy do zamknięcia. Załóżmy że nie zmieni się wiele. Czeka nas tym samym bardzo ciekawa sesja. Pytanie dotyczy jednak tylko wielkości wzrostu na jaki pozwolą sobie byki. Nie widzę tutaj większych szans dla niedźwiedzi, jednym z argumentów za taką teorią jest wyskok kontraktów terminowych wkońcówce sesji. Zapowiada on nowe tegoroczne szczyty indeksu.

Czekamy:)

Czekamy na nowe szczyty - komentarz poranny.

2009-10-21T05:06:00.002+02:00

To co mamy niewątpliwie przyjemność oglądać na naszym parkiecie z pewnością pozwala na wysuwanie śmiałych optymistycznych hipotez. Skala obrotów i kierunek ruchu indeksów zapowiadają wzrosty na naszym parkiecie. Wig20 pokonał szczyty już na przedwczorajszej sesji a wczorajsze notowania to jakby kontynuacja i konsekwencja przebicia szczytu. Mnie osobiście bardzo to cieszy ponieważ z optymizmem możemy patrzeć w przyszłość. Jeżeli mniejsze spółki nie nadążają za wigiem20 to nie ma się co martwić możliwe że korekta na tym właśnie rynku uświadomi inwestorom atrakcyjność mniejszych opóźnionych akcji. Bardzo możliwe iż nastąpi ona na dzisiejszej sesji w efekcie troszkę słabszego zachowania parkietu amerykańskiego. Piszę że możliwe ponieważ po wyjściu ponad szczyty możliwa jest dalsza kontynuacja wzrostów a niekoniecznie korekta. Trochę pomieszane te prognozy ale podsumowując należy stwierdzić jedno jesteśmy w trendzie wzrostowym i jak na razie nie ma sygnałów na wigu20 do wychodzenia z rynku. Równie dobrze będzie można napisać taki sam pełen wątpliwości komentarz przy 2550pkt i nadal będzie niepewnie w którą stronę podąży rynek. Zawsze natomiast trzeba pamiętać stare giełdowe porzekadła i prawdy. Nie muszę ich Wam przytaczać - sami wiecie jakie. Kwestia tego aby o nich pamiętać i się do nich stosować. Na dzień dzisiejszy najbardziej trafną wydaje się stwierdzenie że "...jak nie wiesz co robić nie rób nic...".

Kiedy przyjrzymy się dokładniej naszym spółkom z portfela można mieć wątpliwości co do dalszego trzymania ich akcji. Jednak do momentu wystąpienia sygnałów sprzedaży nie robimy nic. Po wczorajszej sesji z naszego portfela wypadła Trakcja, gdzie przebity został poziom 3.66zł za akcję i uruchomiony został stop loss. Niewątpliwie słabiej zachowuje się Hydrobudowa ale w tutaj zaznaczałem kilka razy iż nie jest to zakup na krótką metę, wiec nadal czekamy. W przypadku pozostałych akcji portfelowych nie ma jednoznacznych sygnałów pozbywania się walorów.

Do tego krótkiego obrazu rynku należy dodać sytuację na PLN. Otóż nasza "złotóweczka" trzyma się ostatnimi czasy dość dobrze i wszystko wskazuje na dalsze umacnianie względem innych walut. Może to być jednym z powodów dalszych wzrostów na GPW.

A na dzień dzisiejszy no cóż oby nie spaść poniżej 2317pkt na wigu20 to wszystko powinno się dobrze układać i nawet dla mniejszych spółek. Śpiewając za Markiem Grechutą ".....ważne są tylko te dni których jeszcze nie znamy ważnych jest kilka tych chwil tych na które czekamy....." :):):) więc może dzisiaj nastąpi wejście inwestorów w małe i średnie spółki.

Pozdrawiam.

ps. Dzisiaj na śniadanko kawka i pączek - mniam :P

Trend is Your friend.

2009-10-16T12:42:00.000+02:00

Big welcome back.

Słuchajcie wielkie sorry za brak analiz ale choroba mózgu jaką nazywam zazdrość lub miłość wypatrzyła sens czytania i zastanawiania się. Jednak powoli wracam do świata żywych i zapraszam.

Obecne wydarzenia na naszym parkiecie pozwalają na potwierdzenie tezy 2550pkt na wigu20 i nie są to marzenia ściętej głowy tylko poziomy bardzo realne. Chyba każdy kto śledził notowania widzi że spadki raczej nie wystąpią wsparłbym się tutaj skalą obrotów przede wszystkim oraz złotówką. Pisałem o tym dużo razy - inwestorzy zagraniczni lub nawet nasi nie wchodzą w rynek na taką skalę na krótko - to zapowiada nam może nie spektakularne wzrosty ale przynajmniej stabilizację i spokojne podnoszenie cen. Szczególnie widoczne jest to na akcjach polskich banków gdzie siła popytu jest widoczna od dawna. Dlaczego - bo akcje banków były i jeszcze są tanie!!! Jednym ze złotych interesów w czasach "kryzysu" jest prowadzenie banku:) zarabianie na starych kredytach i prowadzeniu rachunków wystarcza do osiągania ponadprzeciętnych zysków i inwestorzy to zauważają. Szczególną uwagę przykuwa PKOBP, gdzie pomimo emisji akcji i rozwodnienia wartości mamy doczyniena ze wzrostami świadczy to moim zdaniem o bardzo dużym zainteresowaniu inwestorów instytucjonalnych. Jeżeli do banków dołączy Kgh, Pkn oraz powracająca TPSa w następnym tygodniu będziemy mieli doczynienia ze wzrostami.

Pozdrawiam i dzieki za pocieszanie w kom.:)

No to moze wreszcie dzisiaj.

2009-10-07T06:12:00.000+02:00

Czekamy na to wybicie od ponad 3 tygodni, moze guru gieldowi pozwola dzisiaj na jakies fajerwerki, osobiscie uwazam ze poziom 2300 jest w zasiegu i pokonanie go otworzy nam droge do 2550pkt na wigu20. Co jednak bedzie w rzeczywistosci to sie okaze za 3 godziny i wtedy bedziemz wiedziec wiecej. Jak do tej pory sprawdza sie stara maksyma gieldowa, trend jest twoim przyjacielem. A jak dobrze wie kazdz z nas prawdziwych przyjaciol poznaje sie w biedzie. Bylismy bliko przejsca linii ale nasz dobry kolega TREND po raz kolejny pokazal kto tutaj jest krolem. Pamietajcie o tym zawsze.

Wyglada na to iz dzisiejsza sesja bedzie udana jak wczorajsza. Ja obstawiam + 1%. A jakie sa wasze prognozy.

Rynek akcji - analiza tygodniowa.

2009-10-03T14:21:00.000+02:00

Takiej niespodzianki jaka miała miejsce w piątek nie życzę nigdy nikomu. Takiego scenariusza zdarzeń nie przewidział chyba największy sceptyk. Można było oczekiwać spadku ale żeby zjechać o 5% to chyba lekka przesada. Sytuacja techniczna wszystkich indeksów uległa znacznemu pogorszeniu i kontynuowanie trendu średnioterminowego staje pod dużym znakiem zapytania. O ile jeszcze w czwartek była możliwość wyjścia górą to już sam początek notowań piątkowych rozwiał wątpliwości. Nadmuchana bańka z fiksingu dnia poprzedniego pękła z hukiem. Otworzyliśmy się na średniej co mogło być i było wsparciem przez większość dnia ale słaba końcówka i zamknięcia poniżej sk45 i sk15 dają dużo do myślenia.

Wykres dzienny nie będzie wyglądał tak tragicznie jak powrócimy ponad te średnie. Wtedy będzie można mówić o ruchu bocznym, jeżeli takowa obrona nie nastąpi - to aż strach pomyśleć. Dodatkowo sygnał sprzedaży pokazuje Macd, jeden z bardziej ważnych i miarodajnych wskaźników AT. Na dodatek rozpoczyna się październik - miesiąc spadków. Oby te spiskowe teorie o jesieni i październiku nie zmaterializowały się bo nikt na tym dobrze nie wyjdzie. Oliwy do ognia dolewa rynek walutowy i gdzie korekta na parze eur/usd przełożyła się na osłabienie naszego złotego do wszystkich walut. Patrząc na wykres dzienny okiem amerykańskiego byka to dotarlismy do wspać - 2145-2160pkt i linii widocznej na wykresie - i okazja do zakupu jak najlepsza, problem w tym że jesteśmy w Polsce:(

Gdy rzucimy okiem na tygodniowe świece wigu20 niestety widać jak "byk" objęcie bessy i nie jest to dobre miejsce na taką formację świecową. Potrzebny jest szybki kontratak byków i powrót ponad 2160pkt jego brak może bardzo poważnie skomplikować sprawę. I nie ma tu żartów i przepychanek to jest walka a widać to po skali obrotów na rynku gdzie przez ostatnie kilka sesji nie spadały one poniżej 1,3 mld zł na dzień dla samego wigu20. Gdyby nie ten słaby piątek można by było napisać że popyt nadstawił worek i czeka na niecierpliwych inwestorów aż się pozbędą akcji. Jednak determinacja podaży wskazuje możliwość innego kierunku niż północny. Zaskakuje tym bardziej iż powinniśmy być względnie mocniejsi od reszty parkietów - przypominam iż nie było u nas wzrostów jak inni rośli ale niestety jest korekta. To pozwala wnioskować przewagę podaży na warszawskim parkiecie. Na jak długo to zobaczymy - może się okazać że nagle będziemy znowu mocarzem europy i diametralnie się sytuacja zmieni jednak na to musimy poczekać do poniedziałku.

Pozdrawiam i obiecuję poprawę w systematyce analiz.
ps. Prywatnie game over - I`m back to single life - dzięki za wsparcie - nie spodziewałem się tego po bezdusznych inwestorach ;)- żart.

Niespodzianka - komentarz do sesji :(

2009-09-29T22:21:00.001+02:00

Dzisiejsze notowania trochę komplikują sytuację techniczna wykresu. Jednak z podjęciem decyzji poczekajmy do jutra - słaba końcówka nie przesądza jeszcze o zmianie sytuacji na rynku.

ps. Przepraszam za "wylewność" ale moje problemy damsko-męskie się nasilają i przegiąłem generalnie w relacjach z moją ukochaną :( - muszę to jakoś naprawić :( w związku z czym nie chce pisac głupot, gdyż optymizmu w tym nie będzie.

Today is the day - komentarz poranny.

2009-09-29T05:32:00.001+02:00

Zakończone na bardzo ładnym plusie notowania amerykańskie wpłyną zapewne w dużym stopniu na dzisiejszą sesję w Warszawie. Przerwana została passa czarnych świec więc należy spodziewać się w przypadku jej potwierdzenia kolejnych sesji wzrostowych. Nie zwracam celowo uwagi na indeksy azjatyckie gdyż wczoraj zostały one kompletnie zignorowane więc może się to powtórzyć i dzisiaj. Bliskość szczytów dodatkowo wzmacnia pozycję strony popytowej i test 2317pkt wydaje się kwestią czasu, gdyż ostatnia korekta jest bardzo płaska jak na konsolidację po dużym wzroście. Pytanie dużo ważniejsze to co dalej po tym 2317pkt? Jeśli ktoś czyta bloga to wie co napiszę za chwilkę. Otóż o to będzie dalej będziemy się martwić jak będzie jakikolwiek sygnał sprzedaży. Takich sygnałów obecnie nie ma więc wsiadamy do pociągu na północ i czekamy. Dodatkowo sytuacja na GPW powinna być wsparta złotówką, która wbrew moim oczekiwaniom osłabła w relacji do wszystkich ważniejszych walut. Wiemy dobrze że giełda jest grą opieraną na przyszłości i spodziewanych poziomach a nie byłych. Piszę o tym gdyż wygląda to dla mnie jakby nasze byki nie spodziewały się dalszego spadku naszej waluty. Moim zdaniem korekta na PLN dobiega końca i zakładam umacnianie się złotówki na kolejnych sesjach tygodnia.

Prognoza na dzisiejszą sesję to +2.5 - 3% dla wigu 20 i zamknięcie w okolicach szczytu tego roku. Plan ambitny ale bardzo możliwy. Pamiętajmy o trendzie i o możliwościach "koszykarskich" naszych inwestorów. Skala obrotów również mówi nam o obecności dużych inwestorów na parkiecie i jak pisałem wcześniej takiego typu zakupy nie są inwestycjami krótkoterminowymi.

Spośród mniejszych spółek polecam cały skład naszego portfela wymieniony na górze strony. Wszystkie nasze spółki znajdują się w stabilnej lub dobrej sytuacji technicznej i mają dodatkowo fundamenty do wzrostów cen. Polecam szczególnie HTL i LCC, które pomimo wzrostu od dnia polecenia nadal mają potencjał.

Pozdrawiam i zapraszam do komentarza po sesji.

ps. uwga dzisiaj na śniadanie jabłko :)

Przygotowanie do ataku - komentarz do sesji.

2009-09-28T17:15:00.001+02:00

Dzisiejsze notowania jak i ostatnie 4 sesje są w zasadzie przygotowaniem rynku do ataku na tegoroczne szczyty indeksu wig20. Moim zdaniem takie szybkie i dosyć mocne ruchy na dzisiejszej sesji miały za zadanie oczyszczenie rynku z niedowiarków i bardziej nerwowych graczy. Każdy chyba widzi iż podaż nie ma większej siły i szansy na większe zejście. Po tej bardzo mocnej sesji z ponad 5% wzrostem sytuacja techniczna indeksu nie uległa praktycznie żadnej zmianie. Poruszamy się w konsolidacji widocznej na wykresie zarówno godzinnym i dziennym. Dzisiejsze zamknięcie jest trochę słabsze od oczekiwań ale wygląda na to że nasze byki czekają na zamknięcie w USA do podjęcia decyzji. Uważam takie zachowanie za bardzo dojrzałe i przemyślane - mieliśmy w przeszłości wiele przypadków zmienności Amerykanów, która nieraz powodowała błędy. Takie zachowanie może spowodować spory zryw indeksów na jutrzejszej sesji. Przypomnę iż dzisiaj praktycznie zignorowaliśmy spadek w Japonii co jest wyrazem siły popytu. Jeżeli sesja za oceanem zakończy się takimi plusami jak teraz czyli około 1.5-1.9% to jutro w Azji będzie odbicie i bardzo możliwe że luka wzrostowa na naszym indeksie. Trend jest wzrostowy i wszystko wskazuje na to iż szczyt 2317pkt zostanie pokonany. Nie zdziwiłbym się mocnego uderzenia nawet jutro - jeśli flaga się zrealizuje to możemy dojść do wymienianego 2550pkt kilka tygodni temu.

ps. Wyjaśniam ostatni brak komentarzy - zaplanowany odpoczynek od giełdy uniemożliwiał pisanie tego bloga. Trend jest wzrostowy więc zakładałem nie robienie niczego więcej niż zajęte pozycje w akcjach wymienionych na szczycie strony. Weekend był udany jak nigdy :) (grill, rybki, 3 mecze) polecam takie przerwy. Jeśli zabrakło komentarzy i analiz przepraszam ale moje zdrowie psychiczne jest najważniejsze: ) pamiętajcie o swoim.

W rytm zagrnicy - komentarz do sesji.

2009-09-24T19:11:00.000+02:00

Notowania dzisiejszej sesji potwierdzają przypuszczenia o dużym zainteresowaniu polskimi akcjami - po raz 3 z rzędu notujemy obroty ponad 1 mld zł oraz po raz kolejny motorem wzrostu jest PKO BP wraz z innymi bankami. Zaczęło się nieciekawie ale kończymy w dużo lepszych nastrojach. Niedosyt pozostaje ponieważ odejście od szczytów jest spore ale jak spojrzymy na ostatnie 3 dni to nie ma tragedii.Ten dzisiejszy spadek należy zaliczyć mimo wszystko na korzyść byków, które pomimo wczorajszych spadków w Usa potrafiły rano odebrać wszystkie akcje od spanikowanych inwestorów i nawet wyjść na plusy. To że nie udało się utrzymać tego wzrostu do końca to inna sprawa - wpływ na takie a nie inne zachowanie naszych inwestorów miały po raz kolejny notowania za oceanem, które się jeszcze nie skończyły i dopiero po 22.00 czasu polskiego będziemy wiedzieć więcej. Jeżeli tam spadnie dużo więcej niż w momencie naszego zamknięcia możemy mieć małe problemy - jeśli Amerykanie pokażą po raz kolejny swój optymizm i skończą klasyczną małą korektą zakończenie tygodnia w naszym wykonaniu będzie znacznie lepsze niż dzisiejsze. Po takiej sesji nie należy wyciągać wniosków gdyż jest jeszcze za wcześnie - moim zdaniem powinniśmy poczekać do zamknięcia jutro i wtedy się zastanowić.

Dla potwierdzenia optymizmu polecam wykres godzinowy wigu20 gdzie jak na dłoni widzimy konsolidację przy szczytach, przebicie pokazanych tam wsparć może doprowadzić do większego zejścia. Jak do tej pory gramy z trendem - przypominam tylko :)

Pozdrawiam. i zapraszam.

Test siły - komentarz poranny.

2009-09-24T05:00:00.008+02:00

Dzisiejsze notowania to będzie test siły - zapowiada się korekta po słabym zakończeniu w USA, lecz może powinienem napisać zapowiada się niższe otwarcie bo jak się sesja zakończy tego nie wie nikt. Wczorajsze notowania za oceanem to rozczarowanie po decyzji FOMC - czyli reakcji na niezmienione stopy procentowe a wyglądało zupełnie inaczej jeszcze godzinę przed zamknięciem. Jak popatrzymy z perspektywy czasu to widzimy iż korekta tego typu to malutki ząbek na wykresie i albo będzie większe zejście albo powrót do wzrostów na tym poziomie indeksów wszystko jest możliwe. Przypomnę tylko że nasz parkiet powinien nadrabiać zaległości więc może i dobrze się stało że amerykańskie indeksy spadły.

Wracając do naszego parkietu pokuszę się o bardzo ryzykowną prognozę że dzisiaj dużo nie spadniemy a może nawet urośniemy. Zakładam niższe otwarcie ale bez głębszej korekty - wydaje mi się iż takie silne wejście inwestorów z ostatnich dwóch dni nie pozostanie bez echa. Popyt nie może tak odpuścić gdyż pogrzebane zostałyby szanse na dobre zakończenie tygodnia. Zakładając jednak że spadniemy korekta po 6% wzrostu tez nie będzie tragedią, może nawet i lepiej. Ważne żeby w piątek zamknąć tydzień blisko maksimów i z dobrym humorem i nastawieniem czekać na notowania poniedziałkowe.

A bardziej realnie to prognoza zamknięcia wigu20 dzisiaj to -0.75%.

Pozdrawiam i zapraszam do komentarza po sesji.

ps. Na śniadanko pączek :) i kawka oczywiście:)

Z dużej chmury mały deszcz - komentarz do sesji.

2009-09-23T16:39:00.001+02:00

Notowania dzisiejsze mimo że zakończone wzrostem pozostawiają pewien niedosyt. Mogło być dużo lepiej ale nie udało się utrzymać poziomów do końca sesji. Tak napisałby miś. Moim zdaniem do stacji Warszawa podjechał pociąg na biegun północny - pociąg wyładowany forsą. Obroty po raz kolejny grubo przekroczyły miliard złotych tylko na wig20. Podaż wszelkimi sposobami próbowała zbić indeks w każdej z prób uruchamiane były bardzo duże zlecenia i nic to nie dało. Wzrost indeksu przekroczył 1% i po wczorajszej sesji jest to bardzo ważny wzrost potwierdzający siłę byków, którą jeśli ktoś dokładnie śledził dzisiejsze notowania było widać gołym okiem. Być może nie ma w działaniu strony popytowej takiej determinacji jakiej byśmy oczekiwali ale wzrosty najważniejszych spółek potwierdzone zostały bardzo dużymi obrotami i to wystarcza do takich wniosków. Nie wygląda to na wejście inwestorów krótkoterminowych - taka skala obrotów zdarza się dosyć rzadko i bardzo często są to świece rozpoczynające nowe fale. Pomimo długiego górnego knota świeca jest ciągle biała i zapowiada wzrost, w tym przypadku ten górny knot można określić mianem przewagi intra-day.

Dzisiejsze notowania przypominały zbieranie akcji przez dużych inwestorów. Moim zdaniem czekają nas kolejne wzrosty mimo że podaż obroniła dzisiaj szczyt w zamknięciu na kontraktach to nie wykluczone że jutro zostanie on poprawiony ponownie.

Wszystko zależy tutaj od postawy PLN i zagranicy gdzie jakaś większa korekta mogłaby pokrzyżować plany strony popytowej. Gdy jednak taka korekta nie wystąpi należy oczekiwać ataku na szczyty 2317pkt na wigu20.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

ps.przepraszam za brak komentarza porannego.

Sesja na piątkę z plusem - komentarz do sesji.

2009-09-22T18:45:00.001+02:00

Dzisiejsze notowania potwierdzają moje hipotezy o trzymaniu rynku pod wygasające kontrakty. Jednym słowem nie było nam dane rosnąć z USA bo grube ryby nabrały S-ek z poziomów 2300 lub niżej w obawie o korektę za oceanem. Takowej tam nie było więc nie było okazji do zamknięcia dużej ilości pozycji w trakcie sesji co powodowało brak popytu i niemrawe sesje w celu utrzymania w miarę niskich poziomów do momentu rozliczenia kontraktów. Potwierdzają to również wczorajsze notowania kiedy LOP rosło tylko rano na ruchu wzrostowym potem było prawie bez zmian, podobnie z resztą dzisiaj mamy kolejne kilka tysięcy więcej kontraktów i już wzrosty bo nie ma powodów do trzymania rynku nisko. Hmm... ale proste.

Pisałem o tym już chyba milion razy aby trzymać się trendu - dzisiejsza sesja to doskonała lekcja pokory dla misiów i chwały za cierpliwość dla byków. Niedawno wspominałem że przyjdzie taka sesja kiedy urośnie +4 % i nikt nie będzie wiedział dlaczego. Mamy tego naoczny przykład - wiemy dlaczego - niby tak ale do końca to nie ma powodów do takich spektakularnych wzrostów. Chyba że zaczynamy pogoń za resztą świata co tłumaczyło by taki zryw indeksów.

Odpowiedź jest jedna rozpoczynamy kolejna falę wzrostów. Z taką ilością lokomotyw w wigu20 nie będzie żadnych problemów z 2300pkt, pytanie to kiedy dojdziemy i pokonamy cel w postaci 2550pkt. Myślę iż nadzieje strony podażowej zostały rozwiane i nie ma złudzeń kto rządzi na parkiecie.

Przypomniałem sobie właśnie o wspaniałym artykule który ostatnio czytałem na Onecie na temat korekty jesiennej i spadków - jakże słabe to było i wprowadzające w błąd. Jednak doświadczonym inwestorom jak czytelnicy tego bloga nie trzeba tłumaczyć jak reaguje się na takiego typu rekomendacje. Z doświadczenia wiecie że nie wolno wierzyć zwłaszcza Onetowi który o giełdzie nie ma pojęcia. Ale nie podniecajmy się za bardzo - to dopiero jedna sesja i przed nami sporo schodów, jednak skala obrotów i szerokość rynku może zapowiadać że na GPW zainstalowano windę:)

Jeżeli do tego wszystkiego dołączy jeszcze złotówka to są bardzo duże szanse na większe wzrosty niż się spodziewamy. Kiedy spojrzymy na wykres to chyba wszystko jasne - na początek to przebita została linia trendu spadkowego na mega obrocie i realizuje się formacja W pisywana w poprzednim tygodniu. Bardzo ciekawa sytuacja jest na MACD, który jeśli da sygnał a wszystko na to wskazuje to może byc na prawdę ciekawie - spójrzcei na momenty z historii co było po sygnale kupna na MACD. Odpowiedź jest jedna, jeśli ktos ma jeszcze wątpliwości proszę zerknąć na obroty. Czy wydaje się wam że jakikolwiek duzy inwestor wchodzący z takim zdecydowaniem gra na jedną sesję??? Oczywiście że nie.

Poziom 2320 jest pierwszym oporem w drodze do 2550pkt. Czekamy - nie radzę sprzedawać żeby taniej odkupić - może się uda - ale równie dobrze może się nie udać i zostaniemy bez akcji. Jeżeli amerykanie zakończą na plusach to jutro bardzo możliwa jest luka na otwarcie być może nawet na 2300pkt :)

Pozdrawiam i zapraszam do komentarza porannego :)

ps. Sponsorem dzisiejszej sesji jest Jack Daniels :)

Może dzisiaj? - komentarz poranny.

2009-09-22T09:00:00.000+02:00

Jest szansa na zakończenie marazmu i wyjście w górę. Pomagają już od samego rana kontrakty zarówno amerykańskie ja i nasze. Otwarcie w20 będzie wyższe i pozostaje pytanie co z tym wyższym otwarciem rynek zrobi. Ostatnimi czasy jest dość trudno utrzymać poziomy więc może lepiej zacząć spokojniej i budować wzrost w trakcie sesji niż taka terapia szokowa. Inne zamknięcie niż na plusie będzie uznane za dużą porażkę byków.

Zwracam po raz kolejny na sytuację PLN gdzie dzisiaj rano mamy umocnienie złotówki zgodnie z naszą prognozą a wczorajsze notowania to tylko reakcja na eur/usd . Taki impuls z rynku walutowego mógłby rozruszać nasze banki, któe są bardzo ważnym elementem wigu20, który dla podtrzymania szans nie moga dopuścić do spadków poniżej 2135-2145pkt. Negatywne będzie jakiekolwiek zejście dzisiaj przy takim początkowym optymiźmie w Europie i Usa, a kluczowe pozostaje 2100pkt.

Pozdrawiam i zapraszam do analiz spółek.

ps. drożdżówka - mniam:)

Zgodnie z całym światem - komentarz do sesji.

2009-09-21T16:50:00.004+02:00

Dzisiejsze notowania przynoszą spadki głównych indeksów, nie są one duże i nie pogarszają bardzo sytuacji technicznej ale ją zdecydowanie komplikują. Zastanawiająca jest szerokość spadającego rynku i mocna postawa PKO i PKN nie wiadomo dlaczego te dwie spółki urosły. Należy się z tego cieszyć ponieważ gdyby jeszcze one spadły to minima były by dużo niżej. A tak mamy na szczęście sesję konsolidacji. Pisałem w tygodniowej że korekta za oceanem może wystąpić już w poniedziałek , tak też się dzieje spodziewałem się też właśnie dosyć mocnej postawy naszego parkietu w relacji do innych giełd z uwagi na wcześniejszą słabość tak też się stało. Jedną z niespodzianek jest słaba postawa złotówki która niestety podąża za eur/usd gdzie dzisiaj podaż dużo mocniej przycisnełą i można mówić o korekcie na tamtym rynku. Inna kwestia to poziomy zamknięcia zarówno indeksów jak i głównych par walut.

Z wyciąganiem wniosków należy jednak poczekać do dnia jutrzejszego a może i do końca tygodnia - taka niemrawa postawa graczy może zapowiadać nudną konsolidację a aktywność zwiększy się tylko w ważnych momentach jakim na pewno jest zakończenie tygodnia. Przy sesjach takich jak dzisiejsza należy szczególnie pamiętać o tym że "jak się nie wie co robić to najlepiej nic nie robić" i chronić kapitał, unikamy tym samym niepotrzebnych strat i nerwów. Sesje takie jak dzisiejsza a może i kolejne należy przeczekać i najlepiej odpocząć od rynku - to pomaga na dłuższą metę.

Polecam mniejsze analizowane przez nas spółki np. LCC czy HTL które mimo słabszej postawy wigu20 nadal rosną:)

Pozdrawiam i zapraszam ponownie.

Złoty Polski przed kolejną falą umocnienia.

2009-09-21T09:52:00.001+02:00

Dzisiaj pokusiłem się o analizę bardzo ważnego instrumentu jakim PLN i jego zachowanie do innych walut. Niewątpliwie każdy inwestor wie co oznacza dla giełdy umacniająca się waluta. Skupiłem się na wykresach trzech głównych par czyli relacji EUR, USD i CHF do złotówki. We wszystkich trzech przypadkach wykresy wyglądają podobnie.

Zaczniemy od EUR/PLN - kurs złotówki w relacji do euro jest obecnie w bardzo ważnym punkcie. Znajdujemy się bowiem w okolicy 50% zniesienia ruchu z 3.20 do 4.90 za euro i ta konsolidacja (kanał w którym poruszamy się od początku sierpnia o szerokości około 10gr) stanowią opór przed dalszym umacnianiem. Dla dalszych wzrostów naszej waluty potrzebne jest przebicie tych wsparć i ruch w dół. Zasięg takiego wyjścia to wspomniane 10gr liczone z poziomu dolnego ogranicznia konsolidacji 3.97zł za euro , jeśli jednak potraktujemy tą konsolidację jako odwróconą flagę wtedy możemy spaść o wysokość masztu czyli nawet do 3.67zł. Taka prognoza wydaje się prawdopodobna w przypadku pokonania po drodze bardzo ważnej zapory psychologicznej czyli 4zł za euro. Wyliczone ceny pokrywaja się również ze zniesieniami Fibonacciego na poziomie 61.8% i 76.4%. Czy taka zbieżność jest przypadkowa? Nie sądzę. Pamiętam za to bardzo dobrze bańkę jaka nadmucha została na PLN i obecne spadki euro nie są efektem zmian w naszej gospodarce ale powrotem złotówki do normalnej jej wartości czyli sporo poniżej 4 zł. Te poziomy, dzięki którym banki spekulujące na naszym rynku walutowym wyciągnęły z firm w postaci złych opcji miliony, są to po prostu za wysokie! Nasza kraj nie popadł aż w takie tarapaty w wyniku "kryzysu" jakie można by było wywnioskować analizując wykresy walut. Pamiętajmy to była spekulacja na szeroką skalę.

Reasumując wg mnie nalezy oczekiwać w dłuższym niż 2-3 dni terminie kolejnej fali umocnienia złotówki zarówno w stosunku do euro jak i innych walut o których będzie mowa w innych analizach.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

Konsolidacja? - komentarz poranny.

2009-09-21T08:20:00.001+02:00

Początek tygodnia na ryku akcji zapowiada się spokojnie. Nie będzie zarówno dzisiaj jak i przez wszystkie sesje pełnej reakcji na rynki azjatyckie bo każdego dnia brakować będzie jakichś notowań. Prognoza na dzisiejszą sesję to niestety brak większych zmian lub minimalne wzrosty, nie sądzę iż w przypadku braku sesji w Japonii nasze europejskie giełdy zdecydują się na większe ruchy. W najgorszym scenariuszu będziemy opadać pod własnym ciężarem ale jak już pisałem w analizie tygodniowej byki nie złożyły broni i obrona poprowadzona w piątek oraz samo zamknięcie powinny dać niedźwiedziom do myślenia. Zaczniemy raczej neutralnie i do momentu większego ruchu zagranicy będziemy szli generalnie bez kierunku. Oby nasi inwestorzy i europejscy wykorzystali taki tydzień jak ten i wreszcie spojrzeli na fundamenty i wyciągnęli wnioski na podstawie własnych spółek a nie w ciemno kopiowali tak jak cały świat.

Złotówka zaczyna tydzień od lekkiego osłabienia w rytm zmian na euro w relacji do dolara amerykańskiego. Kontrakty na Nasdaq-a i S&P500 są na minusach 0.2-0.3% co spowoduje prawdopodobnie i u nas mały minus na otwarciu. Jednak nie jest to przesądzone - nasza giełda była wyjątkowo inna od wszystkich parkietów w w poprzednim tygodniu - może byki pozwoliły zamknąć serię kontraktów nisko i teraz będzie już tylko lepiej :) zobaczymy za 40minut.

Pozdrawiam i zapraszam również do analiz innych spółek.

ps. Na śniadanie jajecznica:):)

Kontrakty lepsze niż seks?

2009-09-19T22:08:00.006+02:00

Emocje związane z grą, bo inwestycją tego nazwać nie można, na kontraktach terminowych na naszej giełdzie wiążą się z największymi poziomami adrenaliny jakie znam. Jak wiemy z poprzednich moich artykułów nie koniecznie prowadziły one do powiększenia mojego konta ale na zawsze pozostają w pamięci. Zapewne każdy z Was ma za sobą coś ekscytującego czego nigdy nie zapomni. I nie koniecznie są to kontrakty zdarzają się ekstremalne sytuacje na rynku akcji. Sam pamiętam Elektrim a nawet wcześniej Universal to były dopiero trzęsienia ziemi. Z reguły początkujący gracze giełdowi zaczynają od rynku akcji ponieważ nie wiedzą że instrumenty pochodne takie jak opcje, kontrakty w ogóle istnieją. Kiedy już się dowiedzą bardzo duża grupa traci na nich mnóstwo pieniędzy a wynika to przede wszystkim z niewłaściwego przygotowania do takich inwestycji. Instrumenty te są teoretycznie używane do zabezpieczania pozycji w akcjach ale znikoma mniejszość ludzi używa ich w tym celu.
Druga grupa stanowiąca większość to spekulanci, którzy nie znając analizy technicznej i realiów rynku starają się dosłownie zagrać jak w kasynie - wnioskując z fusów - a urośnie bo wczoraj spadło lub odwrotnie. Można porównać grę tych drugich do przeciągania liny - wygrywa i tak silniejszy. Dlatego bardzo ważne jest przygotowanie się do inwestycji w instrumenty pochodne. Zupełnie jak do namiętnej nocy z kochanką/kochankiem. Nie można popełnić najmniejszego błędu - gdyż nasza noc może się zakończyć bardzo szybko a nadzieje na jakiś większy romans czy to z kochanką czy giełdą legną w gruzach.

Nie będę tutaj poruszał tematu wszystkich błędów inwestycyjnych ale skupię się na jednym najważniejszym który powoduje ekstremalne emocje. Jest to gra całością portfela. Bardzo często zdarza się że inwestorzy skuszeni bardzo szybką możliwością zarobku grają wszystkimi pieniędzmi na rachunku - nic bardziej błędnego. Co się później okazuje nie zarabiają lecz tracą. Umysł nasz nie jest przygotowany na takie duże zmiany. Mam na myśli tutaj strach powodowany możliwością utraty całego majątku. Jest to jeden z głównych powodów dla którego nie wytrzymujemy psychicznie notowań kontraktów ponieważ są one z reguły bardzo szybkim instrumentem o dużej dźwigni. Nasz mózg reaguje odwrotnie niż nam się wydaje - strach utraty majątku jest pierwszy w kolejce przed naszymi zasadami inwestowania. Nawet jeśli wydaje nam się iż stosujemy odpowiednio analizę techniczną, która jest tutaj niezbędna, błąd w postaci gry całością portfela doprowadza do strat w niewiarygodnej większości przypadków w wyniku właśnie tej kolejki reakcji. Najpierw się boimy potem myślimy - tylko że na rynku terminowym to potem jest już za późno:(

Nasze punkty działania jak moment zakupu, stop lossy, maksymalna strata, moment wyjścia zostają zatarte przez strach i przerażenie w momencie ruchu w kierunku odwrotnym od zakładanego. Na nic zdaje się doświadczenie w grze na giełdzie jeśli na chwilę zapomnimy o tej zasadzie nie grania całością. Może się okazać iż jedną błędną decyzją narazimy na szwank nasze kilkuletnie zyski. Jednak taka jest natura gry na wszystkich rynkach terminowych.

Niektórzy twierdzą że gra na kontraktach jest lepsza od seksu. Zastanawiam się tylko co to dla nich znaczy. Sam muszę przyznać iż euforie po wzrostach kilku procentowych wig20 są bardzo bardzo ekscytujące ale... Tylko w kilku punktach można się zgodzić - emocje na pewno są porównywalne ale nie sądzę żeby gra na kontraktach terminowych była lepsza od seksu. Zależy to od zbyt dużej liczby argumentów a najważniejszym z nich jest kwestia jakości tych stosunków seksualnych. Bo jeśli taki spekulant siedzi non-stop przy komputerze i w dzień w biurze maklerskim to niewątpliwie jego druga połowa jest niezadowolona i kontrakty są wtedy lepsze niż seks spekulanta:), który jest zawsze męczony zawsze niecierpliwy i oczekuje bardzo szybkich efektów. Nie wątpię że nie wie często jak zadowolić kobietę jak się tak spieszy:) Zupełnie inaczej wygląda sytuacja jak spekulantem jest kobieta :) Hmm...

Pozdrawiam i życzę powodzenia w inwestowaniu i nie tylko:)

Nuda nuda nuda - analiza tygodniowa.

2009-09-19T22:07:00.000+02:00

Notowania tego tygodnia nie wniosły praktycznie nic nowego do obrazu rynku. Cały tydzień to nuda i w efekcie brak zmian. Analizując wykres zauważamy białą świecę i lekką poprawę techniczną. Po ostatniej świecy tyg. można było się spodziewać dużo gorszego zachowania giełdy. Tak się jednak nie stało m.in z powodu wspaniałej kondycji indeksów amerykańskich które prawie codziennie rosną i jak na razie nie widać znaków zatrzymania tego trendu. Niestety nie ma to przełożenia na nasz parkiet - szkoda :( Udało się nam tylko wybronić 2100pkt i nic poza tym nie osiągnęliśmy chociaż każdego dnia wydawało się że będzie lepiej ale końcówki generalnie nie należały do najlepszych. Pomimo że optymizm wyparowywał z każdą godziną notowań należy zauważyć że zamknięcie wypadło ponad połową świecy z przed 4 tyg. co jest bardzo pozytywne. Jedyne emocja jakie pamiętam w tym tygodniu to dzisiejsze zamknięcie kontraktów terminowych. Zauważyłem że w okolicach 2135-2145pkt na wigu20 pojawił się bardzo duży popyt i nie sądzę iż należy go tłumaczyć rozliczaniem serii gdyż na godzinę przed końcem zostało niecałe 29tyś kontraktów a obrót wyniósł ponad 1.2mld zł. Gdyby nie spora grupa kupujących zakończylibyśmy dużo niżej. Dodatkowo należy zauważyć wzrost róznicy pomiędzy indeksem a kontraktami do 18pkt co oznacza że obóz byków jest nadal obecny na parkiecie ale czeka przyczajony. Zastanawia mnie na co czeka? Być może na bardziej zdecydowane umocnienie naszej waluty, być może na dojście wykresu do linii trendu widocznej na wykresie obok, być może dla zmyłki, być może na korekte w Usa. Nie jest to akurat takie ważne. Dużym plusem jest to że nie udało się dzisiaj niedźwiedziom zejść poniżej połowy długiej białej świecy co nadal oznacza tylko korektę indeksu wig20. Czyli nadal jesteśmy w trendzie wzrostowym należy o tym pamiętać i tego się trzymać. Dopóki nie przebijemy linii widocznych na wykresie nie ma nadal sygnałów sprzedaży. Miniony tydzień to lekcja cierpliwości - kiedy wydawało się że 2100 to już przeszłość jakimś zbiegiem okoliczności znaleźliśmy się 3% wyżej na koniec tyg. Kto reaguje za wcześnie jest obecnie bez papierów lub stracił niepotrzebnie na prowizjach. Właśnie dlatego tak ważne jest czekanie na sygnał anie wyprzedzanie faktów.

Na szerokim rynku dosyć dobrze spisują się analizowane prze nas spółki. Nie wyrózniamy liderów gdyż jest jeszczeza wcześnie na oceny - podsumujemy nasze zakupy po miesiącu. Dobrym znakiem jest to że żadna wybrana spółka nie spada a przy takiej postawie całej giełdy to duzy wyczyn - polecam :)

Życzę wszystkim miłego weekendu.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz .

Trakcja Polska - analiza tygodniowa.

2009-09-19T22:03:00.004+02:00

Notowania tego tygodnia nie przynoszą prawie żadnych zmian (+0.51%). Zaczęliśmy tydzień od ostrego uderzenia niedźwiedzi ale już środowe zmiany cen wyjaśniły sytuację. Kończymy tydzień na poziomach bardzo zbliżonych do ostatnich. notowań z piątku. Kształt świeczki tygodniowej jest optymistyczny przejawia się to długim knotem i białym korpusem. Dzięki dobremu finiszowi znaleźliśmy się ponad linią krótkoterminowego trendu wzrostowego, która stanowi teraz mocne wsparcie. Taki zwrot sytuacji pokazuje siłę byków, które zaspały na początku tygodnia i pozwoliły zejść cenom do nawet do 3.68zł za akcję w poniedziałek. Tym samym obronione zostały dwie ważne średnie kroczące 15 i 45-io tygodniowa, które stanowią wsparcie na najbliższe sesje. Inwestorzy wyraźnie są niezdecydowani co do kierunku o czym świadczy duża zmienność cen akcji. Wskaźniki AT dla wykresu tygodniowego praktycznie nie zmieniły wartości oprócz ROC który zawraca do linii sygnalnej i w przypadku wzrostu w następnym tyg wygeneruje sygnał kupna.

Kiedy popatrzymy na wykres dzienny widzimy że kurs spółki nadal znajduje się pod linią trendu wzrostowego przebitą w poprzedni piątek. Jednak do tej linii nie przywiązywał bym tak dużej wagi gdyż notowania TRK 3 razy w ostatnim czasie odbijały od poziomu 3.68-3.74zł który teraz jest wsparciem. Ważne jest to że ceny powróciły ponad średnią 45 dniową. Wspomniane niezdecydowane ruchy są na szczęście nie poparte obrotem co może w przypadku dobrej informacji lub zwrotu na całym rynku doprowadzić do szybkich zmian. Bardzo ciekawie zachowuje się Macd, który nie chce już spadać i powinien w nadchodzącym tygodniu wygenerować sygnał kupna. Pewien niedosyt to przegrany przetarg i to w nim również należy upatrywać powodów takich zmian w zakończonym tygodniu.

Pozdrawiam i zapraszam do analiz innych spółek.

Ppwk - sygnał kupna - analiza tygodniowa.

2009-09-19T22:02:00.003+02:00

Notowania ostatnich tygodni potwierdzają nasze wcześniejsze prognozy dotyczące spółki i kierunku rozwoju sytuacji. Wynikiem ostatnich 5 sesji tygodnia jest wzrost o ponad 10% co przy przyznajmy słabej postawie rynku jest bardzo dobrym rezultatem. Zaskoczeniem zapewne była korekta i spadki po fantastycznym raporcie finansowym z przed miesiąca. Wygląda iż inwestorzy się obudzili i po zastanowieniu przystąpili do ataku. W tym tygodniu poprawiony został szczyt obecnej fali, dokonane zostało to na większych obrotach niż korekta więc wiarygodność ruchu jest zadowalająca. Zwłaszcza czwartkowe notowania przyniosły wyjaśnienie i przejęcie pałeczki przez byki. Widać to na wykresie dziennym gdzie różnice w obrotach są bardzo dobrze widoczne. Pisałem o tym zastanawiającym zachowaniu kursu spółki we wcześniejszych analizach Ppwk, kiedy było blisko do wyznaczenia sygnału sprzedaży. Do takiego sygnału nie doszło a kurs zawrócił na północ i po raz kolejny trend pokazał rogi w tym przypadku :)

W takiej sytuacji testy poziomów 2zł stają się jak najbardziej możliwe, licząc jako ruch do górnego ograniczenia kanału wzrostowego. Na wykresie tygodniowym powstała długa biała świeca po ostatniej niepewnej świecy. Zakryła ona w całości czarną chmurę z przed trzech tygodni co jest sygnałem kupna. Również wskaźnik ROC i Macd generują podobne sygnały. Do tego wszystkiego należy zauważyć niedowartościowanie spółki, wskaźnik c/wk jest na poziomie 0.68 co w porównaniu do całego wigu80 jest o ponad 50% wartością niższą. Trend pozostaje wzrostowy i trzymajmy się tego - myślę iż notowania PWK i nie tylko nauczyły nas że bez sygnału nie działamy. W przypadku PPWK w poniedziałek należy przystąpić do zakupów :)

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

HTL Strefa - kontynuacja ruchu w górę.

2009-09-19T19:47:00.002+02:00

Notowania minionego tygodnia potwierdzają wcześniejsze teorie mówiące o wzrostach cen. Spółka okazała się obok LCC jedną z najlepszych w naszym portfelu. Zgodnie z przewidywaniami akcjonariusze nie reagowali zbytnio na to co się działo na całym parkiecie i grali swoje. Inwestorzy mają w pamięci zapewne świetne wyniki wspomniane w poprzedniej analizie Htl-a które trzeba przyznać są znakomite. Wszystko to przełożyło się na kolejny tydzień wzrostów zbliżając kurs spółki do szczytów ostatniej fali. Pokonanie poziomów w okolicach 13zł wygeneruje mocny sygnał kupna pod warunkiem zamknięcia tygodnia ponad tymi szczytami.

Kiedy spojrzymy na wykres tygodniowy widzimy doskonale kto rządzi na papierach spółki. Ruch w górę wzmocniony jest dodatkowo pokonaną średnią 5 i 15-to tygodniową. Gdy zerkniemy na jeden z ważniejszych wskaźników średnioterminowych jakim jest MACD widzimy że zawraca on w stronę linii sygnalnej i jeśli ją pokona wygenerowany zostanie sygnał kupna. Gdy zerkniemy w przeszłość widzimy jak ważne są takie sygnały. Zaznaczone są one strzałką w górę. Również obie wspomniane średnie przecinają się w taki sam sposób jak w styczniu 2009 roku. Jak dotychczas nie widać żadnych sygnałów słabości strony popytowej. Skłania to do polecania akcji do pewniaka w portfelu. Trend jest wzrostowy więc nie sprzedajemy akcji tylko dokupujemy. Zasięg kolejnej fali to wspominane wcześniej 16.70zł myślę że warto poczekać.

Pozdrawiam i zapraszam do innych spółek.

Bioton - nadal w trendzie spadkowym - analiza tygodniowa.

2009-09-19T18:36:00.000+02:00

Notowania Biotonu to gra dla inwestorów o żelaznych nerwach. Sytuacja na wykresie tygodniowym jest ciągle słaba ale pojawiają się znaki poprawy, mowa tutaj o białym młocie powstałym dzięki dobremu zamknięciu w piątek. Trzy tygodnie temu odbiliśmy się od długoterminowej linii trendu spadkowego i jak na razie nie zanosi się na jej przebicie. Zauważyć należy jedną rzecz a mianowicie wszystkie 3 tygodnie kiedy mieliśmy kontakt z poziomem 32-33gr wzmagała się aktywność podaży na akcjach biotonu a następujące tygodnie po nich były spadkowe - według mnie jest to poziom bardzo ważny w długiej perspektywie. Moim zdaniem bez bardzo dobrych informacji lub wspaniałego raportu za parę miesięcy nie ma większych szans na rozruszanie papierów BIO. Technicznie odbijamy w tym tygodniu od średniej 45tyg. co jest pozytywnym sygnałem jednak z drugiej strony nadal pozostajemy poniżej średniej 15-to sesyjnej. Widzimy więc że obie strony rynku mają swoje argumenty i nijak nie widać rozwiązania tej bitwy na horyzoncie. Jedynym sygnalistą jest tutaj trend który jest spadkowy i jak dobrze wiemy trzymamy się zawsze trendu więc nie kupujemy akcji Biotonu do momentu wystąpienia jakiegoś sygnału kupna!! Dla posiadaczy zalecam sprzedaż papierów i wynika to z czystej analizy technicznej. Kiedy ktoś decyduje biorąc pod uwagę również inne powody jego sprawa. Analiza techniczna mówi sprzedaj mimo iż wcześniejsze nasze analizy Biotonu opierały przyszłość o poziom 27gr.

Pozdrawiam i zapraszam do analiz innych spółek.

Warfama - stonowana korekta - analiza tygodniowa.

2009-09-19T18:02:00.001+02:00

Notowania Warfamy w tym tygodniu nie przyniosły rozstrzygnięć nadal znajdujemy się w cieniu ciemnej chmury powstałej w zeszłą środę. Sekwencja świeczek z których prawie każda ma dolny knot pozwala na tezę o zakończeniu korekty zwłaszcza po piątkowej wzrostowej sesji. Bardzo ważna w tym przypadku jest analiza obrotów, które w książkowy sposób spadły na korekcyjnych sesjach oraz obroniona w czwartek średnia 15-to sesyjna. Jeżeli dodamy do tego schłodzone wskaźniki to taka zdrowa korekta może tylko pomóc bykom w atakach na wyższe poziomy.

Niska aktywność inwestorów na rynku akcji WFM powoduje dosyć małe zainteresowanie tymi papierami. Jednak nie zaszkodzi posiadać walory Warfamy w portfelu gdyż trend nie uległ jeszcze wyczerpaniu i zanosi się na dalsze wzrosty. Kluczowym poziomem staje się 2.35zł czyli szczyt w zamknięciu z uwagi na zasłonę ciemnej chmury może to nie być zadanie łatwe ale skala obrotów na sesjach spadkowych śmieszy więc nie wiem czy niedźwiedzie mają jakieś szanse na złamanie tego silnego trendu wzrostowego. Polecam.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

Stark Development - koniec korekty!

2009-09-19T17:43:00.002+02:00

Notowania ostatniego tygodnia na akcjach STR przynoszą długo oczekiwaną białą świecę. Oznacza to iż przewaga niedźwiedzi zanika. Pierwsza taka świeca po sekwencji trzech czarnych tygodni jest zwiastunem poprawy sytuacji. Przyglądając się wykresowi nawet laik zauważy iż zatrzymaliśmy się w okolicach połowy długiej białej świecy z przed miesiąca. Obecny układ może oznaczać zakończenie spadków i nie tylko z powodu koloru świecy ale również w wyniku zanikających obrotów i przejścia średniej 5 tygodniowej.

We wcześniejszych naszych analizach Starka wspominałem o luce która do tej pory nie została zamknięta. Dobrze widać ją na wykresie dziennym gdzie również możemy zauważyć ogromną różnicę w skali obrotów na wzrostowych sesjach i na korekcyjnych. Widzimy też coraz częściej pojawiające się białe świece, szczególnie ostatnia i poniedziałkowa to białe młoty zapowiadające wzrosty. Nie udało się to jeszcze prawdopodobnie ze względu na słabą postawę całej giełdy. Pomimo iż analiza techniczna może nie powinna być stosowana do rynku new connect wspomnę o wskaźniku Macd, który jeszcze ni zareagował na wzrost w ostatnim tygodniu ale jest on wolnym wskaźnikiem więc sygnał występuje trochę później oraz ROC, który daje sygnał kupna po sesji piątkowej. Mimo płytkości rynku na tych akcjach zalecam obserwację papierów gdyż zyski mogą być spore ze względu m.in na specyfikę rynku NC gdzie wzrosty o kilkaset procent nikogo nie zdziwią:)

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

LC Corp - rozpoczynamy nową falę - analiza tygodniowa.

2009-09-19T17:01:00.001+02:00

Notowania ostatniego tygodnia na papierach LCC przynoszą pokaźne wzrosty w postaci ponad 11% co przy słabej postawie giełdy jest wynikiem bardzo dobrym. Wspomniane szerzej w ostatniej analizie LCC wsparcia zadziałały i prognozy stają się rzeczywistością z bardzo dużym wpływem na nasz portfel inwestycyjny. Przypomnę tylko że wig20 nie zmienił praktycznie wartości w ciągu 5 sesji a papiery LC Corp urosły. Taka przewaga nad resztą rynku upewnia w przekonaniu o bardzo dużym niedowartościowaniu spółki i jej atrakcyjności. Kiedy zerkniemy na wykres tygodniowy to widzimy dużą białą świecę zakrywającą w całości poprzednią co zapowiada wzrosty na następnych sesjach. Do poprzednich wniosków należy dodać sygnał kupna jaki pokazuje ROC, który przebił linię sygnalną oraz MACD, który odbił od linii sygnalnej i podąża w górę. Zauważyć też należy wzrost obrotów w tym tgodniu co przy wzrostowych sesjach jest również znakiem przewagi kupujących. Jednym słowem rodzynek jakich mało, niedowartościowany ze stabilnym akcjonariatem i zyskami. Cięzko znaleźć inną spółkę na GPW o podobnych wskaźnikach jak LCC.

Trend jest wzrostowy więc się go trzymamy.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

Coraz ciekawiej - komentarz do sesji.

2009-09-17T21:18:00.001+02:00

Notowania dzisiejszej sesji kończymy wzrostem indeksów, pozostaje jednak niedosyt ponieważ mogło być dużo lepiej. Dużo więcej niepewności wprowadzą zapewne Amerykanie, którzy dzisiaj korektują a my niestety nie mogliśmy na to zareagować. Z drugiej strony na korektę tak długo czekamy na tamtym rynku że nie powinna ona wzbudzić żadnego zdziwienia lub zaskoczenia wśród inwestorów na jutrzejszej sesji.

Sytuacja naszego wigu20 znacznie się poprawiła w ciągu ostatnich dwóch dni i można powiedzieć że byki odzyskały teren utracony w ostatni piątek. Zabrakło siły na utrzymanie tego wysokiego otwarcia ale wzrost w okolicach jednego procenta jest dobrym wynikiem i sesję zaliczamy na korzyść popytu.

Zadaniem na jutrzejszą sesję to utrzymać poziomy zdobyte w ostatnich dwóch dniach. Ważne z punktu AT jest zamknięcie sesji piątkowej gdyż jest to ostatni dzień tygodnia. Poziom 2160pkt jest górą konsolidacji. Znajdujemy się ponad wszystkimi średnimi kroczącymi co jest bardzo dobrym znakiem. Obecnie każda z tych średnich tworzy wsparcie. Najważniejsze w dłuższym terminie jest średnia 45 sesjna. Jeżeli zerkniemy na wykres liniowy możemy zauważyć potencjalną formację "W-u". Wiadomo iż jest to formacja kończenia trendu i jego odwrotu ale obecne zachowanie indeksu wskazuje na podobne efekty jakie mogły by powstać po jej realizacji. Dnem w tym przypadku jest 2100 a szczytem 2200, które jak zostanie pokonane zapowiada wzrosty o szerokość tego kanału czyli 100pkt do 2300pkt na indeksie. Dla powodzenia formacji Wu jest potrzebne pokonanie linii krótkoterminowego trendu spadkowego widocznego na wykresie na której dzisiaj zakończyliśmy notowania. Jeśli dołożymy linię poprowadzoną po dnach w okolicy 2100pkt mamy formację klina zniżkującego z którego teoretycznie wyjścia są górą.Bardzo pozytywnie na wykresie dziennym zachowuje się MACD który zaczyna zawracać do lini sygnalnej. Równie dobrze prezentuje się oscylator Stochastic oraz wskaźnik ROC, które dają po dzisiejszej sesji sygnał kupna!!! ROC dodatkowo zawraca ze stref ujemnych co dodaje wartości sygnałowi.
Zmiany na ryku walutowym nie napawają optymizmem ale sytuacja złotego jest lepsza niż przed tygodniem więc generalnie nasz PLN powinien wspomagać byki. Na uwagę zasługuje bardzo dobra postawa banków z BRE na czele, które trzeba przyznać w dużej mierze przyczyniły się do wzrostów w ostatnich dwóch dniach.
Z optymizmem należy patrzeć w przyszłość - trend jest naszym przyjacielem a jak ktoś mądry kiedyś napisał prawdziwych przyjaciół poznaje się w biedzie. Kiedy byliśmy na 2100pkt również nasz przyjaciel nam pomógł jak nie było siły pomimo wzrostów w USA :)

Pozdrawiam i zapraszam.

Powstanie wrześniowe - komentarz.

2009-09-17T11:13:00.000+02:00

Grupa sterująca giełdą zdecydowała że podniesiemy notowania bo się tłum niecierpliwi:)

A serio to scenariusz rozpoczęcia kolejnej fali jest coraz bardziej realny. Za nami wczorajsza jakże udana sesja oraz kolejne szczyty na Wall Street, nie było wyjścia jak zacząć wysoko. Wątpliwości pojawiły się niedługo po otwarciu notowań jednak wiemy że ważne jak się kończy nie jak zaczyna.Tutaj należy zwrócić uwagę na ekstra mocne indeksy zza oceanu i śmiem wnosić iż Dow Jones to zatrzyma się chyba dopiero na 10000pkt. bo innej zapory niż psychologiczna dla amerykańskich inwestorów nie ma.

Niewątpliwie ważnym wydarzeniem na rynku walutowym jest przebicie przez złotówkę 2.80 za dolara amerykańskiego co należy uznać za średnioterminowy sygnał na tym rynku. Są poniekąd efekty zmian na EUR/USD. Ważne aby PLN kontynuował trend i umocnił się również do innych ważnych walut jakimi są Euro i Frank szwajcarski. Warunki do tego są a efekty mogą być bardzo przydatne w walce o wyższe poziomy cen akcji i indeksów na GPW.

Zapraszam do komentarza po sesji.

ps. Przespałem śniadanie:(

Cierpliwość jest złotem - komentarz poranny.

2009-09-16T08:14:00.000+02:00

Ostatnie sesje to lekcja cieprliwości i test nerwów inwestorów. Wyraźnie odstajemy od stawki i tylko nieliczni widzą rozwój optymistycznej wersji zdarzeń. Frustracje rosną a pożądanych efektów nie ma. Notowania na GPW to zagadka - ale tak jest bardzo często, moim zdaniem moment kiedy dochodzimy do wniosków że teraz to już spadnie na pewno jest momentem przesilenia. Większość się z reguły myli, czyli jak się już wszyscy boimy tych spadków, które może nadejdą to będzie dobrze? Hmm...

Wracając na parkiet, wczorajsza sesja doskonale wpisała się w obraz rynku i nic nowego nie mieliśmy przyjemności zobaczyć. Oczywiście oprócz wykresu pracy serca zaraz po otwarciu indeksów za oceanem. Rynek jest bardzo zniecierpliwiony i im dłużej sprężyna będzie naciągana tym mocniejsze będzie odbicie. Nie muszę przypominać iż trend jest ciągle wzrostowy i nie zdziwmy się jak któregoś dnia będzie +4% bez powodów. Wtedy pojawią się artykuły i dobre komentarze. Jest tak bardzo często.

Jeżeli chodzi o notowania złotego to sprawdziły się nasze przewidywania i świeca przedwczorajsza na wykresie USD/PLN została potwierdzona spadkiem. Zapowiada to dalsze umacnianie się naszej waluty, zarówno z tego powodu jak i z reakcji na notowania EUR/USD, który bije rekordy z dnia na dzień. Ciekawe czy to jest efekt wzrostów na giełdzie w Stanach czy wzrosty na giełdzie są efektem umacniania euro? Nie takie proste odpowiedzieć na to pytanie. Ale nie ma to większego znaczenia jak kolejny raz z rzędu zamknięcie jest wyższe i nie zapowiada się na inne dzisiaj. Amerykanie są niesamowici, ale jak nasi inwestorzy posiadaliby własne złoża ropy to też mielibyśmy nieograniczone źródło pieniędzy i optymizmu.:)
A na naszym warszawskim parkiecie wieje nudą - jeśli nic się nie zamieni to zapowiada się podobna sesja i dzisiaj. Zadanie na dziś to obronić 2100pkt na wigu20, w wersji "rozszerzonej" 2160pkt:). Jednak kiedy optymizm naszych inwestorów opada z każdą minutą sesji będzie to zadanie bardzo trudne. Jak będzie dzisiaj zobaczymy sami za niecałą godzinę. Ja osobiście pozostaję optymistą i wierzę że "Today is the day" i zamkniemy się +3% broniąc 2160pkt, ale to takie poranne bez kawy gadanie :)

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

ps. Ja mam pączka na śniadanie a ty?? ;)

America rules! - komentarz poranny.

2009-09-15T08:56:00.001+02:00

Pisałem o tym wczoraj - Amerykanie rządzą i basta. Jeżeli ktoś myślał wczoraj o jakimś załamaniu u nas i spadkach bez trzymaki to ma lekcję. A poważnie to mamy przykład silnego trendu w Usa, gdzie o zmianę nastrojów może być trudno:) Szkoda że nie ma to przełożenia na nasz rynek, ten optymizm i spokój bardzo by nam pomógł.

Na naszym rodzimym rynku zwracam po raz kolejny uwagę na PLN, kiedy zerkniemy na wykres złotówki do dolara widzimy spadającą gwiazdę i możliwość dalszego umacniania naszej waluty. Swoją drogą mam na to teorię trochę śmieszna ale wydaje mi się iż komisja europejska po cichu zanegowała próby ataku na naszą walutę - dziwne i zbieżne w jednym tygodniu rekomendacje banków na temat naszego kraju nosiły znamiona wywołania niepotrzebnego zamieszania - raport KE rozwiał wątpliwości przynajmniej na chwilę. Wynikiem jest powrót naszego złotego z dalekiej podróży. Zobaczymy co będzie dzisiaj. Po takiej świecy powinniśmy dzisiaj zobaczyć kontynuacje ruchu w dół poniżej 2.85zł za dolara amerykańskiego.

Sesja na rynku akcji w Warszawie zapowiada się obiecująco i miejmy nadzieję iż tak się zakończy i pozwoli na większy optymizm w kolejnych dniach. Potrzebujemy zamknięcia ponad połową wczorajszego spadku czyli poziomem 2125pkt dla wigu20. Kontrakty zaczęły w górę zarówno nasze i europejskie w efekcie stabilizacji w Azji i lekkich wzrostów w Usa. Pozostaje być optymistą trend jest ciągle wzrostowy. Na szerokim rynku polecam HTL Strefa i Hydrobudowa Polska.

polecam również dobre śniedanie

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz i komentarza po sesji.

Ostatni bastion - 2100pkt.

2009-09-14T16:56:00.001+02:00

Pierwsze notowania tygodnia przynoszą spory spadek i udany test poziomu 2100pkt na wigu20. Cała sesja przebiegła w dosyć spokojnej atmosferze i przy niewysokich obrotach. Te niskie obroty mogłyby coś znaczyć dla byków gdyby nie szerokość rynku - tylko TPSA nie spadła reszta walorów zanotowała spadki. Zaczęło się od spadków w Azji gdzie Nikkei zanurkował ponad 2% koleją rzeczy cała Europa zaczęła niżej - zobaczymy jak się skończy się dzień w USA którzy również reagują na to wszystko rozpoczynając od spadków. Znając ich zachowanie nie lubią "grać pod kogoś" - amerykanie rządzą i oni to wiedzą najlepiej. Myślę że zanim przystąpimy do testu 2040pkt na wigu20 jakieś figle nas jeszcze czekają i to nie wykluczone że jutro. Osobiście nie mam nic przeciwko uniknięcia testu 2040pkt ale wygląda to słabo i chyba nie obejdzie się bez tego.

Bardzo ciekawie zachowała się dzisiaj złotówka, która rozpoczęła dzień od dużego osłabienia względem wszystkich walut a okolice otwarcia giełd za oceanem starty zostały w całości odrobione. Być może to jakiś sygnał - kilka razy pisałem o tym że siła waluty bardzo wpływa na nastroje. Obecnie każdy impuls może okazać się na wagę złota :)

Ciężko przewidywać jakiekolwiek ruchy. Kiedy widzimy słabość byków jak na dzisiejszej sesji rosną tylko obawy i daleko jeszcze do uspokojenia sytuacji. Nie muszę chyba przypominać iż w piątek wygasają kontrakty więc emocje dopiero przed nami.

No cóż należy liczyć na jakieś bardzo dobre wiadomości ze Stanów, które spowodowałyby odbicie w Azji i Europie. Inaczej spotykamy się na 2040pkt i tam będziemy się zastanawiać co dalej. Niedźwiedzie przejmują stery na naszej giełdzie. Byki jak na razie siedzą obok i się przyglądają:(

Pozdrawiam i zapraszam do komentarza porannego.

Hydrobudowa Polska - koniec spadków.

2009-09-14T16:40:00.000+02:00

Notowania Hydrobudowy korektują bardzo mocne wzrosty z przed kilku lat. Obecnie ceny akcji znajdują się ponad klinem zniżkującym widocznym na wykresie z którego doszło do wybicia w kwietniu. Od tamtego czasu na RSI można zauważyć negatywne dywergencje. Jest to bardzo dobry objaw zapowiadający zakończenie korekty. Dodatkowo wyjście z formacji klina zniżkującego z reguły jest górą, podobnie było i tym razem. Widzimy też że kurs spółki powrócił do przebitej linii ale nie wrócił do klina co również jest oznaką siły. Najważniejsze według mnie są wspomniane dywergencje - z mojego doświadczenia powiem tyle że sprawdzają się bardzo często i są ważną wskazówką dla inwestorów. Dzieje się tak m.in dlatego iż nie są to sygnały powstałe na jednej sesji ale w okresie czasu. Dla posiadaczy akcji Hydrobudowy oznacza to iż trend spadkowy dobiega końca. Dla poszukujących nowych inwestycji znaczy tyle że należy przystępować do zakupów. Nie koniecznie od wtorku czy środy ale trzeba zwrócić szczególną uwagę na te papiery. Utworzone następne dno powinno być przy wyższej wartości Rsi i to będzie sygnał kupna. Przypomnę tylko iż ostatnia hossa wyniosła ceny z 1.20zł na 13.60zł. gdyby kolejna fala była równie mocna można będzie nieźle zarobić na tym walorze.
Kiedy do wykresu dodamy zniesienia to widzimy iż jesteśmy ciągle ponad ostatnim z możliwych wsparć. Jego znaczenie tym samym jest bardzo duże. Dodatkowo należy zauważyć duży skok obrotów w ostatnim tygodniu być może to pierwsza nieudana próba większego inwestora - nie wiadomo - zobaczymy wkrótce.

Analiza techniczna spółki daje nam więc bardzo ważne spostrzeżenia zarówno na wykresie dziennym jak i tygodniowym. Dodam tylko że akcjonariat spółki jest stabilny i PBG które jest posiadaczem 61% nie jest jakimś inwestorem finansowym ale branżowym co jest dużym plusem. Dodatkowo w akcjonariacie są jeszcze 3 fundusze co stabilizuje sytuację i nie należy się tutaj spodziewać większej podaży z ich strony. Free float jest dosyć niski i ta grupa finansowa nie powinna dać wyrwać sobie z rąk zysków osiągniętych w ostatniej fali wzrostów.
Całą tą analizę będzie można wyrzucić do kosza jak na świecie zapanuje jesienna korekta i przeczytać jeszcze raz w styczniu.Oby jednak tak nie było.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

Htl Strefa - analiza spółki.

2009-09-13T13:55:00.000+02:00

Rozpoczynając analizę spółki muszę przypomnieć o bardzo dobrych wynikach pokazanych pod koniec sierpnia, HTL zarobił ponad dwa razy więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Piszę o tym dlatego ponieważ uważam obecną sytuację na naszym rynku za nie najlepszą i obecne wchodzenie w akcje za ryzykowny moment. Dlatego też decydując się na zakup akcji w nadchodzącym tygodniu należy mieć bardzo dużo argumentów za a i to może nie wystarczyć. Reasumując taki raport finansowy jaki zaprezentowała spółka może dać nam zarobić nawet w czasie korekty na całym rynku. Do tego oczywiście wpływ ma także stabilny akcjonariat i analiza techniczna wykresu która pokazuje przewagę kupujących.

Ostatnie tygodnie to balansowanie przy linii trendu wzrostowego od której wykres odbijał kilka razy. Dodaje to jej znaczenia jako wsparcia. W zeszłym tygodniu została obroniona wspomniana linia i także połowa długiej białej świecy widocznej na wykresie. Wykreślona została wtedy świeca będąca młotem, który zapowiadał wzrosty a zakończony dzisiaj tydzień tą świecę potwierdził. Zamknięcie na maksimum tygodnia to jedno zauważyć także trzeba pokonanie średniej sk5 i 15 tyg. Wyjście górą ponad linię trendu znajdującej się wewnątrz kanału powinno pozwolić na wzrost do szczytów na 13.35zł a ich pokonanie otworzyć drogę do górnego ograniczenia kanału na poziomie około 16.70zł za akcję. Wcześniej oczywiście konsolidacja w przedziale 12.84 - 13zł. Siła kupujących była wystarczająca aby powstrzymać kurs przed spadkami w czasie kiedy cała giełda uległa korekcie. Jest to dla nie wyraźny sygnał do przynajmniej obserwacji spółki a w przypadku przebicia linii trendu wspomnianej wyżej kupna akcji . Mowa tutaj o ostatnich dwóch wzrostowych tygodniach. Inwestorzy nie przejęli się zupełnie rekomendacją Beskidzkiego Domu Maklerskiego z 3 września zalecającą redukcję akcji Htl w potfelu do ceny 10.30zł. Jedną z możliwości takiego zachowania walorów jest dosyć mała liczba akcji w obrocie bo tylko 15%. Wyraźnie widać brak większej podaży akcji.
Spółka według mnie jest bardzo dobrą inwestycją nawet na gorsze czasy. Od ponad roku porusza się w kanale wzrostowym i obecna korekta jaka miała miejsce w czerwcu i lipcu moim zdaniem dobiega końca. Czekamy tylko na wystąpienie sygnału kupna do podjęcia decyzji. Pamiętajmy o tym że inwestycje bez porządnych sygnałów to spekulacja a ona najczęściej prowadzi do strat. Wykres jest doskonałym przykładem do nauki trzymania się trendu i konsekwencji w inwestowaniu.
Polecam.

Zapraszam również do innych analiz.

Jupiter - końcówka korekty?

2009-09-13T13:34:00.001+02:00

Notowania Jupitera w ostatnich dwóch tygodniach uległy korekcie. Swoją drogą korekta należała się , cena za jedną akcję wzrosła o około 65% w ciągu zaledwie siedmiu tygodni i to przy sporych obrotach. Jej zasięg nie osiągnął jeszcze standardowego według mnie pułapu 50% zniesienia wzrostu na poziomie 2.10zł liczonego z fali wzrostowej od 1.60 do 2.60zł. Do takich cen prawdopodobnie zejdziemy w tym tygodniu. Na wykresie spółki w efekcie korekty pojawiły się dwie bardzo brzydkie świece. O ile pierwsza z nich nie była taka straszna to druga potwierdzająca ten spadek znacznie pogorszyła sytuację krótkoterminową i otworzyła drogę do spadku w okolice opisane wyżej. Moim zdaniem byki nie złożyły jeszcze broni i obrona zostanie poprowadzona ale jeszcze nie tutaj. Widoczny na wykresie spółki kanał wzrostowy został naruszony i kurs niestety powrócił do niego. Nie są to dobre wieści dla posiadaczy akcji Jupitera. Możliwe jest w efekcie tego powrotu zejście nawet do 1.90zł za akcje. Najpierw sprzedający muszą uporać z konsolidacją na poziomie około 2.15-2.25zł dopiero po przebiciu tych poziomów można będzie powiedzieć o przewadze podaży na akcjach Jupitera.

Wskaźniki analizy technicznej Roc i Rsi pokazały w zeszłym tygodniu sygnały sprzedaży, Macd zawraca w kierunku południowym zbliżając się do linii sygnalnej. Jest to wolniejszy od ww wskaźnik więc zawsze reaguje później. W tym tygodniu Stochastic pokazuje sygnał S a drugi z szybkich oscylatorów Ultimate nadal pozostaje w strefie neutralnej nie generując żadnego sygnału. W celu poprawnej interpretacji należy stosowac kilka wskaźników jednocześnie. Analizując wykres Jupitera i wskaźniki jednoznacznie można powiedzieć nie kupuj - nie ma do tego podstaw. Kiedy zerkniemy na zniesienia to jak pisałem na początku można ustawic zlecenia na 2.10-2.15zł i czkeać te poziomy powinny być testowane w tym tyg. więc możemy kupić tańsze akcje z dobrymi perspektywami.

Wiadomo że giełda to nie tylko AT ale również emocje, informacje a przede wszystkim błądzący inwestorzy. To od nich zależy gdzie podążymy bo inwestorzy właśnie tworzą rynek. Trzeba być optymistą i czekać cierpliwie - trend jest ciągle wzrostowy.

Pozdrawiam i zapraszam do analiz innych spółek.

LC Corp - zatrzymanie.

2009-09-13T12:43:00.000+02:00

Notowania akcji LC Corp poruszają się w trendzie wzrostowym od marca. Mocniejszy wzrost rozpoczęty został po pokonaniu średniej 15-to tyg. Na bardzo dużych obrotach byki wyniosły ceny o ponad 200% co należy uznać za duży wyczyn. Po ośmiu tygodniach wzrostów rozpoczęła się konsolidacja w której znajdowaliśmy się jeszcze niedawno i z której doszło do wybicia górą. Obecne poziomy cenowe są powrotem do przebitych szczytów i tym samym konsolidacji. Nie będzie łatwo niedźwiedziom zejść niżej z powodu długości trwania tego zatrzymania co dodaje temu poziomowi znaczenia jako wsparcia. Znajdujemy się pomiędzy młotem a kowadłem ponieważ jest kilka minusów i zarazem plusów które widać na wykresie spółki. Pierwszy i największy minus to objęcie bessy z poprzedniego tygodnia oraz niestety potwierdzenie słabości kupujących także w tym tyg. Niepokojące jest miejsce wystąpienia tej formacji ponieważ z reguły po wyjściu górą powinna być kontynuacja ruchu a takiej nie było wręcz przeciwnie. Inwestorzy wykorzystali moment do wyjścia z rynku. Zadziałał tutaj opór w postaci konsolidacji z lipca-września 2008r. Były małe szanse na pokonanie tych poziomów cen za pierwszym razem. Kolejna próba może okazać się skuteczna, wszystko zależy od kondycji rynku. Plusy z punktu analizy technicznej to wspomniany powrót do wsparcia w celu potwierdzenia, bliskość średniej która będzie działać także jako wsparcie no i oczywiście trend. Świeca z przed 2 tyg. mówi sprzedaj ale trend jeszcze nie został złamany. Do momentu przebywania kursu spółki ponad wsparciami nie należy pozbywać się walorów dopiero w momencie wystąpienia sygnału sprzedaży. Nastąpi to jeśli cena akcji spadnie na zamknięciu w piątek poniżej 1.36zł. Do jednego z najważniejszych według mnie argumentów za trzymaniem akcji jest stabilny akcjonariat w postaci LC i dwóch funduszy oraz zyski. Należy też wspomnieć o wycenie do której posłużę się wskaźnikiem ceny do wartości księgowej mówiący nam o niedowartościowaniu spółki. wartość 0.66 daje spore pole do popisu dla byków przynajmniej do 1. Ważne jest tu spojrzenie na cały sektor deweloperów i tam wartość tego wskaźnika wynosi 1.73 co oznacza że papiery LCC mogą rosnać i rosnąć.

Zachowanie inwestorów zależy też od horyzontu inwestycyjnego - długoterminowo papiery LCC są w trendzie wzrostowym ale w krótszym czasie mamy całkiem porządny spadek ze szczytu. Kwestia tego kto i kiedy kupił to inaczej osądza sytuacją. Obecna słabość naszej giełdy jest widoczna aż nadto zwłaszcza w przypadku mniejszych spółek, które ucierpiały najbardziej na korekcie całego rynku. Analiza techniczna mówi nie kupuj, cała giełda jest podobnego zdania więc zalecamy wstrzymanie się od zakupów. Widoczna duża słabość małych spółek nie napawa optymizmem, którego potrzebujemy bardzo do przynajmniej zanegowania formacji objęcia bessy nie mówiąc o wzrostach. Poczekajmy nic nas to nie kosztuje w przeciwieństwie do popełnianych błędów inwestycyjnych :)

Pozdrawiam i zapraszam do analiz innych spółek z GPW.

Brak siły i chęci - analiza tygodniowa.

2009-09-12T12:55:00.005+02:00

Tydzień rozpoczął się na GPW od bardzo mocnego odbicia na wigu20 było to aż 3.77%. Poniedziałkowa sesja wyniosła indeksy ponad wsparcia przebite w zeszłym tygodniu i opisane w analizie tygodniowej. Zdecydowania wystarczyło tylko na jedną sesję, kolejne dni nie wniosły praktycznie nic nowego na naszym parkiecie oprócz konsekwentnego nudnego osuwania indeksów przy każdej z możliwych sytuacji. Co w końcówce tygodnia doprowadziło do ponownego zejścia indeksów w okolice 2160pkt i zamknięcie nawet poniżej w skutek fatalnego fixingu. Sytuacja długoterminowa nie uległa poprawie i nadal przewaga niedźwiedzi jest duża chociaż pewne wątpliwości się pojawiają - przecież to tylko końcówka. Jednak bardzo ważna końcówka. Tutaj należy posłużyć się analizą techniczną i świeczką z czwartku, która jakby nie patrzeć z żadnej strony nie jest pozytywna oraz słabością względem zagranicy, gdzie byki rządzą od poniedziałku.

Elementem rynku, który przyciągał uwagę inwestorów były notowania eur/usd , które uległy dużej zmianie w tym tygodniu - nie miało to jednak oczekiwanego wpływu na naszą złotówkę. Brak reakcji na umacnianie euro jest wytłumaczony złym nastawieniem do PLN po rekomendacji Bnp Paribas. Z drugiej strony mieliśmy lepszą prognozę PKB wystawioną przez inny bank więc w efekcie nasza waluta praktycznie nie zareagowała umocnieniem na mocne osłabienie dolara a przeciwnie osłabiła się. Podobnie zachowywała się nasza giełda, gdzie tylko poniedziałek przyniósł mocny ruch a reszta tygodnia to ruchy praktycznie wokół poziomu 2180-2200pkt na wigu20. W przeciwieństwie do giełdy amerykańskiej gdzie dobre humory i optymizm inwestorów wyniosły indeksy po raz piąty z rzędu. Pytanie jak zakończą tydzień. Nie sądzę iż takie nastroje będzie łatwo zmienić ale korekta jest możliwa. Jeżeli nie na dzisiejszej sesji to na początku następnego tygodnia. Trzeba o tym pamiętać gdyż nasza giełda jest bardzo wrażliwa na doniesienia z tego zwłaszcza parkietu.
W wigu20 zalecam zwrócić uwagę na bardzo słabą w przekroju tygodnia postawę PKO oraz KGH, które są lokomotywami i bez ich udziału możemy być świadkami dalszych zmian in minus w nadchodzącym tygodniu. Szerokość rynku również budzi obawy i udział spółek o gorszej niż neutralna sytuacji technicznej w indeksie jest coraz większy. Szczególnie zawiedziony jestem postawą naszych dużych banków które jeszcze do godziny 16 notowały plusy rzędu 1.5-2% żeby skończyć na minusach. Obawy o korektę w stanach biorą górę jednak zdecydowanie sprzedających podpowiada że korekta może nie mieć tutaj aż tak dużego znaczenia.
Na wykresie tygodniowym powstaje czarny młot z długim cieniem który mimo wzrostów w skali tygodnia zapowiada spadki w następnym. Co gorsze jest to już trzeci tydzień przewagi podaży na warszawskim parkiecie. Jeśli jednak zerkniemy na wykres liniowy to nie jest to aż tak widoczne. Pojawia się natomiast możliwość ORGR-a czyli odwróconej głowy z ramionami, której ewentualna realizacja może doprowadzić nawet do wyjścia dołem z kanału wzrostowego. Do jej realizacji potrzebujemy najpierw przebicia linii szyi na poziomie około 2100pkt. Byki zapewne zauważą zamknięcie ponad średnią sk 5-cio tyg. co jest plusem. Należy jednak analizować różne rodzaje wykresów i w tym przypadku świecowy i liniowy delikatnie mówiąc nie napawają optymizmem. Jeżeli jeszcze przypomnimy bardzo słabe ostatnie tygodnie na mniejszych spółkach to dochodzimy do prostych wniosków. Zagranica sprzedaje polskie akcje już od 3 tygodni. Jak często się zdarza rekomendacja (Bnp Paribas) jest juz po czasie. Podobnie jak z rekomendacją "kupujcie polskie akcje" z przed miesiąca bodajże. No cóż po raz kolejny daliśmy się nabić w butelkę wierząc w piękne wzrosty wizjonerów z zagranicy. Aż strach pomyśleć co to będzie - jednak trend jest ciągle wzrostowy - choć dzisiaj na prawdę ciężko to wierzyć. Myślę iż ostatnie tygodnie poddają tą tezę w wątpliwość.
Analizowane przez nas mniejsze spółki Warfama, Techmex oraz Bre Bank radziły sobie dobrze - nie były liderami rynku ale możemy odnotować wzrosty w skali tygodnia. Spadki dotknęły tylko Trakcję - no cóż nikt nie jest doskonały :) - jednak w perspektywie czasu spółka powinna nadrobić zaległości i powrócić do wzrostów.
Patrząc na to wszystko z góry to taki fatalny fiksing może oznaczać tylko spadek w poniedziałek. Lecz nie wyprzedzajmy faktów i poczekajmy na zamknięcie w Usa choć nie wiem czy są szanse na zmianę nastrojów na naszym parkiecie. Biorąc pod uwagę nasze niezdecydowanie to taki impuls może doprowadzić do kolejnej fali spadków cen akcji. Byłoby to potwierdzeniem zasłony czarnej chmury lub objęcia bessy z czwartku - jaka to była formacja to już własna interpretacja - efekty mogą być niewesołe w skutkach. Piątkowe notowania kończymy poniżej poziomu uznawanego za bezpieczny - nawet nie wielkość spadku ale tragiczny styl budzi obawy. W tej niemiłej atmosferze kończymy zapowiadający się świetnie tydzień.

Pozdrawiam i życzę udanego weekendu.
Zapraszam do analiz tygodniowych spółek.

Lubawa - wracamy do wzrostów?

2009-09-12T12:05:00.002+02:00

Analizę tygodniową zacząć trzeba od interpretacji świecy tygodniowej, która jest bardzo dobrym sygnałem na nadchodzące sesje. Formacja jest bardzo przypominająca objęcie hossy i niewątpliwie jest zwiastunem wzrostów cen na akcjach Lubawy. Tak czy inaczej takie zakrycie jednej świecy druga jest wyrazem przewagi kupujących. Ostatni miesiąc przyniósł sporą korektę ze szczytu 1.24zł aż do średniej 15-to tygodniowej na 90gr. W tym tygodniu udało się odbicie pomimo fatalnych nastrojów na giełdzie, gdzie duże spółki poległy na fixingu w piątek psując wszystkim humory na weekend.

Trend spadkowy prowadzony ze szczytów został odwrócony i kurs spółki skierował się na północ tworząc jeszcze przed pokonaniem linii kanał wzrostowy. Od momentu przebicia linii trendu widocznej na wykresie praktycznie była tylko jedna większa korekta więc obecnie zakończone spadki są korektą drugiej fali wzrostowej i świadczą o zdrowym zachowaniu akcjonariuszy. Pozwoliło to schłodzić wskaźniki analizy technicznej i odbić od wsparcia. Trochę niepokoju wprowadzał kanał wzrostowy ale nieudana próba powrotu do niego rozwiała te wątpliwości. Jeśli na najbliższych sesjach nie nastąpi kontynuacja wzrostów możemy ulec konsolidacji, która niestety nie będzie dobrym znakiem. Bo po spadku może być tworzona odwrócona chorągiewka. Aby tak się nie stało potrzebna jest jeszcze jedna biała świeczka tygodniowa z zamknięciem poza kanałem.

Sytuacja techniczna spółki pozwala prognozować wzrosty - akcje spółki mogą stać się alternatywą dla dużo bardziej ryzykownych w obecnych czasach większych spółek narażonych na reakcje oparte na doniesieniach z zagranicy. Dodatkowo nowa inwestycja Lubawy w fińską spółkę zapewne poprawi wyniki finansowe a na pewno ugruntuje sytuacje finansową. Jednym słowem warto kupić ponieważ perspektywy rysują się kolorowo.
Polecam.

Zapraszam również do analiz innych spółek.

Żurawie wieżowe - analiza tygodniowa spółki.

2009-09-12T11:28:00.008+02:00

Notowania tego tygodnia przynoszą przewidywany powrót do kanału i zapowiadają głębszą korektę. O ile tydzień temu były to przypuszczenia dzisiaj są to fakty. Na wykresie została utworzona formacja objęcia bessy na którą składają się dwie świece. Formacja powstaje gdy w trendzie wzrostowym duży czarny korpus zakrywa całkowicie ukształtowaną wcześniej białą świecę.

Objęcie bessy jest "mocniejszą" odmianą zasłony ciemnej chmury. Teoretycznie świeca w następnym tygodniu powinna być również zła wtedy będzie potwierdzona zapoczątkowana wczoraj formacja. Z doświadczenia - będziemy poruszać się w knocie ostatniej świecy - jeśli rynek będzie słaby niestety rozpoczynamy korektę do dolnego ograniczenia kanału wzrostowego widocznego na wykresie. Bardzo blisko powstania sygnału sprzedaży jest RSI i Roc oraz Stochastic. Macd jest bardzo odchylony od linii równowagi więc jest dużo miejsca na korektę i tutaj. Jeżeli następne notowania przyniosą spadki powinna być poprowadzona obrona w okolicach 2.25-2.28zł średniej 5 tygodniowej i minimum tygodnia powstałe w środę.
Wykres dzienny pokazuje walkę jaką podjęły byki w okolicach średniej 15-to sesyjnej, nie wyszło z tego wiele i seria czarnych świec nie jest optymistyczna, pokazuje tylko determinację sprzedających - swoją drogą informacje o nowym kontrakcie mogą napawać optymizmem i jakakolwiek korekta jest to tylko efekt analizy technicznej a nie pogarszania się sytuacji w spółce. Przypomnę iż w ostatnim tygodni Macd pokazało sygnał sprzedaży a Rsi dwa tygodnie temu. Zastanawia mnie tylko dlaczego prezes sprzedał część akcji? Czy coś wie? A może jest technikiem:) Nieuniknione wydaje się zejście do 2.25zł za akcję - co na wykresie dziennym z kolei będzie dolnym ograniczeniem kanału lub jak kto woli wewnętrznej linii trendu. Pokonanie tych poziomów zapowie zejście do 1.60zł. Jednak taki scenariusz wymaga pogorszenia się i to bardzo sytuacji na całej giełdzie.

Byki zapewne zauważą że dotarliśmy do okolic 33% zniesienia ostatniej fali wzrostowej co jest jakimś wsparciem. Kiedy odrzucimy wszystkie kreski i kanały na bok to wygląda to całkiem dobrze. Przetestowany poziom 2.42zł jest w takim przypadku jeszcze ważniejszy. Jednak to tylko analiza techniczna i nie gwarantuje ona sukcesu. Do udanych inwestycji potrzebna jest jeszcze dobra atmosfera około rynkowa a o tą będzie niestety bardzo trudno w nadchodzącym tygodniu. Jednak nie traćmy nadziei średnia 15-to sesyjna jest delikatnie tylko naruszona więc powrót jest równie możliwy jak dalszy spadek więc dopóki 2.42 trzyma doszło tylko do najłagodniejszej z możliwych korekt 33% zniesienia:)

Trzymam kciuki za Żurawie i zapraszam do analiz innych spółek.

Hygienika - gotowa do ataku.

2009-09-12T00:18:00.005+02:00

Notowania akcji Hygieniki rosną prawie od roku bez większej korekty. Po małym zamieszaniu i próbie przebicia w dół linii trendu wzrostowego w poprzednim tygodniu mamy uspokojenie i wzrost cen. Zachowanie inwestorów zasługuje na pochwałę - w sytuacji kiedy wig2o padł na kolana Hygienika rośnie. Wszyscy wiemy że siłę spółki poznajemy na korekcie. Egzamin został zdany w 100%. Świeca wyrysowana w zeszłym tygodniu to młot zapowiadający wzrosty. Dodatkowo znajdujemy się ponad średnią 5 i 15-to tygodniową co należy uznać za duży plus. Do wystąpienia sygnału kupna potrzebne jest pokonanie linii widocznej na wykresie otworzona zostanie tym samym droga do dalszej aprecjacji ceny walorów. Należy zauważyć iż obecna korekta cen jest wyjątkowo płaska i na mniejszych obrotach niż wzrosty co również to świadczy o małej ochocie do pozbywania się akcji przez inwestorów. Uważam że akcje Hygieniki mogą być ciekawą inwestycją na nadchodzące nie oszukujmy się ciężkie sesje. Warunkiem do wzrostów jest wspomniane pokonanie linii krótkoterminowego trendu spadkowego. Optymizm a raczej brak pesymizmu widać gołym okiem i kwestią czasu wydaje się realizacja tego scenariusza. W przypadku wyjścia dołem należy pozbyć się akcji ponieważ będzie to jednoznaczny sygnał sprzedaży - przynajmniej w krótkim terminie bo w dłuższym mozliwy jest również ruch w bok. Jedynym minusem jest według mnie strata wykazana w raporcie, może ona powstrzymywać przed wzrostami. Jednak od czasu publikacji raportu minęło już trochę czasu i jakoś nie widać wyprzedaży z tego powodu. Przypomnę już po raz setny chyba aby czekać na sygnał kupna i nie kupować wcześniej. Jeśli mamy urosnąć to te kilka groszy wcześniej którymi ryzykujemy ma małe znaczenie - zasięg to przynajmniej 3zł a co później to zobaczymy jak pokonamy 3zł.

Polecam.

Zapraszam również do analiz innych spółek.

Dzień prawdy - komentarz poranny.

2009-09-11T06:16:00.001+02:00

Notowania dzisiejsze mają bardzo ważne znaczenie z kilku powodów. Po pierwsze i najważniejsze nie możemy dopuścić do głębszego zejścia indeksu wig20 niż 2160pkt - górnych poziomów konsolidacji 2040-2160pkt. oraz okolic połowy czarnej świecy z poprzedniego tygodnia. To jest zadanie na dziś, może mało ambitne ale wymowa wczorajszego spadku jest jednoznaczna i utrzymanie poziomów lub jakieś wzrosty będą na wagę złota. Przypomnę iż dzisiaj piątek więc kreślimy świeczkę tygodniową także na to też należy zwrócić uwagę.

Wczoraj dziwnym zbiegiem okoliczności dwa duże banki wyraziły swoje opinie o Polsce. Dwie skrajne opinie będą dzisiaj jednym z głównych tematów na ustach inwestorów. Mowa tutaj o bankach Bnp Paribas i Morgan Stanley. Ten drugi bank podniósł prognozy PKB dla naszego kraju na co inwestorzy nie mogli jeszcze zareagować. Miejmy nadzieję iż pobudzi ich to do większych zakupów akcji i reanimuje pobite wczoraj byki.
Znając możliwości naszych graczy giełdowych wszytsko jest możliwe. Nawet 2% w górę. Może temu sprzyjać kolejna świetna sesja na Wall Street, gdzie indeksy zakończyły 5-tą z rzędu sesję ładnymi wzrostami oraz badanie Morgana Stanleya. Raport tego banku może pomóc osłabionej wczoraj złotówce i tym samych wesprzeć kupujących akcje.
Moja prognoza na dzisiaj to +1.5% i zakończenie tygodnia na ładnym plusie. Wiem że analiza techniczna mówi inaczej ale tworzenie pułapek na wykresach to nasza specjalność.

Pozdrawiam i zapraszam do analizy tygodniowej.
ps. Dzisiaj ekler :) mniam.

Czarne chmury nad GPW - komentarz do sesji.

2009-09-10T19:04:00.006+02:00

Niedźwiedzie przeciwnie do naszych piłkarzy wykorzystały okazję i wygrały to spotkanie :) Dzisiejsze notowania to dla mnie ogromna niespodzianka. Zdziwienie już na otwarciu trwało do samego końca. Sesja ta zmienia trochę moją wizję przyszłych ruchów. Wygląda na to że marsz na północ nie będzie taki łatwy jak się wydawało. Świeczka powstała na wykresie wigu20 to zasłona ciemnej chmury. Jeśli zamknięcie czarnej świecy następuje powyżej połowy poprzedzającej ją białej świecy, to wymowa formacji nie jest tak pesymistyczna. W takiej sytuacji zasłona ciemnej chmury wymaga potwierdzenia jakim powinno być niskie zamknięcie kolejnych notowań. Załamania tej formacji można oczekiwać jeśli zamknięcie kolejnych notowań następuje powyżej połowy czarnej świecy. Z teorii wynika więc że mamy ciężki orzech do zgryzienia. Ostatnio taka formacja świeczek wystąpiła dzień po wyznaczeniu szczytu 2317pkt na wigu20. Jakie były skutki chyba każdy pamięta.
Powodem generalnie jest PLN, który osłabił się do wszystkich niemal walut w efekcie na rekomendację BNP Paribas. Swoją drogą o tym deficycie wiemy już jakiś czas więc nie powinniśmy się dziwić za bardzo.
Postawa naszych inwestorów jest zastanawiająca gdyż prawie w ogóle nie reagujemy na dobre wieści z zagranicznych parkietów co było bardzo widoczne w ostatnich tygodniach. Dzisiejszy spadek można jakoś wytłumaczyć ale styl w jakim tego dokonano jest bardzo brzydko wyglądający. Wymowa sesji jest jednoznacznie negatywna i zapowiada pogłębienie spadków na najbliższych sesjach. Test minimów z ostatniego tygodnia pomoże odpowiedzieć na pytanie czy byki są martwe czy tylko zemdlały:) moim zdaniem wybronimy się ale to tylko teoria. Jak będzie naprawdę rynek powie jutro.

Pozdrawiam.

Rozpoczynamy koleją falę? - komentarz do sesji.

2009-09-09T18:38:00.004+02:00

Dzisiejsze notowania pokazały kto rządzi na GPW. Zaczęło się niemrawie ale w miarę upływu czasu było coraz lepiej. Zakończenie sesji wypada na porządnym plusie może nie w przypadku wigu40 ale reszty indeksów. Kiedy spojrzymy na wykres wigu20 widzimy zakrytą całą świecę z wczoraj co jest bardzo dobrym znakiem i zapowiada wzrosty na kolejnych sesjach. Oczywiście nie obyło się bez zamieszania po otwarciu amerykańskich notowań ale to już prawie norma. Wczorajsza formacja spotkania dwóch świec sprawdziła się i została potwierdzona większym obrotem. Wśród liderów dzisiejszej sesji wyróżniały się banki Bzwbk i BRE oraz Lotos ze wzrostem ponad 4%. Z mniejszych spółek cieszą wzrosty naszych typów czyli Warfamy, Techmexu i Bre, notowania Trakcji uległy dzisiaj nieznacznej korekcie.

Należy zwrócić uwagę na notowania złotówki, która mimo mocnych ruchów na euro/usd nie umacnia się wbrew oczekiwaniom. Jest to jedyny minus dzisiejszego dnia. Po za walutą nie widać większych objawów słabości w obozie byków. Trzymamy się więc naszego przyjaciela trendu i nie robimy nic po za oczywiście dokupieniem akcji . Początek jutrzejszych notowań winien być wyższy z powodu mocniejszego podejścia Amerykanów jak na ten moment. Może to również spowodować wzrosty w Azji na co my będziemy "zmuszeni" do wyższego otwarcia. Dzisiejsze notowania to lekcja pokory do rynku dla obozu niedźwiedzi. Jesteśmy w trendzie wzrostowym od marca - była korekta rośniemy więc trzymajmy się tego.
Przypomnę tylko cel dla wigu20 który wynosi około 2550pkt.

Pozdrawiam i zapraszam do komentarza porannego.
Oraz do innych analiz :)

Kometarz poranny.

2009-09-09T08:23:00.004+02:00

Dzisiejsze notowania będą jak zresztą w większości przypadków zależne w dużym stopniu od zagranicy. Oczy inwestorów skupione są na kwotowaniach eur/usd gdzie w nocy doszło do wybicia. Jaki to ma wpływ na nas - otóż powinno prowadzić do dalszego umacniania się PLN przynajmniej w relacji do dolara amerykańskiego. Dość zaskakująco skończyły się notowania giełd azjatyckich, które nieznacznie spadły. Tak też zaczynają nasze kontrakty na wig20 - na minusie 0.5%. Jakie będą tego efekty dowiemy się popołudniu. Moim zdaniem byki nie pozwolą na jakieś większe niespodzianki. Ja zakładam kontrolowanie przez nich rynku i spokój nawet jeśli zakończym notowania na dzisiejszj sesji na małym minusie to i tak ciągle przewagę ma popyt. Moja prognoza na zamknięcie wig20dzisiaj to ponad 2200pkt. Trochę optymistyczna jak na takie zachowanie kontraktów terminowych zarówno na naszej giełdzie jak i zagraniczych. Przypomnę jeszcze raz o konsolidacji PLN przy minimach co w przypadku wybcia powinno prowokować do zakupów akcji. Liczę tutaj na aktywność inwestorów w słabszym ostatnio sektorze bankowym osłabionym dodatkowo prze naszego ministra finansów i prognozę deficytu budżetowego. Dobrze wiemy że bez lokomotym indeks nie urośnie - przkładem była sesja wczorajsza gdzie Kghm sam indeksu i nie udźwignął. Ja jestem optymistą m.in po pokazie siły w poniedziałek i nie zakładam jak większość malkontentów że rynek podniesiono żeby drożej sprzedać. Co by nie pisać wszyscy wiemy że najważniejsze jest zakończenie sesji a nie początek.

Udanej sesji.
ps. Może drożdżówka???

Centrozap - sesja cudów.

2009-09-08T20:57:00.005+02:00

Dzisiejsze notowania Centrozapu to bezdyskusyjna porażka popytu. Pytanie na które zadają sobie pytanie wszyscy inwestorzy dotyczy tajemniczego inwestora sprzedającego akcje. Frustracja rośnie i rośnie a informacji brakuje. Z dnia na dzień rozczarowanie inwestorów jest coraz większe i może doprowadzić do rezygnacji z akcji co przełoży się na spadki. Dobrych informacji można powiedzieć jest aż nadto ale co z tego kiedy ukryty inwestor sypie akcjami jak z rękawa. Według mnie jest to jeden z funduszy wykorzystujący duże zaangażowanie drobnych akcjonariuszy do pozbycia się lub zredukowania pozycji w Centrozapie.

Na wykresie powstaje bardzo brzydka świeczka podażowa zapowiadająca spadki. Jednak to tylko analiza techniczna - obecny poziom emocji na rynku akcji CZP jest tak duży że nie można nawet z przybliżeniem określać kierunku gdyż jest to strzelanie w ciemno. Jedno jest pewne sprzedający jest bardzo zdecydowany - na nasze szczęście nie sprzedaje za wszelką cenę!! To dopiero byłaby maskara gdyby puściły jemu i drobnym inwestorom nerwy.

Myślę iż mamy tutaj doskonały przykład wystąpienia sytuacji kiedy to większość nie ma racji, każdy już widział 1 z przodu po świetnych informacjach a tutaj taka niespodzianka. Pozostaje tylko cierpliwość. Swoją drogą zostali chyba tylko cierpliwi - nerwusy już są dawno poza burtą. Życzę powodzenia na następnej sesji i nie ukrywam że będzie potrzebne.

Odpoczynek byków - komentarz do sesji.

2009-09-08T20:06:00.007+02:00

Dzisiejsze notowania kończą się niedosytem dla posiadaczy akcji. Było tak ładnie i niestety nie udało się utrzymać cen do końca. Po raz kolejny górę wzięły emocje związane z otwarciem w Usa i początkowym zejściem ze szczytów. Sesja generalnie nudna i bez efektu - zakończona na zero. Pokazuje nam jedynie równowagę na rynku.

Na uwagę zasługuje sytuacja na naszej walucie gdzie złoty polski umocnił się bardzo w relacji do dolara amerykańskiego i trochę mniej do euro i franka szwajcarskiego. Ruchy te wywołane były wzrostem notowań euro do dolara. Para eur/usd pokonała 1.44 co było mocnym oporem i ruszyła na północ. Zapowiada to wzrosty na tym rynku. Wygląda na to że inwestorzy zapatrzyli się w te dane i przestali handlować - nawet Amerykanie idą w bok - przyglądając się notowaniom dolara.

Oczekiwania co do dzisiejszej sesji były bardziej optymistyczne ale to że nie zakończyliśmy na minusie należy uznać za sukces byków po wczorajszym mocnym ruchu w górę. Generanie sam uległem optymizmowi rano i przewidywałem wzrosty - po takej świecy należało się spodziewać nawet delikatnej korekty. Sytuacja na wykresie wigu20 jest niezmieniona od wczoraj - wykreślona świeczka to spotkanie - nie oznacza ono spadków wrecz przeciwnie zapowiada wzrosty. Niedźwiedzie nie zdołały zdobyć nawet punkta. Jest to oznaka siły byków, które starały się utrzymać konsolidację do końca. Notowania spółek z wigu 20 były dzisiaj bardzo podzielone wzrosło tylko 5 z nich a mimo to udało się utrzymać indeks na zero. Jednym z rodzynków był Kghm i BRE - rekomendowany przez nas - również mniejsze spółki Warfama i Techmex nadal kontynuują wzrosty. Dzisiejsza sesja na GPW to konsolidacja. Pytanie co będzie jutro?
Wygląda na to iż byki są zadowolone jak na razie z poniedziałkowej zdobyczy i nie kwapią się do większych ataków. Moim zdaniem uspokojenie sytuacji i kilka sesji konsolidacji przydałoby się dla naszego rynku akcji. Korekta jest zakończona więc powinniśmy cieszyć się z tego i czekać na dalsze wzrosty.

Zapraszam do komentarza porannego i innych analiz.

PLN - kluczem do sukcesu.

2009-09-08T08:45:00.002+02:00

Od samego rana widać umocnienie PLN do wszystkich niemal walut. Podążamy za Euro i doszliśmy do ważnych wsparć jeżeli dzisiejsze notowania będą przebiegały spokojnie a na to wygląda przed otwarciem to należy spodziewać się ataku popytu na owe poziomy.
Pokonanie ich otworzy drogę do nowych możliwości zarówno na walucie jak i akcjach GPW. Przypomnę o bardzo ważnej według mnie roli złotówki w powodzeniu kolejnej fali wzrostowej. Na rynkach zagranicznych mamy dzisiaj spokojne wzrosty i takie też są spodziewane na naszej giełdzie. Obecnie kontrakty nasze i amerykańskie notują ładne plusy w granicach 0.7-0.9% - wygląda że przed nami kolejna udana sesja.

Życzę sukcesów.

ps. Biegnę po pączka do kawki:)

Powrót BYKA.

2009-09-07T22:28:00.006+02:00

To co się stało na dzisiejszej sesji nie było do końca niespodzianką - pisałem w poprzednich analizach o tych poziomach chyba ze sto razy. Byki tak jakby czekały na taką okazję i wyrwały dzisiaj prawie 80pkt z rąk podaży i obyło się to bez walki. Świadczą o tym małe obroty podkręcone wymianami na Tpsa. Notowania kończymy prawie 4% wzrostem na wigu20, trochę słabiej zachowały się mniejsze spółki. Do liderów indeksu należało m.in BRE opisywane wczoraj. Na rynku mniejszych spółek sprawdziły się prognozy dotyczące analizowanych przez nas akcji. Mam tu na myśli Warfamę i Techmex. Dla wszystkich giełd świata ważne też było dzisiaj zachowanie euro w relacji do dolara, które kieruje pośrednio naszą walutą. Mieliśmy umacnianie się euro do poziomów ponad 1.43 co przekłada się na umacnianie PLN.
Pytanie na dobranoc i poranek to czy niedźwiedzie miały dłuższy weekend czy to zagranica jest źródłem podaży akcji na GPW? Jeżeli ta druga opcja to mamy problem - niedawno była rekomendacja z jednego amerykańskiego banku o polskich akcjach. Pamiętacie? Ciekawe czy to czasem nie jest pułapka? Hmm... Aż się sam przestraszyłem. Jednak skala dzisiejszych wzrostów na naszej giełdzie i europejskich raczej wyklucza taką opcję. Patrząc na wykres wigu20 mamy wykreśloną piękną białą świecę bez knota zamkniętą przy maksimum - świadczy to o dominacji popytu na dzisiejszej sesji.
Takie zachowanie pozwala liczyć na kontynuację wzrostów na sesji jutrzejszej. Pod warunkiem braku nawrotu podaży z zagranicy. Szerokość wzrostów pozwala być optymistą tak też i ja sądzę. Jeśli w Azji nic się nie zawali powinniśmy jutro mieć równie udane notowania.

Nowy tydzień nowe wyzwania.

2009-09-07T05:57:00.002+02:00

Jednym z podstawowych wyzwań dla inwestorów w nadchodzącym tygodniu jest niedopuszczenie do dalszej przeceny a nawet podniesienie cen ponad wsparcia przebite w zeszłym. Jeśli uda się tego dokonać będzie można mówić o zakończeniu korekty. Wiadomością niepokojącą dużą grupę inwestorów jest zapewne prognoza deficytu budżetowego na 2010 rok podana w weekend. Nie ukrywajmy 52mld zł to dużo. Kwestia tego jak na to zareagujemy. Najbardziej obawiam się o kondycję naszej waluty w której upatrywałem wsparcia dla giełdy w tym tygodniu. Zanosi się jednak na osłabienie złotówki po takich zapowiedziach. Jakieś większe perturbacje na rynku walutowym mogą zachwiać kondycją banków a te jak wiemy stanowią siłę wigu20 i bez nich udziału dużych wzrostów nie będzie. Ale nie wyprzedzajmy faktów.
Osobiście zakładam wyższe otwarcie w reakcji na dużo lepsze piątkowe zamknięcie w Usa niż poziomy z przed naszego zamknięcia. Oby poziomy zostały utrzymane i kontynuowane , dzisiaj jest na to duża szansa bo nie będzie straszaka o godzinie 15.30 - Amerykanie mają święto.
Życzę udanej sesji i zapraszam do analiz spółek.
Moje typy na dzisiejszą sesję to przede wszystkim Warfama i Techmex.

Pozdrawiam.

Trakcja Polska - przed wybiciem.

2009-09-06T22:31:00.009+02:00

Jedną z niewielu spółek, które nie ucierpiały podczas korekty naszego rynku jest Trakcja Polska. W skali tygodniowej mamy symboliczny spadek o 0.5% przy dużo mniejszym obrocie. Jest to książkowa korekta. Kiedy zerkniemy na wykres tygodniowy spółki widzimy dwa długie knoty świec świadczące o przewadze kupujących. Spółka pochwaliła się ostatnio bardzo dobrymi wynikami za I półrocze tego roku więc powodów do sprzedaży za bardzo nie ma. Siłę spółki poznajemy po zachowaniu w czasie korekty i w tym przypadku Trakcja zdała egzamin. Wygląda na to iż w momencie zakończenia spadków na szerokim rynku akcje spółki rozpoczną kolejną falę wzrostową. Aktualnie kurs porusza się w wolno rosnącym kanale o górnym ograniczeniu na poziomie 4.65zł. Do podejścia w te okolice potrzebne jest pokonanie konsolidacji 4.25-4.40zł. Gdyby nastąpiło wyjście górą z kanału możemy liczyć na wzrosty w okolice historycznych maksimów lub wyżej. Taki układ świeczek świadczy o sile byków i według mnie zapowiada wzrosty już w poniedziałek.

Przeglądając wykres dzienny zauważamy dużą nerwowość inwestorów jednak każde zejście poniżej średniej czy to 5 czy 15-to sesyjnej powoduje kontrę następnego dnia. Zmiany są spore co widać po długości knotów na wykresie tyg. Do dalszego wzrostu potrzebny jest jakiś impuls lub stabilna sytuacja na całej giełdzie co pozwoliłoby bykom poprowadzić kontratak.
Do dużych plusów należy zaliczyć wynik finansowe spółki. Przypomnę że mimo niezmienionych praktycznie przychodów mamy wzrost zysku netto z 23.65mln zł do 30.17mln co daje nam około 25% lepsze wyniki. Jest to bardzo dobra informacja i myślę że będzie ona powodem wzrostów w następnym tygodniu. Należy zauważyć iż nie ma sygnału kupna więc - czekamy. Sygnałem kupna będzie wzrost na sesji poniedziałkowej i zamkniecie ponad szczytem z ubiegłego tygodnia czyli ponad 4.15zł za akcję. Dla bardziej zniecierpliwionych inwestorów i lubiących ryzyko można polecić tą spółkę gdyż ma ona potencjał wzrostowy jak niewiele innych.

Polecam!
Zapraszam do analiz innych spółek.

Warfama - spokojnie do góry.

2009-09-06T21:29:00.004+02:00

Notowania tej warszawskiej spółki bez większych problemów podążają na północ. Dzieje się tak od ponad pół roku. Nie wygląda na to żeby coś miało zakłócić spokój widoczny na tym walorze. Siłę spółki poznajemy w czasie korekty i tym razem brak sprzedających było widać gołym okiem. Na wykresie dziennym powstał w piątek biały młotek - formacja zapowiadająca wzrosty. Potwierdzeniem młota powinien być wzrost kursu na kolejnej sesji. Jednak często zdarza się, że pierwsza zwyżka jest w całości niwelowana przez wciąż jeszcze silne niedźwiedzie, dlatego zawierając transakcje w oparciu o młot, należy umieścić linię obrony w najniższym punkcie formacji. Jeśli na zamknięciu ceny spadną poniżej tego poziomu znaczy to, że formacja załamała się. Wszystkie wskaźniki analizy technicznej pokazują ruch zgodny z trendem. Obecnie notowania wyglądają bardzo spokojnie i według mnie czeka nas przyspieszenie wzrostów. Możliwe że już w tym tygodniu przetestowane będą nowe szczyty tego trendu wzrostowego.

Polecam!!

BRE - zdrowa korekta.

2009-09-06T16:32:00.009+02:00

Akcje BRE Banku jak większość polskich akcji w tym tygodniu korektowały. Spadek w przypadku tego banku nie był aż tak dotkliwy jak np. Banku PKO i wyniósł 7.8% co patrząc na wykres tygodniowy nie wyrządziło większych szkód w obrazie technicznym spółki. Dwie nieudane próby wyjścia górą z kanału wzrostowego były jednym z powodów spadku cen.
Po dwóch świecach podażowych nie dziwi wystąpienie korekty. Zejście zostało powstrzymane w połowie białej świecy z przed dwóch tyg. oraz nad szczytami z grudnia i stycznia co jest niewątpliwie objawem jakiegoś uspokojenia. Minimum tygodnia wypadło w środę i wyniosło 222zł na kolejnych sesjach nie doszło do testowania tego poziomu i rynek odbił tworząc jakże ważny dolny knot na świecy tygodniowej.

Kiedy zerkniemy na wykres dzienny widzimy zmagania przy dwóch średnich 5 i 15-to sesyjnej. Strona popytowa od 3 dni nieudanie próbuje przebić się nad średnią 15-to sesyjną co jest minusem dla byków. Dodatkowo sk5 przecina sk15 z góry czego również nie można zaliczyć na korzyść popytu. Jedynym i najważniejszym wsparciem dla myślących o wzrostach jest linia trendu wzrostowego poprowadzona po kilku dołkach więc jest ona ważna. Kolejną figurą jest konsolidacja w kształcie trójkąta z której wyjście wskaże kierunek ruchu w średnim terminie. Z uwagi na zawężenie ramion trójkąta wygląda na to iż będzie to sesja w poniedziałek lub wtorek. Kolejne sesje będa więc bardzo wazne dla losów spółki w średnim terminie. Ewentualne przebicie linii trendu wzrostowego otworzy drogę do testów nawet 200zł.
Próbując przewidzieć dalszy kierunek pokusiłbym się o stwierdzenie że ceny pójdą w górę. Będzie tak zapewne w poniedziałek kiedy zareagujemy na mocne zamknięcie w USA, co powinno pozwolić kontynuować odbicie prowadzone od czwartku. Ważne jest też to że wspominana linia jest bardzo blisko i w interesie byków leży oddalenie się od niej jak najbardziej. Jeżeli jednak ważniejsze okażą się dane na temat deficytu planowanego na 2010r. możemy niestety zrealizować ten negatywny scenariusz. Bardzo ważna dla losów banku jest postawa całego sektora bankowego jak i wigu20. Miejmy nadzieję iż korekta na rynku zakończy się w nadchodzącym tygodniu i rozpoczniemy nową falę hossy. Czego Wam i sobie życzę.

Powodzenia w inwestowaniu.
Zapraszam do analiz innych spółek.

Techmex - po korekcie - analiza tygodniowa.

2009-09-06T14:45:00.007+02:00

20% - tyle stracili w ubiegłym tygodniu akcjonariusze Techmexa, kończąc notowania na poziomie 7.90 złotych. Powodów spadku można doszukać się wielu, najważniejszym wydaje się być raport finansowy za I półrocze tego roku. Szczegóły tego raportu są niepokojące zwłaszcza koszty obsługi zadłużenia sięgające prawie 5mln zł oraz spadek przychodów w sektorze IT o blisko 60%. Na szczęście druga część działalności sektor GIS rozwija się zgodnie z założeniami. Cieszy mnie bardzo wzrost marż ze sprzedaży z poziomu 16% do 21% oraz wykazany zysk netto na poziomie 2.5mln zł. Generalnie zadłużenie Techmexa jest duże i pogłoski w prasie o możliwości utraty płynności finansowej skutecznie wystraszyły w tym tygodniu inwestorów. Sytuacja nie jest do pozazdroszczenia - jeżeli banki nie przedłużą umów kredytowych spółka może mieć poważne problemy. Jednak nie wyprzedzajmy faktów. Jak na razie to tylko pogłoski a na ich podstawie nie powinno się podejmować decyzji. Zastanawiające jest jednak dlaczego aż 20% - na to pytanie może nam dać odpowiedź analiza techniczna.

Spoglądając na wykres tygodniowy spółki widzimy długą czarną świecę potwierdzającą złamanie linii trendu wzrostowego wewnątrz kanału. Zatrzymaliśmy się dokładnie na średniej 15-to tygodniowej testując udanie średnią 45-cio tyg. Dodatkowo jesteśmy w okolicach strefy 8zł która to była bardzo mocno broniona przez podaż w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Obecnie jest to wsparcie które w połączeniu ze średnimi i dolnym ograniczeniem kanału wzrostowego stanowi według mnie zaporę nie do przejścia - o ile nie pojawią się jakieś dramatyczne informacje ze spółki lub korekta na szerokim rynku nie nabierze rumieńców. Niepokojący jest wzrost obrotów na ostatnich sesjach świadczący o determinacji sprzedających akcje.
Kiedy jednak spojrzymy na wykres dzienny to zauważymy tam pozytywną formację przenikania, która wymaga jeszcze jednej sesji wzrostowej dla potwierdzenia przewagi popytu z piątku. Odbyło się to na dosyć sporym obrocie więc jest szansa. Ostatnia sesja tygodnia nie zakończyłaby się takim rezultatem gdyby nie zachowanie giełd amerykańskich, które to bardzo skutecznie studzą nastroje naszych inwestorów. Przed otwarciem w USA notowaliśmy dużo większe plusy i mogło się to zakończyć objęciem hossy na wykresie dziennym Techmexa. Jednak się nie udało. Giełdy za oceanem po raz kolejny nas wystraszyły. Przypomnę tylko iż Amerykanie wyciągneli swoje indeksy na bardzo ładne plusy co może powodować wyższe otwarcie lub całkiem ładną sesję w poniedziałek. Zarówno na Techmex-ie jak i całym wigu20. Czego sobie i Wam życzę.

Powodzenia w inwestowaniu.
Zapraszam do analiz innych spółek.

Duda - początek końca?

2009-09-06T12:52:00.008+02:00

Tydzień w notowaniach Dudy to typowa realizacja wyjścia dołem z konsolidacji. Jakby nie rysować linia trendu jest złamana! co wiąże się z jednoznacznym sygnałem na pozbycie się akcji Dudy. Przyczyną takiego zachowania się cen akcji jest przede wszystkim bardzo słaby raport finansowy za I półrocze09. Do tego doszła korekta całej giełdy i wszystkie układanki się posypały. Mamy złamaną linię trendu na większych obrotach i tylko cud może uratować akcje od dalszej przeceny. Jednym z niewielu elementów obrony rynku może być średnia z 15 tygodni na 1.31zł oraz wsparcie z połowy lutego 2009 roku na poziomie 1.29zł. Pisałem już wcześniej że sytuacja finansowa w spółce niby się poprawia ale do wyjścia na prostą potrzeba jeszcze czasu. Rodzi się tutaj pytanie czy jesteśmy w stanie czekać? Dobre wyniki jeśli w ogóle się pojawią to za parę lat, wiadomo że możliwości w handlu z Rosją są duże i zyski też mogą być ładne ale to jak na razie prognozy. Moim zdaniem nie można opierać warunków istnienia firmy na "możliwości zarobienia" ale na raportowanych zyskach, które są podstawą do dalszej działalności. Świetlana przyszłość przed Dudą nie stoi, przeciwnie będzie ciężko. Kontrakty z Rosją to jedyna możliwość utrzymania firmy nad kreską, inaczej szanse na spłacanie zobowiązań maleją.

Spoglądając na wykres tygodniowy nie mogę znaleźć jakiegoś punktu zaczepienia dla wzrostu notowań poza wspomnianymi. Można liczyć na odbicie na następnych sesjach gdyż akcje zostały przecenione o ponad 16% i korekta tego ruchu będzie jak najbardziej naturalna. Nie zmieni ona jednak sytuacji technicznej spółki. Uważam iż każdy wzrost cen należy wykorzystać do pozbycia się akcji PKM Duda.
Nie jest to dobra spółka do inwestycji, zapewne jest duża ilość lepszych i bezpieczniejszych akcji notowanych na naszej giełdzie godnych uwagi. Każdy zakup Dudy jest to inwestycja o podwyższonym ryzyku i nosi znamiona spekulacji. Ryzyko jest zbyt duże w porównaniu do możliwych zysków.

Powodzenia w inwestowaniu.
Zapraszam do analiz innych spółek.

Vistula - tydzień odwrotu?

2009-09-06T10:48:00.011+02:00

Notowania zeszłego tygodnia przynoszą świeczkę odwrotu na wykresie akcji Vistuli. Wyglądało że zakończymy tydzień bardzo wysoko kiedy to niespodziewanie nadeszły spadki. Korekta która dotknęła rynków akcji nie ominęła naszego papieru obniżając loty o 4.68% do poziomu 2.65zł. We wtorek wyznaczyliśmy szczyt tej fali wzrostowej na 3.27zł. Niestety świeca z tego dnia mimo wzrostu to zwiastun zatrzymania zapowiadający słabość byków i spadki w dalszej części tygodnia. Efektem 5 sesji jest utworzenie czarnej mało optymistycznej świecy zapowiadającej spadki. Wygląda to na spadającą gwiazdę. Długi górny cień informuje, że choć ceny rosły w trakcie tygodnia, to bykom zabrakło sił, aby utrzymać kursy na wysokim poziomie do końca notowań. Spadająca gwiazda jest najbardziej wiarygodna jeśli występuje po dłuższym wzroście, na wykupionym rynku. W naszym przypadku wskaźniki nie są jeszcze bardzo wykupione więc jest duża szansa na zanegowanie tej formacji. Potrzeba "tylko" wzrostów na nadchodzących sesjach.

Bardzo dużo zależy tutaj od kondycji innych rynków na które reagujemy z dużą przesadnością. Odreagowanie może nie dotknąć to w sumie VST ale zapewne będzie na wigu20. Mam na myśli bardzo dobre zamknięcie w Usa, które ustawi przynajmniej pierwsze godziny notowań rynków akcji w europie na poniedziałkowej sesji.

Przeglądając wykres spółki widzimy zatrzymanie w połowie białej świecy z przed 2 tygodni oraz wsparcie się kursu na średniej 5-cio tygodniowej. Jeszcze jednym poziomem przy którym powinna być poprowadzona obrona jest góra konsolidacji zbiegająca się z w/w średnią. Poniżej tych poziomów cen widzimy znajdującą się całkiem blisko sk15sesyjną. Kwestią sporną pozostaje interpretacja trójkąta i powrotu do niego. Problem jest w długości knota powstałego w tym tygodniu. Moim zdaniem nie wyglądało by to tak źle gdyby nie było nowego szczytu wyznaczonego zaraz przed spadkiem. Według mnie jest to typowa pułapka bessy a układ obrotów świadczy o sesji odwrotu. Następujące sesje są wyraźnie słabe kończymy bardzo blisko minimów rozpoczynając nawet nieźle. Byki są wyraźnie słabsze od niedźwiedzi. Jeżeli wyjdziemy dołem z takiej formacji to zapewne przetestujemy średnia 15-to tygodniową ale to byłby łagodny wymiar kary.
Pamiętajmy aby nie kupować akcji przed wystąpieniem sygnału kupna!! Nie starajmy się wyprzedzać rynku - to się udaje ale na prawdę rzadko. Za przykład podam notowania NFI Midas czy spółkę Cognor, których wykresy wyglądały podobnie a rezultat to szkoda pisać. Wiadomo że zyski są ładne że to niby korekta itp. Każdy inwestor i tak kieruje się swoimi zasadami inwestowania i doboru akcji do portfela ale zalecamy uważne śledzenie notowań Vistuli ponieważ nieudany test poziomów wspominanych już we wcześniejszych wpisach może doprowadzić do większej przeceny.
Osobiście jestem wiecznym optymistą i staram się kierować analizami a nie emocjami. Uważam za możliwą sytuację wystąpienia powrotu do wzrostów na Vistuli ale potrzebne jest jednak nie tylko zakończenie korekty ale rozpoczęcie nowej fali wzrostowej na całym rynku. Podstawy do wzrostu upatruję w bardzo dobrych wynikach finansowych wykazanych w ostatnim raporcie.

Pozdrawiam i życzę udanego inwestowania.
Zapraszam również do analiz innych spółek.

PKOBP- analiza tygodniowa.

2009-09-05T17:49:00.010+02:00

Ten tydzień to tragedia dla posiadaczy akcji banku. Takiego spadku nie widziałem od dawna. Fakt że korekta dopadła i naszą giełdę ale akcje PKO ucierpiały bardzo mocno. Strata wyniosła 9.3% co dla lokomotywy giełdy jest mocnym ciosem. Obniżenie notowań jest poniekąd też efektem nieudanej próby pokonania konsolidacji w okolicach 36zł, opisywanej wcześniej. Na wykresie mamy długą czarną świecę z zamknięciem poniżej połowy białej świecy z przed dwóch tygodni. Jest to niewątpliwie znak dla graczy kierujących się analizą techniczną aby uważać. Korekta może się przedłużyć z technicznego punktu widzenia. Należy jednak przed podjęciem jakichkolwiek decyzji przeanalizować jeszcze inne czynniki wpływające na kupno akcji. Mam tu na myśli przede wszystkim zachowanie giełd zagranicznych. Ostatnie tygodnie wręcz panicznie reagujemy na "Stany" - co się dzieje? Kilkakrotnie zdarzało się iż wypracowane całodniowe wzrosty oddawane były w ostatniej godzinie sesji. Jesteśmy wyraźnie przewrażliwieni, jednak gramy tak jak nam rynek pozwala wiec należy uważać na to co się dzieje zagranicą. Efekty takiego bezkrytycznego naśladowania będziemy widzieć po raz kolejny w poniedziałek rano. Zapewne wiecie dlaczego i w którym kierunku.

Do dokładnej analizy banku potrzeba rzucić okiem na analizę wigu20. Podobnie jak w przypadku akcji PKO jesteśmy w newralgicznym punkcie i poniedziałkowe notowania dadzą odpowiedź na wiele pytań. Mam tutaj na myśli pokonane wsparcia i sposób ich pokonania. Nie jestem przekonany co do prawdziwości tego sygnału. Bowiem każda sesja ostatniego tygodnia kończyła się niżej przez giełdy zagraniczne a w piątek był tam odwrót więc radzę poczekać z wyciągnięciem pochopnych wniosków. Osobiście zawsze zwracam uwagę na notowania złotówki i tutaj ku zaskoczeniu nasza waluta umacnia się mimo spadków na giełdzie - jest to bardzo dobry sygnał. Podobnie jest z notowaniami eur/usd gdzie każdy ruch jest kopiowany przez nasze indeksy. Analiza wykresu tygodniowego nie wnosi praktycznie nic nowego do sytuacji technicznej. Po ostatniej świeczce mamy potwierdzenie odwrotu. Jak na razie bez znaków zmiany sytuacji na lepszą. Do zmiany sytuacji jest potrzebne zamknięcie świecy tygodnowej ponad połową tej czarnej. Zadanie bardzo trudne do wykonania ale jak popatrzymy z jaką łatwością spadło to równie dobrze może odbić. Notowania spółki przebiły średnią 5-cio sesyjną i zmierzają w kierunku niżej położonych sk15 i 45-cio sesyjnych. Nieudany test tych średnich będzie sygnałem ataku na dolne ograniczenie kanału wzrostowego i być może sygnałem sprzedaży. Jednak daleka droga do tych poziomów. Na wykresie dziennym nie ma nawet odrobiny optymizmu. Wszystkie świeczki są kończone bardzo blisko minimów sesji.
Wszystko wskazuje na to że będzie ciekawy tydzień na akcjach banku. Mamy bowiem po kilka argumentów z każdej strony. Jak się to wszystko zakończy zobaczymy w następny piątek. Ja jestem optymistą i sądzę że będzie odbicie a może nawet coś większego.

Pozdrawiam i życzę udanego inwestowania.
Zapraszam również do analiz innych spółek.

Żurawie - analiza tygodniowa.

2009-09-05T16:54:00.001+02:00

Miniony tydzień nie zachwycił posiadaczy akcji Żurawi. Przeciwnie można powiedzieć iż zawiódł akcjonariuszy. Mowa tutaj o świeżych inwestycjach gdyż długoterminowi gracze są bardzo dobrze zarobieni i tutaj korekta nie ma większego znaczenia. To że na rynku wystąpiła nikogo nie dziwi zaskakiwać może jedynie jej sposób i czas wystąpienia. Jak każda korekta takie strząśnięcie rynku jest dla akcji spółki dobre i zdrowe w długim terminie. Niestety dla tych co kupili w zeszłym tygodniu nie jest to dobra wiadomość. Ale pisałem już wiele razy aby nie kupować akcji bez sygnału kupna. Takiego momentu nie było więc straty inwestorów to ich własne błędy. Jeżeli chcieli kupować akcje Żurawi to nie w tym tygodniu ale miesiąc temu. Obecnie nie było sygnałów sprzedaży dla posiadaczy ale to nie oznacza - KUPUJ.

Spoglądając na wykres tygodniowy widzimy hossę na całego. Powstała kolejna biała świeca tym razem z długim knotem, który jest punktem zaczepienia dla obstawiających spadki. Wykres pokazuje również przetestowaną konsolidację w okolicy 2.75-2.85zł, oraz dołek z listopada 2007 roku. Są to poziomy dosyć ważne i nie obejdzie się tutaj bez konsolidacji przed pokonaniem tych poziomów. Po za tym akcje urosły już sporo i wygląda na to że korekta będzie troszkę głębsza niż się to wydaje. Co mnie najbardziej niepokoi to powrót cen do kanału wzrostowego - oznacza to iż nie będzie łatwo o wzrosty na Żurawiach. Górne ograniczenie tego oto kanału stanowi teraz opór. Bardzo możliwe jest natomiast zejście do dolnego ograniczenia w dłuższym terminie. Dla pozytywnego rozwoju sytuacji na akcjach ZUR potrzebny jest jak najszybszy wzrost ponad tą linię w celu zanegowania powrotu do kanału. Jeżeli to nie nastąpi to przed nami ciężkie czasy. Oczywiście narysowanie tej linii to kwestia interpretacji knotów na świecach tygodniowych ale samo odejście od maksimów i nieudane przetestowanie wspomnianej konsolidacji budzi pytania. Jak dla mnie trzeba poczekać.

Powodzenia w inwestowaniu.
Zapraszam do analiz innych spółek.

Cognor - analiza tygodniowa.

2009-09-05T14:15:00.005+02:00

Ostatni tydzień przynosi korektę na akcjach spółki. Nie ma na razie mowy o jakimkolwiek sygnale kupna, jeżeli takie były zostały zanegowane w tym tygodniu. Było to efektem korekty całego rynku akcji a zwłaszcza mniejszych spółek, których ceny spadły najbardziej. Jeżeli jeszcze tydzień temu była duża szansa na wyjście górą z formacji trójkąta - została ona zaprzepaszczona w tym tygodniu i to już w poniedziałek. Każdy kolejny dzień przynosił pogorszenie sytuacji technicznej i notowania schodziły na coraz niższe poziomy. Oliwy do ognia dodała sesja środowa kiedy to zostało przebite wsparcie na poziomie 3.90zł. Kolejne sesje to konsolidacja i zamknięcie tygodnia blisko minimów. Znajdujemy się poniżej wszystkich średnich kroczących co jest bardzo negatywne.

Nieuchronnie notowania spółki zmierzają w kierunku 3.60zł za akcję, opisywanego dwa tygodnie temu. Do plusów należy zaliczyć spadające obroty co może świadczyć o wyczerpującej się podaży akcji. Jeżeli jednak to wspomniane wsparcie padnie należy pożegnać się na dłuższy czas z papierami Cognora.
Jeszcze jedną szansą jest obrona połowy białej świecy na wykresie tygodniowym. Pamiętajmy o Złomrexie, który jest w nie najlepszej kondycji finansowej i musi sprzedawać akcje. I generalnie książkowa zasada opisana wcześniej, która mówi nie kupujemy bez sygnałów kupna sprawdziła się w 100%. Jedynie jakiś większy odwrót na giełdach światowych może odwrócić losy spółki, choć i tego nje jestem pewien. Na innych spółkach mieliśmy odbicia lub chociaż próby na Cog-u wygląda to jak kosmetyka przed dalszym spadkiem.

Pozdrawiam i życzę udanego tygodnia.

Azoty Tarnów - analiza tygodniowa.

2009-09-05T12:33:00.012+02:00

Burzliwy tydzień kończymy dużym spadkiem notowań o 11.5%. Dziwna sytuacja na całym rynku przekłada się i na papiery Azotów. Mówię tutaj o słabości strony popytowej, która oddała teren praktycznie już w poniedziałek i nie miała siły odrobić zaległości. Niestety wizerunek spółki w skali tygodnia technicznie jest bardzo słaby. Wiadomo że jest korekta ale spadki ponad 10% to chyba lekka przesada. Przecież papiery i tak są niedowartościowane. Emocje jednak wzięły górę i akcjonariusze nie dali rady obronić kluczowych wsparć.

Na wykresie tygodniowym wyrysowana została czarna świeca zakrywającą w całości poprzednią. Taka formacja zapowiada niestety spadki zarówno w średnim jak i dłuższym terminie. Na domiar złego zamknięcie wypadło poniżej średniej 5-cio i 15-to sesyjnej. Jeśli nie na poniedziałkowej sesji to w skali tygodnia musi dojść do próby wyjścia ponad tę średnią. Bardzo dobrze widać pokonane wsparcia na wykresie liniowym.
Macd i ROC dają sygnały sprzedaży, Rsi zawraca w dół - obydwa wskaźniki nie mają pozytywnego wpływu. Rsi porusza się w strefie neutralnej wiec każdy kierunek jest tutaj możliwy. Spośród szybkich oscylatorów Stochastic dał sygnał sprzedaży po tym tygodniu. Ultimate pozostaje w wartościch neutralnych nie generując żadnych sygnałów. Bardzo duży spadek mamy w przypadki CCI (Comodity Chanel Index) - tutaj też wystąpił mocny sygnał sprzedaży. Obecne poziomy wsparcia dla ATT to okolice dołków tego tygodnia czyli 15.30-15.41zł. Tam powinna być poprowadzona większa obrona rynku. Jeżeli te poziomy nie wytrzymają należy pozbyć się walorów spółki i czekać na sygnał kupna. W innym przypadku będzie to sygnał sprzedaży.
Moje zasady inwestowania mówią żeby czekać do momentu wystąpienia sygnału do dokupienia waloru. Muszę się tego trzymać aby ograniczać ewentualne błędy inwestycyjne i nie ponosić strat. W przypadku Azotów będzie to zakrycie ponad połowy czarnej świecy.
Z kolei wykres dzienny pokazuje nam obronę cen przed dalszą deprecjacją przy czwartkowych i piątkowych poziomach. Sytuacja jest napięta i każde osłabienie może spowodować załamanie cen. Jeżeli kurs spółki pokona w zamknięciu linię widoczną na wykresie to bardzo prawdopodobne jest testowanie minimów na poziomie 14.90-15zł jeśli nie wystąpienie większych spadków.
Pamiętajcie o tym iż jest to tylko analiza techniczna a do podjęcia decyzji potrzebne jest dokładniejsze przeanalizowanie sytuacji w spółce i innych elementów decydujących o zakupie lub sprzedaży akcji. Należy też ustosunkować się do procesu prywatyzacji Zakładów i mieć swoje zdanie. Ja nie bez powodu nie poruszam tego na wątku - pisanie o tym to czysta spekulacja. Do takich elementów wpływających na decyzje m.in należą notowania zagranicy gdzie w piątek wieczorem mieliśmy znowu niespodziankę w USA i powinno to pomóc w obronie wspomnianej linii na sesji w poniedziałek.
Mimo tego optymizmu giełd zza oceanu zalecamy ostrożność w krótkim terminie, gdyż może dojść do jeszcze jednej fali korekty. Dla graczy długoterminowych ceny są już bardziej atrakcyjne niż tydzień temu a sytuacja w spółce się przecież nie zmieniła czyli okazja do tańszych zakupów. Pozostaje tylko pytanie czy nie będzie taniej?

Pozdrawiam i życzę udanego tygodnia.

Wig20 - zwycięstwo niedźwiedzi - analiza tygodniowa.

2009-09-04T22:09:00.009+02:00

W tym tygodniu mieliśmy doczynienia z korektą zasygnalizowaną świeczką tydzień wcześniej. Notowania kończymy na minusie 5.31% co jest trzeba przyznać sporym spadkiem. Samo zejście indeksów na niższe poziomy nie jest zaskakujące a jedynie sposób i determinacja niedźwiedzi lub może słabość byków. Co muszę zauważyć to ogromna łatwość i przesadny zakres zmian w reakcji na notowania zagranicy. Co kilkakrotnie w tym tygodniu powodowało duże różnice na otwarciu dnia następnego. Nie trzeba dużo szukać - dzisiejsza sesja to najlepszy przykład. Zakończyliśmy znowu na minusie kiedy Amerykanie standardowo robiąc swoje wywidnowali indeksy na prawie 1-1.5% każdy. Spowoduje to kolejne zamieszanie w poniedziałek rano na naszej giełdzie. Takie zagrywki wypatrzają trochę analizę techniczną ponieważ wsparcia zostały połamane ale odejście z przebitych poziomów nie jest duże więc możliwe że nowy tydzień zaczniemy nawet nad wsparciami. Byłoby to sporym zaskoczeniem dla niedźwiedziej strony rynku.

Jeżeli weźmiemy pod uwagę ten błąd w postaci sfałszowanej końcówki to na wykresie mamy zejście do poprzednich szczytów. Jeśli uznamy wsparcia za pokonane to na indeksie wig20 wystąpił sygnał sprzedaży. Zapowiada on test dolnego ograniczenia kanału wzrostowego w jakim porusza się indeks od dłuższego czasu. Zanim do tego dojdzie nie obejdzie się bez walki w poniedziałek. Dopiero po piewszej sesji tygodnia dowiemy się więcej.
Duże moim zdaniem mają zmiany na rynku walutowym gdzie złotówka mimo spadkowych sesji umacnia się w drodze za euro które to z kolei umacnia się do dolara. Takie zmiany stawiają pod znakiem zapytania dalsze duże spadki. Często mocna złotówka pomagała giełdzie więc dlaczego teraz ma być inaczej. Również sytuacja na innych rynkach powinna ulec poprawie w reakcji na zamknięcie giełd amerykańskich.
Na wykresie dziennym nie widać żadnego znaku odwrotu od spadków mamy sekwencję trzech czarnych świec zapowiadającą dalsze spadki. Jednak jak wspominałem wcześniej wiele razy - końcówki były determinowane wczesnymi zmianami w Usa i moim zdaniem nie przywiązywałbym dużej wagi do kształtu ostatnich 3 świeczek. Znajdujemy się pod średnią 5-cio i 15-to sesyjną przebitą w środę. Również i tego dnia została przebita linia średnioterminowego trendu spadkowego. Obecne wsparcie dla indeksu to luka widoczna na wykresie która jest ostatnim bastionem obrony dla rynku. Jeżeli i to wsparci e zostanie pokonane rynek może zejść do 2040pkt czyli punktu wyjścia tej fali wzrostowej. Należy pamiętac o tym iż takie poziomy, wykresy, analizy wskaźników to tylko analiza techniczna i do pełnego obrazu rynku należy brać pod uwage również inne elementy, które niekiedy mają wieksze znaczenie.

Pozdrawiam i życze udanych inwestycji w nowym tygodniu.

Centrozap - z dużej chmury mały deszcz - analiza tygodniowa.

2009-09-04T22:02:00.000+02:00

Ten tydzień obfitował w informacje na temat spółki. Nie ma powodów aby je przytaczać gdyż wszystkie wiadomości są jak najbardziej pozytywne i powinny poprowadzić notowania na północ. Nie bez powodu napisałem powinny ponieważ tak się nie stało - pomimo świetnych newsów spółka praktycznie stoi w miejscu. Z jednej strony obawy budzi bardzo duża podaż a z drugiej ogromne zainteresowanie ze strony inwestorów. Efektem takiej sytuacji na akcjach CZP są bardzo duże obroty. Zachowanie papierów spółki jest przynajmniej zastanawiające. Nie wiadomo kto i dlaczego sprzedaje oraz kto odkupuje. Jak dla mnie zbyt dużo tutaj niewiadomych żeby podjąć rozsądną decyzję. Ostatnio pisałem analizę Midasa i wspomniałem o czekaniu na sygnał przed podjęciem decyzji o wejściu na dany rynek. Sygnału kupna nie było a lekcja w przypadku tej spółki dla wyprzedzających rynek była bardzo surowa. Może Wam drodzy czytelnicy ostudzi trochę głowy, gdyż nabywanie papierów Czp w obecnej sytuacji jest ryzykowne. Na wykresie spółki nie ma obecnie sygnałów kupna oprócz tego z poprzedniego tygodnia. Z jednej strony można powiedzieć że kurs skutecznie broni się przed spadkami a z drugiej że ataki popytu są nieudane. Kwestia interpretacji.

Spoglądając na wykres ciągle inwestorzy nie mogą się uporać z oporem w okolicach 85 groszy oraz bardzo blisko położoną średnią kroczącą z 15-tu sesji. Linia trendu spadkowego została w końcu pokonana lecz jak już pisałem wcześniej bez większego entuzjazmu i przekonania. Zamknięcie wypadło ponad średnią 5-cio sesyjną co można uznać za sukces na tym rynku. Pomimo wzrostu sesję należy zaliczyć na konto sprzedających. Być może powodem była tutaj ogólnoświatowa korekta rynków akcji która skutecznie odbierała ochotę do wzrostów nawet na najlepszych walorach. Dobrze widać siłę podającego akcje na wykresie dziennym gdzie gołym okiem widać przewagę czarnych świec obrazujących gaszenie porannego optymizmu.
Analiza wykresu tygodniowego nie daje nam prawie żadnych sygnałów oprócz udanego testu średniej 45 sesyjnej. Po za tym na wykresie została utworzona kolejna czarna świeczka z zamknięciem w połowie dużej białej świecy z końca kwietnia tego roku. Nie udała się próba powrotu ponad wsparcie widoczne na wykresie ale spadki nie zostały jakoś dramatycznie powiększone. Dopóki poziom 79-80gr trzyma nie pozbywamy się akcji. Inwestorom ze skłonnością do spekulacji przypominam o braku sygnału kupna - poczekajmy. Jak sytuacja się wyjaśni to i tak zarobimy.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

Brak siły - efekt - brak zmian.

2009-09-04T18:49:00.000+02:00

Dzisiejsza sesja to pokaz niezdecydowania i braku sił obydwu stron rynku. Już od dwóch dni bujamy indeksem raz w dół raz w górę bez jakiegokolwiek pomysłu. Efektem tego jest zatrzymanie po spadkach z początku tygodnia i nudna konsolidacja. Powstały wcześniej sygnał sprzedaży na indeksie wig20 zmaterializował się i również na wykresach tygodniowych niedźwiedzie uzyskały przewagę. Sytuacja techniczna indeksu jak i poszczególnych spółek uległa znacznemu pogorszeniu. Kiedy jeszcze wczoraj i dzisiaj do południa wydawało się iż zakończymy tydzień ponad wsparciami przyszło "wsparcie" ze strony zagranicy. Dziwnie mocne i bardzo spontaniczne jak zwykle reakcje zbiły indeks niżej - dziwnie że w przypadku powrotu europejskich indeksów na wcześniejsze poziomy my zostaliśmy już niżej nie reagując. Mamy tutaj wyraźny brak siły byków potwierdzony kilkakrotnie w tym tygodniu, kiedy najmniejsza iskra w Europie czy gdzie indziej budzi strach w oczach strony popytowej. Kończymy tydzień w minorowych nastrojach popsutych w zasadzie już na jego początku. Nie ma co ukrywać niedźwiedzie rządzą.

Zapraszam w weekend do analizy tygodniowej wigu20 i spółek.

Orco - wsparcie obronione - analiza tygodniowa.

2009-09-04T18:46:00.010+02:00

Na notowania spółki w trakcie minionego tygodnia przebiegały nadal pod wpływem przede wszystkim raportu finansowego i fatalnej w skutkach reakcji na jego zawartość. Mowa tutaj o potężnych stratach w wyniku przewartościowania nieruchomości będących w posiadaniu Orco. Stado spłoszonych inwestorów reagowało jednoznacznie i bardzo szybko i w tym tygodniu. Efektem było obniżenie ceny akcji do poziomów nie widzianych dawno temu. Minimum tego tygodnia to równo 30zł a zamknięcie 36.15zł a maksimum 41.50. Pokazuje to tylko jak burzliwy i emocjonalny przebieg miały notowania. Świadczą o tym również bardzo duże obroty. Zarazem jest niedobry sygnał potwierdzający przewagę sprzedających. Podaż przycisnęła i nie udało się obronić strefy 38-39 zł ale na szczęście udało się jakimś cudem wybronić poziom 36zł. Zamknięcie tygodnia wypadło również poniżej połowy białej świecy z przed dwóch tygodni co jest negatywnym sygnałem. Do plusów zaliczyć należy na pewno obronioną średnią 15-to sesyjna i dolne ograniczenie kanału wzrostowego o którym pisałem wcześniej. Dokładnie wszystkie poziomy są pokazane na wykresie spółki.

Analiza wykresu dziennego dodaje pikanterii do sytuacji technicznej spółki. Z jednej strony obroniliśmy wsparcie a z drugiej jesteśmy już obecnie prawie w połowie ruchu w dół. Na poziomie zniesienia 50% spadku jest opór przy cenie około 40zł. Wydaje się to bardzo blisko i byki spróbują zapewne przetestować siły podaży w tych okolicach. Bardzo możliwe że w następnym tygodniu kontynuowane będzie odbicie pod warunkiem powrotu do wzrostów na całej giełdzie. Sytuacja na giełdach amerykańskich się na obecna chwilę wyklarowała i mamy sympatyczne wzrosty co pomoże obozowi optymistów zaatakować wyższe poziomy już w poniedziałek. Także rynek walutowy wydaje się być przygotowany do dalszego umacniania złotówki oraz euro do usd. Warunki ku wzrostom są pozostaje jeszcze pytanie czy jest wiara w inwestorach. Bez tego nisetety nie da się poderwać Orco, któremu w tym tygodniu niedźwiedzie połamały nogi. Nadzieja w tym że korekta na szerokim rynku jest zakończona i od poniedziałku zaczynamy kolejną falę wzrostów. Jeżeli nie to niestety będziemy poruszać się w knocie świecy tygodniowej z możliwością testu niżej połoznych średnich kroczących albo nawet minimów. Czego nikomu nie życzę.

Udango weekendu i powodzenia w następnym tygodniu.
ps. Może grill w niedizelę - odpoczynek jest potrzebny :)) pamiętajcie o tym, świeża głowa w poniedziałek dużo więcej zdziała niż przemęczona.

Midas - koniec marzeń.

2009-09-04T16:26:00.001+02:00

Notowania tego tygodnia przynoszą wyjaśnienie sytuacji technicznej na wykresie spółki. Wyjście dołem z trójkąta powoduje zaprzepaszczenie szansy na kontynuacje wzrostów. Złożyło się na to kilka składników m.in korekta na całym rynku a przede wszystkim publikacja raportu finansowego. Wynikiem pięciu sesji tygodnia mamy spadek o oprawie 20% co praktycznie przekreśla szanse na wzrosty zarówno w krótkim jak i długim terminie. Była jeszcze szansa na jakąś pozytywną formę zakończenia tygodnia gdyby zamknięcie wypadło powyżej 12zł. Tak się nie stało i teraz każdy niemal wzrost cen akcji Midasa będzie interpretowany jako korekta tego spadku. Sytuacja nie do pozazdroszczenia dla akcjonariuszy spółki. Pisałem tydzień temu żeby czekać na sygnał - sygnał nadszedł i teraz każdy wzrost należy wykorzystać do pozbycia się akcji MDS-a. Dla inwestorów którzy w tym tygodniu weszli w akcje spółki zacytuję tylko część analizy z przed tygodnia.

"Moje zasady inwestowania mówią żeby zaczekać do momentu wyjścia górą do dokupienia waloru. Muszę się tego trzymać aby ograniczać ewentualne błędy inwestycyjne i nie ponosić strat."

Pozdrawiam.

Ppwk - analiza tygodniowa.

2009-09-04T16:25:00.002+02:00

Notowania Ppwk w tym tygodniu to niestety tragedia dla inwestorów. Najgorsze że korekta zbiegła się z publikacja bardzo dobrych wyników finansowych i jest to ogromnym zaskoczeniem, że kończymy tydzień tak nisko. Średnioterminowa sytuacja techniczna uległa pogorszeniu czego efektem jest zejście prawie do linii trendu wzrostowego na poziomie około 1.35zł. Jedynie poniedziałek i wtorek dawały nadzieję na jakieś wzrosty po publikacji raportu. Jednak siła i zdecydowanie sprzedających doprowadziły do korekty na tych akcjach. Środa była dniem prawdy, kiedy to kurs akcji spadł o ponad 5% i wyznaczył minimum tygodnia na 1.35zł. Kolejne sesje to konsolidacja bez jakichkolwiek elementów pro wzrostowych. Przebite zostały średnia 5-cio i 15-to sesyjna. Jedyne pozytywy to spadające obroty na kolejnych sesjach.

Jeśli spojrzymy na wykres tygodniowy to nie wygląda to tak źle jak na dziennym. Czarna świeca jest imponującym wyczynem ale spadki w skali tygodnia to zaledwie 4.79% - bez tragedii. Pełna ocena spółki wymaga więcej elementów niż tylko analiza techniczna. Nauczkę mieliśmy w tym tygodniu kiedy wyjście górą po raporcie dawało sygnał kupna. w krótkim terminie mamy stratę ale uważam nadal papiery Ppwk za atrakcyjna inwestycję pomimo sesji odwrotu we wtorek i przebiciu średniej 15-to sesyjnej w środę. Akcje pozostają ciągle w kanale wzrostowym i dopóki tam będą się poruszać nie ma podstaw do sprzedaży w długim terminie. Ważne aby w następnym tygodniu doszło do odbicia aby oddalić kurs spółki od linii trendu. Przebywanie w jej pobliżu może prowokować do nerwowych ruchów które nikomu nie sa potrzebne i powodują najczęściej błędy.

Żurawie wieżowe - analiza spółki.

2009-09-04T13:34:00.007+02:00

Nie jest źle. Jeżeli popatrzymy na wykresy innych spółek to Żurawie można powiedzieć są w świetnej kondycji. Patrząc na wykres spółki można powiedzieć iż obecna korekta praktycznie nie dotknęła waloru, jednak kiedy przyjrzymy się bliżej to zauważymy że notowania obniżyły się o prawie 10% ze szczytu wyznaczonego we wtorek. Notowania zatrzymały się na pierwszej możliwej średniej czyli 5-cio sesyjnej co jest niewątpliwie wyrazem siły. Odległość do pozostałych średnich jest spora i jakieś dużo większe pogorszenie sytuacji mogłoby obniżyć cenę spółki do tych poziomów. Należy też zwrócić uwagę na wartość obrotów, która systematycznie spada od 3 sesji. Co oznacza że ostatnie spadki to była korekta. Układ świeczek nie jest już tak dobry jak sekwencja spadających obrotów. Widzimy na wykresie spadającą gwiazdę powstałą po wtorkowych notowaniach i jej spełnienie w środę. Kolejne świeczki to już konsolidacja po spadku.

Poprawa obrazu sesji jest dosyć duża jeżeli na wykresie narysujemy kanał wzrostowy w którym poruszają się notowania spółki. Widać wyraźnie próby powrotu do tego kanału ale są one nieudane jak dotychczas. Jeżeli linia górnego ograniczenia wytrzyma można liczyć na spore wzrosty. Szerzej w analizie tygodniowej. Moje zasady inwestowania mówią żeby zaczekać do momentu wystąpienia sygnału do dokupienia waloru. Muszę się tego trzymać aby ograniczać ewentualne błędy inwestycyjne i nie ponosić strat. A dzisiejsze notowania to jak zwykle gra pod dyktando Amerykanów z tego m.in mamy wyższe otwarcie - ale reszta dnia niestety nuda i ruch w bok. w oczekiwaniu na ich dane ich notowania. Nasza giełda zachowuje się jak nie powiem kto.

Zapraszam do szerszej i dokładnej analizy tygodniowej w niedzielę.

Walka o 2160pkt. - komentarz poranny.

2009-09-04T06:20:00.000+02:00

Po udanej sesji w USA nasze notowania z założenia będą wyższe przynajmniej na otwarciu. Kwestia utrzymania i zakończenia na wysokim poziomie to co innego i o wiele trudniejszego do wykonania. Celowo nie piszę o giełdach azjatyckich bo nie mają one aż takiego wpływu jak Amerykanie. Zadaniem byków jest próba podniesienia wigu20 do poziomu przynajmniej 2137pkt czyli połowy białej świecy tygodniowej z przed dwóch tyg. lub wyżej ponad poziom 2160pkt.
Zadanie wydaje się łatwe ale pamiętajmy iż wbrew oficjalnym opiniom nie my rządzimy naszą giełdą ale nastroje zagranicy. Mamy tyle do powiedzenia co nic. Przykładem jest sesja wczorajsza z bardzo słabym zakończeniem. Oby dzisiaj było dużo lepiej i wyżej. Czego wam i sobie życzę.

Pozdrawiam.

Ruch w miejscu - komentarz do sesji.

2009-09-03T18:49:00.006+02:00

Za nami interesująca ale nie wnosząca nic nowego do wizerunku rynku. Mamy bardzo skromne odbicie 0.3%, które generalnie zawdzięczamy oczywiście nie sobie tylko zagranicy. Pisałem o tym rano że Amerykanie zdecydują i w rzeczy samej tak się stało. Do okolic magicznych godzin, kiedy to bardzo często mamy duże zmiany, wszystko utrzymywało się w miarę dobrze. Indeksy notowały ponad 1.5% plusy i wszystko wskazywało że zakończymy dzień na dość przyzwoitych poziomach. Nic podobnego, przyszły dane przyszedł strach no i w końcu przyszli Amerykanie. Końcówka naszych notowań to już standardowo kopia ruchów innych giełd. O naszym jakimś wewnętrznym graniu nie ma mowy. Kilkakrotnie poruszałem już temat skali reakcji na poranne ruchy giełd amerykańskich. Widocznie mentalności inwestorów nie zmienimy. No cóż - należy zawsze brać pod uwagę efekt tłumu jeśli chodzi o końcówki sesji u nas a początki w USA.

Niby nic się nie zdarzyło ale sesja ma fatalny dla byków wydźwięk. Na wykresie powstaje druga czarna świeca obok pierwszej - taka formacja zapowiada spadki. Po nieudanej próbie ceny powróciły niemal do cen zamknięcia ze środy. Jednak jak wyżej pisałem nie można bezmyślnie reagować, trzeba analizować. Obecnie wszystkie indeksy za oceanem są na plusach i prawdopodobnie my otworzymy się wyżej jutro tylko dla tego powodu. Wracając do AT przetestowany został dzisiaj poziom połowy wczorajszej świecy ale nie udało się go utrzymać co jest negatywnym sygnałem. Znajdujemy się w miarę blisko przełamanych wsparć więc jest szansa jutro na powrót ponad te poziomy i zamknięcie tygodnia powyżej zniesienia 50% co mogłoby być sygnałem zakończenia korekty. Obecnie mało kto w to wierzy - więc prawdopodobieństwo jest duże z reguły że większość się myli. Indeks porusza się w kanale wzrostowym od początku tego trendu i obecnie zbliżyliśmy się do dolnego ograniczenia tego kanału. Czy dojdzie do testu?
Według mnie przejście tej konsolidacji utworzonej w zeszłym miesiącu nie będzie takie proste po pierwsze zaliczyliśmy już spory spadek a po drugie złotówka się umacnia. Dotychczas wzrostom towarzyszyło umocnienie naszej waluty. Czyżby tym razem było odwrotnie? Hmm.. nie sądzę.
Na uwagę zasługuje odbicie na mniejszych spółkach, gdzie inwestorzy już nie spanikowali tak jak na wigu20 notując wzrosty ponad 1%-owe. Jednak gdy popatrzymy na straty z tego tygodnia to dzisiejszy ruch to tylko kosmetyka. Bardzo ważna sesja czeka nas jutro. Potrzebujemy jeszcze jednej sesji wzrostowej i testu chociażby połowy dziennych czarnych świec ze środy. Również tutaj sytuacja na wykresach tygodniowych nie jest jeszcze stracona.
Uważam że mimo złej sytuacji technicznej na wigu20 i mniejszych spółkach byki poderwą się jutro do walki i obronią wsparcia na wykresach tygodniowych - pozwalając tym samym na rozpoczęcie nowej fali wzrostów od następnego tygodnia.

Zapraszam do komentarza porannego.

Duda - analiza po wynikach.

2009-09-03T18:48:00.008+02:00

Sytuacja techniczna akcji Duda uległa znacznemu pogorszeniu na ostatnich sesjach. Stało się to z powodu przebicia przez kurs spółki linii trendu wzrostowego prowadzonej po dołkach z historycznych minimów. Dzisiejsze notowania to odbicie jednak nie poprawiające sytuacji technicznej i uznawane jako korekta ruchu w dół. Dodatkowym argumentem do sprzedaży akcji jest przebicie od góry średniej 45-cio sesyjnej przez średnia 15-to sesyjną. Jest to bardzo negatywny układ, który będzie powodował podaż akcji. Na domiar złego PKM Duda podał fatalne wyniki finansowe za pierwsze półrocze 2009 roku wykazując ogromne straty. Jedyne pocieszenie jest we wzroście zysku operacyjnego i przychodów. To deska ratunkowa dla zakładów Duda, bez tego wyniku akcje prawdopodobnie byłyby dużo, dużo niżej.
Moim zdaniem spółka jest bankrutem pod respiratorem, wielkość zadłużenia jest ogromna i nie będę tutaj przytaczał cyfr bo nie w tym problem. Problem polega na długości spłaty tego zadłużenia. To nie będą miesiące ale długie lata. Załóżmy że firma będzie zarabiać co rok i solidnie płacić to za 20-25 lat odda długi i wyjdzie na prostą. No może przesadziłem ale szybko to nie będzie.Zapomnijmy o dywidendach i jakiś większych inwestycjach. Nie wierzę iż przedsiębiorstwo z takimi obciążeniami finansowymi może się normalnie rozwijać. Oczywiście można gdybać ile zarobią na kontraktach z Rosjanami lecz to się dopiero okaże więc nie można tego zakładać za pewnik. Reasumując sytuacja w spółce jest bardzo zła.
Zalecamy sprzedaż akcji spółki. Jakiekolwiek zainteresowanie powinno wystąpić po sygnale kupna a takiego nie ma jak na razie. Jakiekolwiek zakupy powinny być traktowane jako czysto spekulacyjne i bardzo ryzykowne. Moje zasady inwestowania mówią żeby czekać do momentu wystąpienia sygnału do dokupienia waloru. Muszę się tego trzymać aby ograniczać ewentualne błędy inwestycyjne i nie ponosić strat.

Zapraszam do szerszej analizy tygodniowej.

Techmex - przy wsparciu :(

2009-09-03T18:48:00.006+02:00

Ostatnie dni to mały armagedon w notowaniach spółki, która w ciągu 4 dni spadła blisko 25%. Zachowanie inwestorów jest dość nietypowe zwłaszcza w stosunku do spółki która pokazała zyski w ostatnim raporcie. Odpowiedź na pytanie dlaczego poznamy zapewne grubo po czasie.
Obecna korekta przybrała na sile i zniosła kurs Tex-a, który porusza się w kanale wzrostowym do jego dolnego ograniczenia na poziomie 7.40zł. Widać do dobrze na wykresie. wzrosły dosyć mocno obroty co dodatkowo dolewa oliwy do ognia. Jednak każda korekta musi się kiedyś skończyć. Dla Techmexa możliwe jest że zakończy się właśnie na dole kanału. Kurs już kilka razy odbijał od tego poziomu więc jego znaczenie jest duże. Szybkie oscylatory znajdują się w strefie wyprzedania więc każdy wzrost spowoduje pojawienie się sygnałów kupna. Macd jest bardzo mocno odchylony od linii sygnalnej więc prawdopodobieństwo korekty spadków jest dosyć duże. Rsi podobnie do oscylatorów wszedł w strefę wyprzedania i po każdej wzrostowej sesji będzie tutaj możliwy sygnał kupna.
Na szerokim rynku wygląda na to iż rynki wybronią się przed wyznaczeniem sygnałów sprzedaży na wykresach tygodniowych. Po dość nieudanej końcówce jutro zapewne będzie lepsze otwarcie i w tym szansa dla bardzo mocno przecenionego waloru.

Zapraszam do bardziej szczegółowej analizy tygodniowej.

Bioton - ostatnia szansa.

2009-09-03T18:47:00.002+02:00

Bioton jak z reszta duża większość spółek nie oparł się korekcie. Notowania w ostatnich dniach niebezpiecznie zbliżyły się do linii trendu poprowadzonej po dołkach z minimum 17gr. Linię można poprowadzić na dwa sposoby i za każdym razem jest bardzo blisko wyłamania i bardzo mocnego pogorszenia sytuacji technicznej spółki. Takie wyjście dołem będzie tez opuszczeniem kanału wzrostowego o wysokości 12gr i dałoby możliwość testu 16-17gr.

Jakiekolwiek zamknięcie poniżej poziomu 26gr powoduje powstanie sygnału sprzedaży i zapowiada przynajmniej testowanie strefy 19-21gr lub nawet wspomniane wyżej poziomy Obrazuje to dokładnie wykres spółki. Sytuacja na Biotonie od dłuższego czasu jest napięta i bardzo frustrująca dla inwestorów. Przypomnijmy że wig20 rósł a spółka nie. Jednak w czasi ekorekty spadają równocześnie. Nie są to dobre sygnały dla posiadaczy akcji, jednak nie przekreślajmy szans na powodzenie.
Sytuacja około-rynkowa zaczyna się poprawiać - mam tutaj na myśli lepsze niż w trakcie naszego zamknięcia poziomy w USA co pozwala z nadzieją patrzeć w przyszłość. Dla powodzenia spółki potrzebna jest udana obrona poziomu 26-27gr.

Powodzenia w inwestowaniu.

Azoty Tarnów - na krawędzi.

2009-09-03T18:47:00.000+02:00

Dzisiejsza sesja przynosi poprawę sytuacji technicznej, która mogła być dramatyczna gdyby nie to dzisiejsze zamknięcie. Kurs powrócił ponad linię trendu wzrostowego po wczorajszym wyłamaniu. Jest to bardzo pozytywny sygnał. Biorąc pod uwagę wcześniejsza przecenę uważam cenę Azotów za atrakcyjną do zakupu. Pomimo wystąpienia sygnału sprzedaży wcześniej w tym tygodniu utrzymanie cen ponad linią pokazaną na wykresie jest według mnie sygnałem długoterminowym. Korekta ze szczytu należała się - nie ma co ukrywać a że była gwałtowna - cóż takie realia rynku. Rosnące spółki można było policzyć na palcach jednej ręki. Zastanawia ta szerokość rynku w segmencie małych i średnich spółek. Jest to trochę niebezpieczne - tak jakby odwrót od całej giełdy. Jednak po dzisiejszej sesji jest szansa na przejście średniej 45 sesyjnej i zakończenie tej korekty - jednak będzie to zadanie dość trudne. Dowiemy sie tego w przyszłości czy to była zdrowa korekta czy coś wiecej. Na dzień dzisiejszy jest sygnał kupuj, do momentu utrzymywania się kursu w cenach zamknięcia ponad linią trendu wzrostowego. Jeśli ten poziom zostanie pokonany należy pozbyć się akcji.

Pozdrawiam i zapraszam do analizy tygodniowej.

Vistula - zerkając w przepaść.

2009-09-03T18:46:00.002+02:00

Notowania spółki przebiegły w niespodziewany sposób zaskakując największych wyjadaczy giełdowych. Wydaje się nieuchronny test poziomów średniej 45 sesyjnej i linii trendu wzrostowego. Kurs powrócił do trójkąta rysowanego we wcześniejszej jakże optymistycznej analizie. Mamy tutaj doczynienia z klasyczna pułapką hossy, której wystąpienie raczej zawdzięczamy ogólnoświatowej korekcie na rynkach akcji niż jakimś innym wewnętrznym czynnikom. Przypomnę tylko że Vistula pochwaliła się świetnymi wynikami i ku zdziwieniu wszystkich spada. Dlaczego?? Hmm... pytanie za milion dolarów. Generalnie najważniejsze żeby obroniły się wspomniane wsparcia to po zakończeniu korekty możemy spokojnie szybować w górę. Jeżeli jednak pokonamy w zamknięciu sk45 i linię trendu należy się pozbyć akcji i czekać na test linii trendu długoterminowego w okolicach 2.33zł. Nie ulega wątpliwości iż dalsze pogorszenie sytuacji na świecie i na naszej giełdzie nie wpłynie dobrze na spółkę. Jedynie zatrzymanie spadków lub powrót do wzrostów pozwoli na kontynuację ruchu na północ.

Pozdrawiam i zapraszam do analizy tygodniowej.

Czy to coś zmieni? - komentarz poranny.

2009-09-03T08:16:00.008+02:00

Brak większych spadków na giełdach w Usa i Azji nie może napawać jakimś większym optymizmem. Zmiany są kosmetyczne i nie wnoszą praktycznie nic do obrazu rynku oprócz zatrzymania silnej przeceny. Wspominałem już wczoraj że jest jeszcze szansa na obronę rynku jeżeli w skali tygodnia zamkniemy się ponad 2160pkt na wigu20. Na wykresach indeksów mniejszych spółek też nie ma tragedii. Ale to tylko analiza techniczna do oceny potrzeba więcej elementów.
Moim zdaniem dzisiejsze notowania zakończą się ładnym odbiciem jego skala będzie zależała znowu od Bogów giełd czyli Amerykanów. Szczególnie należy się odbicie przecenionym bardzo mocno mniejszym spółkom. Jednak do poprawy sytuacji technicznej na wykresie dziennym potrzebujemy zamknięcia ponad połową świecy wczorajszej lub oczywiście wyżej. Złotówka jest nawet mocna jak na takie duże spadki. Dzisiaj się jeszcze umacnia co pomoże popytowi odzyskiwać siły po 3 pierwszych rundach tego tygodnia. Kontrakty na wig20 zaczynają od wzrostów więc może dzisiaj połamane byki staną na nogi w obronie terytorium.

Pozdrawiam.

Dramat.

2009-09-02T18:38:00.003+02:00

Dzisiejsza sesja na długo pozostanie w pamięci posiadaczy mniejszych spółek. Niedźwiedzie zmiażdżyły obóz byków już z samego rana - otwierając się na wczorajszych minimach. Tam taż pozostawaliśmy przez większość dnia. Popołudniowa cześć sesji przyniosła dalsze osłabienie i ruch w pobliże 2100pkt na wigu20. Poziomu o którym wczoraj prawie nikt nie myślał. Jedyną nutka optymizmu napawają kontrakty na wig20 które zamknęły się o około 1% wyżej niż sam indeks - rozciągając bazę do +23pkt.

Wygląda na to iż jakiś fundusz sypie akcjami. Nie wiem wygląda to przynajmniej dziwnie i zaczęło się robić bardzo mało przyjemnie. Zwłaszcza dla posiadaczy mniejszych spółek, których indeksy drugi dzień z rzędu spadł o około 4-5 procent. Sytuacja jest bardzo zaskakująca zwłaszcza w przypadku spółek które pokazały świetne wyniki. Nie tyle zdziwiony jestem korektą ale determinacją podaży - tempo jest dużo za duże żeby taki ruch zlekceważyć. Zupełnie jakby miało się stać coś bardzo niedobrego - cóż my maluczcy dowiemy się na końcu.
Z technicznego punktu widzenia na indeksie wig20 dzisiaj wchodzi sygnał sprzedaży w wyniku przebicia wsparcia na poziomie 2160pkt lub nawet liczonego na wykresie liniowym 2145pkt. Akurat nie ma to znaczenia bo obydwa poziomy zostały pokonane. Zniesienie 50% wzrostu zostało przebite w dół i zamknięcie wypadło poniżej. Obecnie możliwe jest nawet zejście do 2040pkt czyli punktu wyjścia całej fali wzrostowej. Po drodze możliwe są jeszcze odbicia. Oczywiście można liczyć jeszcze na obronę 2160-2180 w skali tygodnia ale to zadanie na piątek jeśli wytrzymamy w pobliżu tych poziomów. Niepokoi jednak determinacja niedźwiedzi i dużo większe niż na sesji wczorajszej obroty.
Bardzo duże znaczenie - większe niż zazwyczaj ma zamknięcie giełd amerykańskich - gdyby tam doszło dzisiaj do pogłębienia spadków - czego nikomu nie życzę - będziemy niestety spadać. Potrzebne jest uspokojenie po dość burzliwym początku tygodnia. Jakiekolwiek prognozowanie staje się obecnie niemal loterią.

Orco - jest nadzieja?

2009-09-02T17:47:00.001+02:00

Dzisiejsza sesja zakończyła się spadkiem ale jest to pierwsza sesja z jakąkolwiek nadzieją na przyszłość. Wygląda iż spadliśmy dzisiaj bo wszystko spadło. Fakt że jesteśmy 4.6% niżej niewiele tutaj zmienia - straty są i tak ogromne ale styl zakończenia dzisiejszej sesji można zaliczyć do pozytywnych. Formacja białego młotka na wykresie jest sesją odwrotu, szczególnie po dużych spadkach jakie miały miejsce. Należy zauważyć przebicie dzisiaj średniej 45 sesyjnej co nie jest dobre ale do obecnej analizy Orco potrzeba trochę więcej niż analizy technicznej. Otóż emocje rosną wraz z każdym kolejnym dniem spadków i wzrost możliwość wystąpienie korekty dzisiejszy duży obrót ma akurat pozytywny wydźwięk. Dodatkowo można nakreślić kanał wzrostowy, który widać na wykresie. Według mnie bliskość dolnego ograniczenia oraz spora już przecena spowoduje pierwsze próby odbicia na kolejnych sesjach. Bardzo pozytywne byłoby obronienie 36zł lub wyższych opisywanych wcześniej poziomów.

Oczywiście jeśli nie dojdzie do jakiegoś światowego załamania na giełdach.

Zapraszam do AT tygodniowej.

Początek czy koniec? - komentarz poranny.

2009-09-02T07:24:00.006+02:00

Amerykanie ostro w dół. Azja ostro w dół. A u Nas?? Raczej plusów nie będzie - kwestia tylko gdzie się zatrzymamy lub czy wczorajsze poziomy wytrzymają. Na uwagę zasługuje bardzo duże osłabienie złotówki - wręcz niespotykane ostatnimi czasy. To są sygnały, które mogą zaznaczam mogą doprowadzić do głębszej niż zakładałem korekty. Pamiętajmy że byki już wiele razy wykorzystywały niższe otwarcie do tanich zakupów, także uważajmy na dzisiejszej sesji żeby się nie pośpieszyć. Fatalnie zapowiada się sesja dla mniejszych spółek, gdzie po wczorajszym spadku można było spodziewać się korekty ale po takim zachowaniu indeksów zza oceanu będzie to bardzo trudne do wykonania. Szczególnie że na sporej ilości wykresów wystąpiły sygnały sprzedaży! Przypomnę jedynie że kupowanie akcji powinno być poparte jakimiś sygnałami - czy widzicie na chwilę obecną jakieś? Bo ja oprócz analizy technicznej niestety nie mogę znaleźć żadnych. Dla wigu20 bardzo ważne są wczorajsze minima, które są górnymi ograniczeniami konsolidacji - będącą kolejnym wsparciem i podstawa obrony dla byków. Ja jestem optymistą. Jak na razie wsparcia na wigu20 nie padły.

Pozdrawiam.

Sesja konsolidacji - komentarz.

2009-09-01T12:20:00.011+02:00

Dzisiejsza sesja to lekcja pokory do rynku. Smutna szczególnie dla posiadaczy akcji mniejszych spółek. Wig 40 i 80 straciły odpowiednio po 3.6 i 2.6%. Pisałem o ty wiele razy żeby nie kierować się odczuciem że to dzisiaj. Warunkiem do wejścia na rynek jest sygnał kupna. A takiego jeszcze nie ma. Dużo gorzej czują się inwestorzy posiadając akcje od pewnego czasu - dzisiaj wystąpił sygnał sprzedaży na kilku obserwowanych prze analizyrynkowe spółkach. O ile sytuacja wig20 jest jasna - przetestowane i obronione zostało średnioterminowe wsparcie. To w przypadku pojedynczych mniejszych spółek jest trochę gorzej.

Obraz rynku nie jest aż taki zły jak się przez większość sesji wydawało. Wystarczyła iskra w zapłonie i lepsze dane amerykańskie żeby powrócić ponad 2200pkt zarówno na indeksie jak i na kontraktach. Kończymy sesje na minusie ale niedosyt niedźwiedzi pozostaje - było przecież dużo niżej. Jednak nie udało się misiom tego utrzymać do końca. Ta końcówka napawa optymizmem na sesje jutrzejszą. Należy jednak pamiętać o zmienności amerykańskich inwestorów, choć dzisiaj maja oni solidny argument w postaci lepszych od prognoz danych o aktywności w przemyśle. Pozostaje poczekać z podejmowaniem decyzji do zamknięcia giełd za oceanem i wtedy się zastanowić czy to już koniec korekty czy spadki będą nadal kontynuowane.
Za nami dosyć burzliwa sesja ale na znów mniejszym obrocie - co pozwala bykom z uśmiechem patrzeć w przyszłość. Z drugiej strony obecnie w Usa już są spadki i wygląda na tą chwilę na to że radość była przedwczesna. Spoglądając na wykres odbiliśmy dokładnie od 2160 czyli wsparci wymienianego już ze sto razy i zamknęliśmy indeks wyżej również od drugiego wparcia na 2180. Dalszy rozwój sytuacji wydaje się zdeterminowany sytuacja na rynkach zagranicznych. Jeżeli spadki w Usa nie zostaną odwrócone na dzisiejszej sesji to jutro niestety czeka nas test dołków z dnia dzisiejszego.

Pozdrawiam.

Vistula - analiza techniczna.

2009-09-01T10:03:00.008+02:00

Wczoraj wystąpił sygnał kupna na akcjach Vistuli. Zostało pokonane maksimum w zamknięciu, które wyniosło 2.95zł. Na dzisiejszej sesji mamy kontynuację wzrostów na po raz kolejny dużym obrocie. Na wykresie widać formację chorągiewki z zasięgiem wyjścia około 4zł. Po raz kolejny zwrócę uwagę na bardzo duże obroty potwierdzające wybicie i zapowiadające kontynuację ruchu w górę. Pierwsze poważny opór dl akcji VST to 3.23zł, następnie 3.64zł Do pozytywnego obrazu rynku zaliczyć należy to że kurs spółki znajduje się ponad wszystkimi średnimi.

Sesja się jeszcze nie skończyła więc do hurraoptymizmu jeszcze trochę brakuje. Uważam że każde osłabienie w takim przypadku należy wykorzystać do zwiększenia zaangażowania w papiery spółki. Niepowodzenie takiego otwarcia musiałoby się wiązać z jakimś dramatem na całej giełdzie. Negatywnym sygnałem byłoby zamknięcie poniżej otwarcia 3.03 lub 2.95zł.
Sytuacja długoterminowa wygląda jeszcze lepiej, jeżeli tydzień zakończy się wyżej niż 3zł. Patrząc na wykres można wyrysować kanał wzrostowy w którym kurs porusza się od prawie pół roku. Po odbiciu od dolnego ograniczenia kanału kurs ruszył na północ i zmierza śmiało do górnego ograniczenia na poziomie około 5zł. Test tego poziomu to jednak troszkę odległy temat. Bardzo ważna dla powodzenia tego scenariusza jest sytuacja na całym rynku jak i zagranicą. Jakaś większa korekta może przekreślić szanse na większe umocnienie.

A co dzisiaj? - komentarz porany.

2009-09-01T08:35:00.003+02:00

Czy dzisiaj byki pokażą rogi czy nie? Wygląda na to iż będzie odbicie. Amerykanie nie spanikowali i nawet podeszli trochę wyżej w końcówce notowań. Kontrakty na amerykańskie indeksy odbijają rano, złotówka się umacnia, eur/usd rośnie. Same plusy. Moim zdaniem dzisiaj może dojść jeżeli w ogóle dojdzie do odbicia - o ostatecznym zakończeniu korekty będziemy mówić jeśli wzrosty przynajmniej będą poparte większym niż wczoraj obrotem i przekroczą poziomy połowy wczorajszego spadku. Do tej pory nadal czekamy na test wsparcia 2160-2180pkt na wig20. Kluczem do sukcesu wydają się banki Pko i Peo, które już wczoraj zachowywały się silniej od całego rynku. Udanej sesji.:)

Zapraszamy do komentarza po sesji.
Pozdrawiamy zespół analizyrynkowe.

Byki słabną - komentarz do sesji 31.08

2009-08-31T16:39:00.008+02:00

Dzisiejsza sesja to niestety dominacja niedźwiedzi od samego początku do końca. Efektem tego jest czwarta z rzędu czarna świeczka, nie wnosi ona jednak dużych zmian do sytuacji technicznej indeksu. Ciągle znajdujemy się ponad opisywanymi wcześniej poziomami do których testu nawet nie doszło. Ustanowione natomiast zostało minimum korekty na poziomie 2194pkt. Nie udało się niedźwiedziom zamknąć indeksu poniżej psychologicznej bariery 2200pkt i to jest bardzo dobry znak. Oznacza to iż powstaje nowe wsparcie. Po raz kolejny należy zwrócić uwagę na wręcz paniczne reakcje po otwarciu w Usa. Co jest z nami? Jedyną odpowiedzią jest płytkość naszego parkietu. Czy słuszne były to reakcje zobaczymy po zamknięciu o 22 naszego czasu. Należy zauważyć iż kolejny dzień z rzędu spadają obroty co może świadczyć o wyczerpywaniu się podaży. Spadające obroty są typowe dla korekty.

Generalnie sesja dla niedźwiedzi jednak straty nie są aż takie duże i sporo mniejsze od wzrostów z przed dwóch tygodni. Dopóki indeks nie zejdzie poniżej połowy zniesienia wzrostów 2160-2180 nadal jesteśmy w korekcie. Wiem że powtarzam się ale nie ma innych symptomów osłabienia rynku niż wcześniejsze przegrzanie zbyt szybkim wzrostem. Pisałem w analizie tygodniowej o wsparciach i nadal są aktualne.

Najważniejsze dla rynku to dalsze umacnianie się naszej waluty oraz wzrostów na rynku eur/usd. O kondycję byków ja się nie martwię jestem przekonany że nie powiedziały ostatniego słowa.

Pozdrawiam.

Azoty Tarnów - analiza tygodniowa.

2009-08-31T16:38:00.002+02:00

Wygląda to na podciągnięcie pod wyrzucenie akcji. Jeszcze w poniedziałek wszystko wyglądało dobrze we wtorek wspaniała sesja i historyczny szczyt w środę i jak się teraz okazuje ta ostatnia sesja była już korektą. Kolejne sesje zeszłego tygodnia to już spadki niestety pogłębione dosyć bardzo w trakcie dzisiejszych notowań. Jest to m.in. efektem informacji o wycofaniu się Mitsubishi Gas Chemical z planów budowy megafabryki. Zarząd mówi że wybudują ale nie w Polsce. Sumując to wszystko zawiedzeni akcjonariusze sprzedawali akcje ATT. Czy dobrze zrobili? Jeżeli wierzyć zarządowi to przecież decyzja o zmianie lokalizacji na bliski wchód jest dla spółki pozytywna. Chodzi tu przede wszystkim o tańszy gaz i według mnie siłę roboczą. Wiadomo że spółka może na tym zarobić i mowa tutaj o około 20mln. rocznie. Więc jeśli przeniosą budowę z Polski może będzie więcej. Nie rozumięe zachowania akcjonariuszy. Możliwe jest natomiast że po ustanowieniu nowego szczytu posiadacze akcji przystąpili do realizacji zysków. Skłonić do tego mogła przede wszystkim korekta na całym świecie i na naszym parkiecie też.

Jeżeli spojrzymy na wykres to kurs dzisiejszego zamknięcia oparł się dokładnie na szczytach z początku czerwca tego roku i z połowy sierpnia 2008r. W trakcie sesji było dużo niżej i popyt zareagował podnosząc kurs. Znajdujemy się ponad średnimi kroczącymi 15 i 45 sesyjną co należy zaliczyć do pozytywów jak również udany test tej pierwszej średniej. Pocieszeniem dal strony popytowej jest spadek obrotów, są one o około połowę mniejsze niż na sesjach wzrostowych z poprzednich tygodni. Wskaźniki Macd i Rsi zawróciły na południe już w zeszłym tyg. i jak na razie nie widać sygnałów odwrócenia ich wartości. Szybkie oscylatory Stochastic i Ultimate po spadku w zeszłym tygodniu pozostają w strefie neutralnej. Wsparcia na wykresie tygodniowym widać jeszcze lepiej i są to poziomy obronione dzisiaj. Zarówno minimum i zamkniecie. Dzisiejsza sesja wygląda jak sygnał sprzedaży jednak ja poczekałbym do dnia jutrzejszego. Ceny przetestowane dzisiaj to wsparcia średnioterminowe - takich poziomów nie pokonuje się tak łatwo. Również dlatego że korekta na wigu20 moim zdaniem dobiega końca i lada dzień może tam wystąpić sygnał kupna co pozwoli Azotom wrócić do formy.

Pozdrawiam i zapraszam do kolejnych analiz.
Zespół Analizyrynkowe.

Dramat akcjonariuszy Orco.

2009-08-31T16:30:00.000+02:00

Dzisiejsza sesja to dramat dla posiadaczy akcji OPG. Raport opublikowany w zeszłym tygodni dobija resztki optymistów. Dzisiejsze spadki przebiły wszystkie wsparcia. Nasze prognozy dotyczące obrony linii szyi legły w gruzach. Wytrzymał tylko ostatni szczyt. Sytuacja uległa pogorszeniu i jak na razie nie widać sygnału odwrotu. Nie mówię tutaj o analizie technicznej, która w takiej sytuacji jest bezradna. Najgorsze że rosną obroty, które dzisiaj wyniosły prawie 13mln zł. Nie jest dobrze. Pozostaje tylko mieć nadzieje na obronę strefy pokazanej na wykresie tygodniowym no i wspomnianego poziomu 38-39 w skali tygodnia. Jednak jeśli nastroje się nie poprawią na giełdach europejskich możemy mieć doczynienia z dalszą przeceną. Według mnie powinno jednak nastąpić odbicie i próba obrony linii szyi - nie będzie tak łatwo o tym zapomnieć bykom, które tak mocno walczyły o jej przebicie. Bez poprawy sytuacji w Europie i na naszej giełdzie takie odbicie może być okazją do sprzedaży. Z drugiej strony bardzo mocna przecena zachęca do kupna akcji OPG, są one już sporo przecenione. Jednak szanse na powodzenie tego scenariusza są małe. Stara maksyma giełdowa mówi kupuj jak krew się leje - może to już teraz?

Pozdrawiam.

3:2 dla byków - analiza tygodniowa.

2009-08-29T10:51:00.016+02:00

Rezultat tego tygodnia to wygrana byków i zakończenie notowań na plusie 0.06%. Kiedy spojrzymy na wykres tygodniowy widzimy czarną świecę z górnym knotem, która oznacza lekką przewagę niedźwiedzi. Jednak jak tutaj można mówić o przewadze kiedy tydzień kończy się praktycznie na zero. Pisałem o tym w ostatniej analizie tygodniowej że indeksy mogą zostać podniesione na siłę jeszcze trochę żeby korekta nie naruszyła właściwych wsparć. I tak też się zdarzyło w poniedziałek i wtorek kiedy to mieliśmy szarżę banków a środa i czwartek przyniosła korektę, gdzie banki "ucierpiały" najbardziej. Historia się powtarza. Na wykresie dziennym zostało obronione wsparcie w postaci zniesienia 1/3 wzrostów - jest to dosyć ważny poziom, następny to okolice 2160-2180pkt. Tam jest kluczowe wsparcie i zniesienie 1/2 wzrostu z 2040 do 2320pkt., oraz połowa jednej z białych świec i jeszcze średnia krocząca 15sesyjna. Jest to wystarczająco dużo argumentów AT do powstrzymania ataków niedźwiedzi.
Na wykresie wigu20 mamy 3 kolejne czarne świece z górnymi knotami w okolicy 2300pkt. Nie są to ładnie wyglądające świeczki - lecz jest to kwestią interpretacji lub innego rodzaju wykresu np liniowego. O ile zejście w okolice 1/2 zniesienia wzrostu jest możliwe to przejście widocznej na wykresie konsolidacji już dużo mniej. Należy tu przypomnieć okoliczności w jakich kończyliśmy notowania w dniach kiedy powstały te świeczki - za każdym razem było to efektem słabego zachowania giełdy w Nowym Jorku, na którą reagujemy jak na jakieś bóstwo. I co się okazywało? Amerykanie wyciągają indeksy nawet z najgorszych tarapatów i w tym tygodniu też tak było. Jest to nauczka dla naszych inwestorów giełdowych, aby nie patrzeć ślepo na notowania zza oceanu. Przykładem jest tu sesja wczorajsza kiedy po fatalnej końcówce u nas mieliśmy różnicę około 3% tylko dlatego że Amerykanie napędzili nam stracha. Kto wie może celowo odpuszczają swoje indeksy podkupując akcje na innych giełdach? Następnie wyciągają swoje notowania do poziomów neutralnych lub na plus, my się otwieramy wysoko reagując na te odrobione fikcyjne spadki a oni te zakupione od przestraszonych akcje sprzedają nam z powrotem - wydaje się to za proste ale i możliwe do zrobienia. Pamiętajmy iż nasi koledzy zza wielkiej wody mają świetne pomysły i najlepiej potrafią zarabiać pieniądze.

Wracając do wykresu, kiedy włączymy wykres liniowy dla wigu20 wygląda to inaczej i czarne świeczki nie straszą już tak bardzo. Wyraźnie widać też obronioną średnia z pięciu sesji oraz próbę zakończenia korekty na wczorajszej sesji.
Nadal 2300pkt jest to poziom, który jak na razie skutecznie powstrzymuje wzrosty. Na jak długo to się okaże, myślę że zależy to tylko od determinacji byków. Cel w postaci 2550pkt nadal jest do osiągnięcia. Wystąpienie w tym tygodniu korekty jest zupełnie naturalnym i zdrowym dla rynku wydarzeniem. Jej zakres również nie zaskakuje - 1/3 wzrostu została zniesiona i jakoś wydaje mi się że wystarczy tyle. Patrząc na wykres nie można być optymistą widząc te 3 czarne świece - jednak to tylko AT. Jest dużo innych elementów wpływających na nasze decyzje i zasady inwestowania.
Zwracam po raz kolejny szczególną uwagę na sytuację za oceanem gdzie po raz kolejny obroniły się byki. Moim zdaniem jest to znak pokazujący siłę byków. Podaż praktycznie od dwóch tygodni nie ma nic do powiedzenia. Pamiętajmy że Amerykanie żądzą czy nam się to podoba czy nie.
Trzymamy się trendu który jak na razie daje zarobić więc nie zmieniamy stanowiska, ostatni tydzień to tylko zejście ze szczytu i na wykresie tygodniowym nawet nie spadek :)

Udanych inwestycji.
Pozdrawiam

Jak wybrać akcje.

2009-08-29T10:49:00.001+02:00

Na to pytanie stara się odpowiedzieć każdy inwestor. Odpowiedź nie jest prosta choćby z faktu nieprzewidywalności rynku kapitałowego. I nie ma tutaj wielkiego znaczenia staż inwestora i jego doświadczenia. Każdy popełnia błędy i naszym zadaniem płotek tego mechanizmu jest postarać się popełniać ich jak najmniej. Można tego dokonać poprzez żelazną konsekwencję w działaniu i wypracowanie zasad działania. Brzmi to bardzo książkowo ale uwierzcie jest bardzo prawdziwe.

Najczęściej po przeczytaniu pierwszego akapitu czytelnik myśli że to stek bzdur. Każdy wie że większość ludzi na giełdzie przegrywa ale przecież nie JA. Przecież ostatnio zarobiłem na ..... . Jeżeli ktoś z Was myśli tak to oszukuje sam siebie. Opisywałem ostatnio historię Marka D. który nigdy się nie uczył na błędach, nie jest konsekwentny i nadal uważa że nie musi grać według swoich zasad wejścia i wyjścia. Jeżeli ktoś z Was też tak myśli to mamy problem.
Postaram się przedstawić elementy, które powinny decydować o wyborze akcji do obserwacji i późniejszego kupna. Oczywiście jeśli wystąpi taki sygnał. Generalnie nie można sklasyfikować elementów wpływających na dobór akcji według ważności. Wszystkie są bowiem ważne. Czynnikami, którymi ja się kieruję są:

stabilny akcjonariat (udział strategicznego inwestora lub funduszu) obecność instytucji lub poważnych osób prywatnych według mnie wyklucza dramaturgię i katastrofalne sesje, ogranicza udział spekulacyjnego kapitału i pozwala inwestować a nie grać! Jestem zwolennikiem spokojnych i może nie porywczych wzrostów dlatego jeśli widzę w spółce OFE, TFI lub inne instytucje jest to jeden z argumentów sprawdźcie sami. Dotyczy się to czasów hossy i wzrostów, kiedy to fundusze dokupują akcje. W czasie spadków kiedy ludzie wycofują jednostki uczestnictwa trzeba uważać na obecność TFI.
sytuacja techniczna (AT) - jest to temat rzeka a działa to na zasadzie samo-spełniającej się prognozy. Polega to na znajomości formacji analizy technicznej przez większość inwestorów i reagowanie na. Druga część rynku kiedy zauważy te ruchy reaguje na nie. To tak mniej więcej. Sedno AT to formacje zapowiadające wzrosty lub spadki, wskaźniki, rodzaje wykresów. Jest mnóstwo elementów o których będzie mowa w osobnym artykule. Do prawidłowego używania AT należy pamiętać iż reagujemy na występujący sygnał a nie na możliwość wystąpienia sygnału.
wycena spółki - według mnie jeden z ważniejszych powodów do zakupu lub sprzedaży akcji. Używamy do tego wskaźnika ceny do wartości księgowej zapisując go jako c/wk. Pozwala on nam określić wartość spółki na giełdzie lub inaczej jak spółka jest aktualnie wyceniana. Wartość wskaźnika 1 oznacza iż s-ka jest wyceniana na tyle co wartość księgowa. Wartość niższa to niedowartościowanie a wyższa to przewartościowanie oczywiście w stosunku do ceny. Podobnie jak w przypadku c/z należy porównać ze spólkami z sektora. Do wyceniania wartości spółki można użyć innych wsk. i analiz choćby analizę fundamentalną. Lecz tutaj skupmy się na elementach podstawowych;
zyski - bardzo ważnym czynnikiem dla mnie jest wskaźnik cena do zysku c/z inaczej rzecz ujmując wartość zysku na akcję. Im wartość wskaźnika niższa tym lepiej. Do prawidłowej interpretacji wskaźnika należy porównać go ze wsk. innych spółek z danego sektora. Generalnie to tylko wskaźnik, ważny jest poziom zysków w danej spółce i dynamika ich wzrostów. Pamiętajmy że na giełdzie inwestujemy myśląc o przyszłości więc bardzo duże znaczenie mają również prognozy zysków i przychodów;
plany rozwoju - powszechnie wiadomo że jak się nie rozwijasz to się cofasz - w przypadku spółek giełdowych jest podobnie. Spółka bez ambitnego a zarazem realnego planu na przyszłość raczej nie jest firmą z przyszłością - czy uważacie że warto zainwestować w firmę która się nie rozwija? Nie sądzę;
nowa informacja - jest to czynnik, który może być warunkiem do podjęcia decyzji o zakupie sam w sobie, zapewne znacie z doświadczenia sytuacje kiedy to jeden komunikat potrafił zmienić diametralnie sytuację w spółce, potem zmienić sytuację na wykresie, w kolejnym raporcie zmienić wysokość wykazanego zysku i w ostateczności wycenę. Do nas należy interpretacja i uważne czytanie raportów i wnioskowanie a nie małpowanie zachowań innych.

Do tego wszystkiego chciałbym jeszcze dodać żeby pamiętać i nie inwestować a nawet nie tracić czasu na analizy bankrutów lub spółek bliskich bankructwa. Jest to bardzo bardzo ryzykowne i tylko szaleńcy w to grają. Takie zachowanie to nie inwestowanie ale gra w kasynie - pamiętajcie spółka w poważnych tarapatach może każdego dnia upaść. Niektórzy spekulanci lubiący ryzyko grają i osiągają spore zyski na takich papierach. Jakie to ma znaczenie ile zarobią jeżeli kiedyś trafią na spółkę która spadnie z dnia na dzień 50% lub więcej. Nie warto.
Wiadomo że nikt nie jest nieomylny i każdy popełnia błędy. Jestem przekonany że jeśli będziemy brać pod uwagę te powyższe czynniki to ryzyko pomyłki zostanie ograniczone w dużym stopniu.

cdn.

PKOBP - analiza tygodniowa.

2009-08-29T10:48:00.001+02:00

Nasza giełdowa lokomotywa po wyjściu z ostatniej konsolidacji zmierza na północ. Podane zostały wyniki ale obyło się bez większych reakcji. W tym tygodniu został wyznaczony nowy szczyt ale niestety nie został utrzymany do zamknięcia w piątek. Notowania największego polskiego banku były trochę zdeformowane przez huśtawkę nastrojów na giełdach zagranicznych. Mam tutaj na myśli różnicę początku notowań w Usa i zamknięcia. Reagujemy chyba przesadnie, czego przykładem była sesja piątkowa kiedy wig20 po panice w czwartkowej końcówce otworzył się dużo wyżej. Podobnie było z akcjami PKOBP. Oglądając wykres spółki na pierwszy rzut oka widzimy konsolidację i wyjście zniej górą. W ostatnim tyg. mieliśmy typowe zatrzymanie i przyzwyczajanie się do cen. Taka konsolidacja po sporym wzroście jest wyrazem siły strony popytowej. Zwrócić trzeba uwagę na siłę papierów banku w czasie korekty na całej giełdzie a w szczególności wigu20. Faktem jest iż kurs Pko nie wystrzelił jak innych banków choćby Bre, Bzw czy Peo. Być może dlatego korekta była ograniczona do minimum. Tylko sesja środowa zakończona została spadkiem. Rynek jest pod kontrolą byków.

W celu ograniczania popełnianych błędów inwestycje w akcje banku powinny opierać się również o analizy giełd zagranicznych. Spółka jest jedną z naszych flagowych więc każdy większy ruch na wszystkich giełdach odbija się na notowaniach Pko. To jednak wszyscy wiedzą, problem z tym że nie pamiętają i nie są konsekwentni. Ale to już kwestia cech indywidualnych inwestorów.
Wracając do wykresu, widzimy konsolidację z ostatniego tygodnia i 3 sygnały wejścia z poprzedniego. Niepokojąca jest ilość górnych knotów. Do plusów należy zaliczyć utrzymanie się ponad średnią kroczącą z 5sesji i niedopuszczenie do większej korekty szczególnie w czasie korekty na szerokim rynku. Sytuacja na wykresie tygodniowym wygląda trochę bardziej skomplikowanie. Otóż mamy tutaj podejście do oporu jaki stanowi poziom 35.50zł za akcję. Jest to kluczowy dla dalszego pozytywnego rozwoju sytuacji poziom. Odbicie w dół zapowiadałoby zejście do dolnego ograniczenia kanału trendu wzrostowego prowadzonego od marca tego roku. Poziomu, który obecnie znajduje się około 29zł biorąc pod uwagę perspektywę czasu wyniosłoby to około 31zł. Jednak jak do tej pory nie ma sygnałów sprzedaży. Oprócz górnego knota na wykresie tygodniowym i knotów na świeczkach dziennych nie widać powodów do zatrzymania tego ruchu. Na dziennym wykresie mamy małą konsolidację o szerokości około 1zł, wyjście górą ponad 36 pozwoli na spokojne podejście do 37zł. Długoterminowo jest to dużo trudniejsze gdyż wymaga zamknięcia świeczki tyg. ponad 35.50 co nie udało się od prawie roku.
Moje zasady inwestowania mówią żeby zawsze czekać do momentu wyjścia górą z takiej formacji do podjęcia decyzji o dokupienia akcji. Muszę się tego trzymać aby ograniczać ewentualne błędy inwestycyjne i nie ponosić niepotrzebnych strat. Jakby nie liczyć ostatnie 3 dni nawet były dobre do wejścia na rynek Pko ale.... no właśnie - sygnał musi być w zamknięciu. Więc nadal czekamy.
Trzymamy się więc trendu i czekamy na wyraźniejsze sygnały sprzedaży - mam tu na myśli przynajmniej przebicie średniej kroczącej 5 sesyjnej w zamknięciu.

Udanego tygodnia.
Pozdrawiam.

Mci - analiza tygodniowa.

2009-08-29T10:45:00.000+02:00

Ten tydzień miał dosyć burzliwy przebieg m.in. ze względu na publikację wyników oraz korektę na szerokim rynku. Cięgle nie wiadomo kto skupuje akcje, których pozbywa się Bzwbk. Kwestią czasu jest ujawnienie się inwestora zbierającego papiery. Nie wyobrażam sobie żeby rynek przyjął taką ilość akcji bez kogoś większego. Pozostaje czekać.

Co do wyników to mamy rozczarowanie raportem który zaskoczył negatywnie. Mimo że prognoza zysków za 2009r jest wyższa nie pozwoliło to akcjom MCI urosnąć w skali tygodnia. Notujemy spadek ponad 3% i na wykresie pojawia się czarna świeca po dość dużej białej. Jak na razie bez większej korekty. Sytuacja jest skomplikowana i nie dlatego że są dwa warianty w górę albo w dół ale z powodu niezdecydowania inwestorów. Według mnie wariant wzrostowy jest bardziej możliwy dlatego że po sześciu tyg. przebywania na linii trendu wzrostowego odbiliśmy się od niej i cała ta sytuacja odbyła się na bardzo dużych obrotach. Z drugiej strony nadal jesteśmy poniżej dołka z lipca 2008r. Do momentu pokonania tego poziomu i potwierdzeniu - ten podwójny szczyt jest nadal możliwy, potrzebne do jego realizacji byłoby zejście do 4zł i przebicie tego poziomu.
Taki scenariusz jest bardzo mało prawdopodobny. Hipotetycznie można narysować kanał wzrostowy prowadząc linię po dołkach i odcinając identyczną linię na szczycie. W tym przypadku wzrosty po pokonaniu obecnych poziomów mogą sięgnąć okolic 15zł. Oczywiście jest to scenariusz długoterminowy. W bliższej przyszłości celem jest 8zł o których pisałem we wcześniejszych postach.
Należy tu przypomnieć okoliczności w jakich kończyliśmy notowania w dniach kiedy powstały ostatnie świeczki - za każdym razem było to efektem słabego zachowania giełdy w Nowym Jorku, na którą reagujemy jak na jakieś bóstwo. Za każdym razem notowania wigu20 spadały. I co się okazywało? Amerykanie wyciągają indeksy nawet z najgorszych tarapatów i w tym tygodniu też tak było. Ten ich optymizm dziwnie szkodzi naszym notowaniom. A optymizm powinien pomagać - dziwna sytuacja ale rzeczywiście ma miejsce. Pisałem o tych zagrywkach szerzej w analizie wigu20.
Z doświadczenia wiemy iż analiza techniczna popełnia błędy ale właściwe jej stosowanie pozwala ograniczyć ich ilość. Trzeba tylko wypracować własne zasady inwestowania i się ich trzymać z żelazną konsekwencją. Jeszcze tydzień temu wydawało się że jest możliwość podwójnego szczytu, po wynikach że jest wybicie i kontynuowany będzie wzrost. Jedno jest pewne musimy reagować na sygnały a nie spekulować w innym wypadku stajemy się graczami w kasynie a nie inwestorami.

Powodzenia w nadchodzącym tygodniu.
Pozdrawiam.

Midas - analiza tygodnowa.

2009-08-29T10:36:00.007+02:00

Za nami dosyć ciekawy tydzień. Chociaż nie widać tego na wykresie tygodniowym to emocje były. Mamy zamknięcie ponad średnią 5 i 25 sesyjną co jest pozytywnym sygnałem. Ciągle kurs pozostaje w konsolidacji w postaci trójkąta o której mowa była we wcześniejszych postach. Dobrze widać to na wykresie gdzie wyraźnie naruszona była linia górnego ograniczenia tego trójkąta. Wskaźniki nie pokazują nic nowego. Pozostaje czekać na wyjście z tej formacji - po tym podejściu w zeszłym tyg. Jest szansa iż poniedziałek zacznie się wzrostem. Należy pamiętać iż w tym tygodniu dotarła do nas wiadomość o możliwym sporym wpływie do kasy spółki środków ze sprzedaży części przedsiębiorstwa ze sporym zyskiem. Warunki do wybicia są. Być może luka wzrostowa :) Ale to tylko gdybanie - zobaczymy jak będzie, rynek pokaże kierunek.

Na wykresie dziennym natomiast mamy 3 kolejne próby wybicia zakończone niepowodzeniem i zamknięciem poniżej linii. To nie za dobrze. Ponieważ kurs znajduje się w newralgicznym punkcie i miejsca na takie zagrywki już prawie nie ma. Fakt że znajdujemy się ponad średnimi nie wystarcza - najgorsze żeby nie wyjść z takiej formacji w bok - to nie zadowoli nikogo. Sytuacja podstawowych wskaźników analizy technicznej Macd, Rsi, Sts, i Ult nie zmieniły praktycznie swoich wartości nie generując tym samym żadnych sygnałów. Moje zasady inwestowania mówią żeby zaczekać do momentu wyjścia górą do dokupienia waloru. Muszę się tego trzymać aby ograniczać ewentualne błędy inwestycyjne i nie ponosić strat. Jakby nie liczyć ostatnie 3 dni były dobre do wejścia ale.... no właśnie - sygnał musi być w zamknięciu. Więc czekamy.
Należy tu przypomnieć okoliczności w jakich kończyliśmy notowania w dniach kiedy powstały 3 ostatnie świeczki - za każdym razem było to efektem słabego zachowania giełdy w Nowym Jorku, na którą reagujemy jak na jakieś bóstwo. Za każdym razem notowania wigu20 spadały. I co się okazywało? Amerykanie wyciągają indeksy nawet z najgorszych tarapatów i w tym tygodniu też tak było. Według mnie jak przyjdzie dzień dobrego otwarcia w Usa to i Midas zakończy dzień na maksymalnym poziomie lub przynajmniej zbliżonym do maxa i będzie to sygnał wejścia lub dokupienia akcji. Trend jest naszym przyjacielem wiec jak się zmieni to my zmienimy stanowisko do akcji Midasa. Do tego momentu nie robimy nic.

Pozdrawiam.