Tygodniowa analiza futures i wig20 (22.08)

Zwycięstwo absolutne - tak należy podsumować ten tydzień. Zaczęło się niezbyt udanie w poniedziałek ale to był pierwszy i ostatni taki wyczyn w trakcie tego tygodnia. Kolejne dni handlu przebiegały pod dyktando byków. Niedźwiedzie tylko mogły się przyglądać ze zdziwieniem z jaką łatwością byki łamię im żebra. Począwszy od wtorku pociąg nabierał rozpędu z każdym dniem notując coraz lepsze rezultaty. Aby wpasować się dobrze w obraz rynku proponuję rzucić okiem na zeszłotygodniową analizę - scenariusz tam poruszony sprawdza się w 100% - poprzednie dwa tyg. były tylko zatrzymaniem. Mamy doczynienia z bardzo silnym rynkiem byka. Należy spodziewać się dalszych wzrostów - przesadzają o tym zmiany na wszystkich rynkach światowych - nazywamy to szerokością rynku. Bardzo ważne są też obroty które rosną wraz ze wzrostem - oznacza to że coraz większa liczba inwestorów podłącza się do pociągu, który odjeżdża właśnie z Warszawy na północ. Można powiedzieć że pociąg już odjechał w czwartek teraz pozostaje czekać na jakąś stację - korektę - i wskoczyć na rynek.

Z technicznego punktu widzenia mamy wybicie z konsolidacji pomiędzy 2040-2150 więc zasięg wzrostu to okolice przynajmniej 2260pkt - jeżeli jednak popatrzymy na konsolidację jako flagę o maszcie z okolic 1750 - 2150 to mamy zasięg na wigu20 aż do 2550pkt.

Wygląda to trochę wysoko ale jeszcze wyżej wyglądało tydzień temu jak było 20% wyżej teraz to tylko 10% i jak pokazały nasze byki wystarczy generalnie dwie trzy mocne sesje i mamy ten pułap osiągnięty. W marszu na północ może po drodze wystąpić jakaś mała korekta ale nie przejmowałbym się tym za bardzo - po tym pokazie siły.

Długoterminowo na indeksie mamy możliwość wystąpienia odwróconej głowy z ramionami - ORGR - jednak do takiego scenariusz potrzebny jest wykres tygodniowy wig20, gdzie wyraźnie widać po 3 tyg konsolidacji mamy wybicie na większym obrocie. Zasięg z takiego wybicia to około 700pkt. wiec dużo dużo wyżej niż obecny poziom wig20. Z reguły nie piszę o rekomendacjach innych ale.... Zastanawiający dla mnie jest komunikat jednego z amerykańskich banków rekomendujący zakup polskich akcji - ciekawe co z tego wyniknie. Jak na razie inwestorzy zaatakowali ostro - myślę że śmiało można napisać o euforii. Oby nie okazało się że ten sam bank za pół roku nie porzucił naszego kraju. Mam na myśli tutaj opcje walutowe i atak JPmorgan na złotówkę. Ale to tylko hipoteza podszyta moją złością do naszych organów nadzoru. Sami musimy pamiętać w co gramy i z kim :) i że to my ponosimy konsekwencje naszych błędnych decyzji a nie analityk który pisze artykuł.

Weekend to czas przemyśleń zwłaszcza po takim tygodniu większość inwestorów zastanawia się co teraz. Niedźwiedzie mają niezły orzech do zgryzienia - generalnie nie mają żadnych argumentów za spadkami. Jeżeli jakiekolwiek szanse były w poniedziałek to zostały wytrącone z rąk niedźwiedzi bardzo szybko. Sytuacja krótkiej strony jest szczerze powiem tragiczna - jak krótko terminowo tak i długo byki mają przewagę. Najgorsze dla misiów jest ta opcja długoterminowa ponieważ będzie powodowała bardzo mocne podbieranie na każdej najmniejszej nawet korekcie przez inwestorów czekających na okazje.
Jedyna szansa dla niedźwiedzi to jakiś atak terrorystyczny na Wall Street (przepraszam za ten żart) ale takie szanse mają misie. Nie da się tego ukryć.
Do pełnej analizy rynku potrzebne jest kilka słów o złotówce, która umacnia się wraz z giełdą i jak na razie nie ma sygnałów zatrzymania ruchu - przypomnę że w zeszłym tyg była tam korekta więc może rozpoczynać się nowa fala wzrostów na naszej walucie. Co pomogłoby bardzo giełdzie i w sumie nawzajem. Swoją drogą ciekawe który instrument reaguje na który? Giełda na waluty czy odwrotnie?
Na rynku amerykańskim podobnie jak u nas i innych europejskich parkietach supremacja byków na całej linii. Kończąc nie widzę argumentów do sprzedaży akcji. Pamiętajmy trend jest twoim przyjacielem i nie walczymy z nim - nigdy.

Pozdrawiam i zapraszam do innych analiz.

KGHM - tygodniowa analiza techniczna.

Cesarz kończy korektę i może stać się lokomotywą kolejnych wzrostów na naszej giełdzie. Poprzednie analizy KGH były trafne i zakładały obronę poziomów w okolicach 80-85zł. Wiem ze to bardzo szeroki zakres ale w przypadku tych akcji to nie ma aż tak dużego znaczenia. Sytuacja wskaźników pozostaje niezmieniona - brak sygnałów sprzedaży. Na wykresie również nie widać żadnych sygnałów zmiany lub nawet zatrzymania trendu. Wręcz przeciwnie powstał sygnał kupna na wykresie tygodniowym i objęcie hossy.
Do potwierdzenia tego scenariusza potrzebujemy jeszcze jednej wzrostowej świecy lub przynajmniej zatrzymania które będzie wystarczającym powodem do powiększenia pozycji na akcjach KGH. Do tego należy dodać iż sytuacja wig20 uległa znacznej poprawie więc nie powinno być większych problemów z dalszymi wzrostami. Poziom 100zł jest do osiągnięcia i to może w następnym tygodniu - wiadomo iż lokomotywy wig20 się zmieniają wiec teraz czas na miedź. Układ średnich kroczących również jest pozytywny. Kurs znajduje się ponad wszystkimi 3 najważniejszymi wg mnie 5,15 i 45 sesyjną. Ostatni tydzień stanowił korektę wzrostów wiec możliwe że w nadchodzącym tyg. doczekamy się ataków na szczyt 98zł i przebicie 100zł. Nie powinno to być zadanie trudne - wstęgi bollingera znajdują się dopiero na 97.30zł.

Sytuacja ogólnoświatowa wygląda fantastycznie wiec nie widać przeszkód. Reasumując bardzo ciężko doszukać się jakichkolwiek sygnałów sprzedaży akcji kombinatu miedziowego. Jedyne przesłanki to małe zamieszanie na giełdach azjatyckich szczególnie w Chinach, głównym odbiorcy miedzi na świecie - ale jest to tylko jeden ze składników wpływających na kurs KGH. Ostatecznie zalecamy kupno akcji.

Analiza techniczna - MCI Management.

Przeglądając wykres spółki zauważyłem od samego początku możliwość wystąpienia podwójnego szczytu - jest to tylko możliwość pomyślałem ale analizując dalej widać że ten potencjalny drugi szczyt zbiega się również z dołkiem z 16.07 na 6.04zł. To nie przypadek że kurs zatrzymał się właśnie tutaj. Na wykresie dziennym mamy świeczkę odwrotu. Jest to jednak trochę za mało aby mówić o zmianie kierunku lu o wystąpieniu danej figury. W tym przypadku podwójnego szczytu. Po pierwsze jakikolwiek sygnał potrzebuje potwierdzenia - musimy wiec poczekać do sesji jutrzejszej do wyklarowania się sytuacji. Łatwo mi pisać poczekać - kiedy nie posiadam akcji MCI ale moje zasady podejmowania decyzji są jedne i niezmienne. Jeżeli jutrzejsze i kolejne sesje będą stały pod znakiem osłabienia jest szansa na ten negatywny rozwój sytuacji. Powiem szczerze że rynki są już rozgrzane więc pisanie o formacjach odwrotu chyba jest trochę przesadne - jak na razie nie mamy sygnałów sprzedaży. Na uwagę zasługuje bardzo duży poziom obrotów zapoczątkowany 1.08 i utrzymujący się. To bardzo dobra informacja. Układ średnich kroczących również nie daje żadnych przesłanek osłabienia trendu kurs spółki znajduje się ponad wszystkimi 5,15 i 45 sesyjną. Do momentu chociażby testu jednej z nich nie ma mowy o spadkach. Macd i Rsi ciągle rosną nie sygnalizując odwrotu, chociaż Rsi jest już dość wysoko i może w każdej chwili zawrócić - lecz do wystąpienia sygnału sprzedaży potrzeba mocnego spadku na dużym obrocie lub kilku mniejszych. Szybkie oscylatory bez sygnałów sprzedaży.

Reasumując kurs spółki znalazł się w punkcie zero. Obecne poziomy są zbliżone do ceny emisyjnej, często jest to moment zatrzymania. Wygada na to iż czeka nas konsolidacja z której wyjście wskaże kierunek dalszego rozwoju sytuacji. Jeżeli kurs wyjdzie zdecydowanym ruchem ponad obecne poziomy - będzie to sygnał kupna - to jest miejsce do wzrostu w okolice 10zł do dołków ze stycznia 2008. Do tego momentu wstrzymałbym się z jakimikolwiek decyzjami. Najważniejsze żeby nie popełniać błędów i nie mieć strat - nawet najmniejszy zysk jest lepszy niż minus. Pamiętajcie o tym i trzymajcie się konsekwentnie swoich zasad inwestowania.

Orco Property Group w kierunku 61zł.

Rozpoczynając analizę OPG nie sposób nie zauważyć na wykresie spółki odwróconą głowę z ramionami. Każdy kto miał choć trochę styczności z analizą techniczną wie co to za formacja. Wystąpienie jej w tym przypadku jest znakiem zmiany trendu ze spadkowego na wzrostowy. W długim terminie jest co odrabiać - straty poniesione w trakcie bessy są spore. Przypomnę tylko że Orco spadło z poziomów ok 500zł. Więc w długim terminie wygląda to na wzrosty. Taka mała dygresja - jest to książkowy przykład błędu inwestorów - nigdy nie walcz z trendem (prawie każde wejście od ponad 2 lat byłoby porażką), teraz to co innego - jest sygnał kupna!!. Wracając do formacji - zasięg wyjścia górą liczony od linii szyi na poziomie 38zł + wysokość głowy 23zł daje nam w rezultacie okolice 61 zł czyli jeszcze ponad 30% wzrostów. Przy obecnej kondycji rynków scenariusz wykonany powinien być w miarę szybko. Poziom 61 zł jest zasięgiem minimalnego wzrostu - niewykluczone że kurs dalej pomaszeruje na północ notując nowe tegoroczne szczyty. Patrząc na wykres tygodniowy miejsca do wzrostów jest mnóstwo. Układ średnich kroczących na wykresie tyg. również nie daje sygnałów sprzedaży. Wskaźniki Macd, Rsi pozostają w strefach neutralnych wiec mogą jeszcze rosnąć. Szybkie oscylatory Ultimate i Stochastic zbliżają się do stref wykupienia - należy na nie zwrócić uwagę na koniec następnego tygodnia ponieważ mogą przekroczyć sygnalne poziomy.

Kiedy popatrzymy na wykres dzienny sytuacja jest podobna. Dodatkowo jest tworzona konsolidacja w postaci flagi lub chorągiewki która po wzroście jest pozytywnym sygnałem i zapowiada wyjście górą. Nie oznacza to jednoznacznie wyjścia górą już w poniedziałek. Możliwe jest jeszcze zejście na średnią w okolicach 38.50-39 zł i potwierdzenie ważności linii szyi. Dodatkowo schłodzone zostałyby trochę oscylatory szybkie oraz Rsi. Macd ciągle rośnie - bez sygnałów sprzedaży. Ruch z poprzedniego tygodnia był poprowadzony na większym obrocie niż obecna konsolidacja więc układ obrotów jest również pozytywny, podobnie jak wszystkich średnich 5,15 i 45 sesyjnej.

Reasumując - brak sygnałów sprzedaży pozwala wnioskować dalsze wzrosty kursu Orco Propert Group na kolejnych sesjach. Trzymamy się trendu aż wystąpią sygnały sprzedaży. W nieco gorszej sytuacji są Ci inwestorzy którzy wskoczyli do pociągu dopiero przed chwilą - no cóż nie wszyscy są doskonali :)

Historia Marka D.

Jest 2 w nocy Marek ślęczy przed komputerem i nic nowego nie przychodzi mu do głowy - a za 8 godzin sesja. Brak pomysłów, mętlik w głowie. Zastanawia się czy to wszystko ma sens całe to prognozowanie, przewidywanie, granie, zarabianie, wydawanie. Im dalej w las tym więcej drzew - w jego przypadku jest to coraz więcej wątpliwości. M ma 31 lat gra już chyba od 10 lat - zaczął na studiach w zasadzie nie dużo zarobił, generalnie jest do przodu ale ciągle niezadowolony, zmęczony, niewyspany, zdenerwowany. M. pochłania litry kawy tygodniowo. Jest jeszcze z dziewczyną ale sam nie wiem dlaczego go nie zostawiła. Zawsze chce więcej ciągle mu mało. Stara się tak bardzo, szuka codziennie informacji, analizuje wykresy ale i tak to nie wystarcza do osiągnięcia tego czego pragnie. Zastanawiałem się ostatnio dlaczego. Czy powód to cały ten nieokiełznany świat finansów, czy problem tkwi w Marku?

Ciężko jednoznacznie odpowiedzieć na takie pytanie - sytuacja jest skomplikowana. Z jednej strony sytuacja rynków finansowych jest zjawiskiem na który my jako jednostki nie mamy najmniejszego wpływu. Ale my jako jednostki mamy wpływ na to co robimy - generalnie mamy wpływ tylko na to. Możemy kontrolować tylko siebie i swoje zachowania. Przypadek M. jest to ciężka sprawa otóż jest on typowym przykładem maniaka giełdowego w najgorszym wydaniu. Jego sytuacja nie jest jeszcze beznadziejna - zapewne popełnia on błędy - ale to że jeszcze jest graczem mówi nam też że potrafi zarabiać. Te 10 lat nie nauczyło go wiele. Ciekawe jakie są jego podstawowe błędy i dlaczego jeszcze się ich nie oduczył? Wina niepowodzeń tkwi w osobie tego źle postępującego inwestora. Marek jest to osoba, która nie uczy się inwestowania ale gra na giełdzie - wg mnie są to dwa różne pojęcia. Pierwsze to przemyślane działanie - drugie to spekulacja. Myślę że M. jest w większym stopniu spekulantem niż inwestorem. Inwestowani na giełdzie trzeba się nauczyć. Nawet małpa potrafi wygrać raz, dwa może i trzy razy z rzędu ale potem i tak to wszystko przegra jeśli nie wypracuje sobie odpowiedniego systemu działania. Marek musi zdecydowanie odpocząć. Nie ma jednoznacznej recepty ale lektura kilku książek o psychologii inwestowania pomogłaby mu w zupełności. Przykład Marka jest tutaj użyty ku przestrodze wszystkich grających aktywnie inwestorów. Łatwo jest się zatracić i zanim się zorientujemy może być za późno.
A Ty drogi inwestorze zastanawiałeś się czy nie za długo siedzisz na forum, w internecie, szperając - szukając nie wiadomo czego? Czy zastanawiałeś się dlaczego siedzisz po parę godzin a nie pół godzinki - przecież masz tylko dwa papiery w portfelu!
Życie jest zbyt krótkie żeby je "przegrać".

AT Immoeast cz2.

Trend jest twoim przyjacielem - trzymając się tego praktycznie od listopada, grudnia można było zarobić spore pieniądze. Jednak prognozowanie nie polega na pisaniu o przeszłości tylko o przyszłości.

Analizując tyg. wykres IEA widać gołym okiem trzy białe kruki - formację zapowiadającą dalsze wzrosty - nie koniecznie bezpośrednio po wystąpieniu figury ale w najbliższej przyszłości. Formacja występuje z reguły po długiej konsolidacji i tak też było tym razem. Reasumując sytuacja długoterminowa jest znakomita. Kiedy dokładnie przyjrzymy się wykresowi widać przebitą w zeszłym tygodniu linię długoterminowego trendu spadkowego. Potencjalnym oporem jest okolica 15-15.50zł - tutaj kurs powinien się choć na trochę zatrzymać, później 20zł.
Trochę odmienna jest w krótkim terminie gdzie wskaźniki i oscylatory są napompowane do granicy wytrzymałości - pisałem o tym w cz1. Nic się nie zmieniło do tej pory - wartości w/w wskaźników są nawet wyższe co sugeruje coraz większe prawdopodobieństwo wystąpienia korekty. Szczerze mówiąc myślałem że korekta będzie tym tygodniu ale byki nie pozwoliły nawet na najmniejszą zmianę nastroju. Ostatni tydzień skończył się czarnym młotkiem lecz już w poniedziałek było objęcie hossy i w kolejnych dniach kontynuowanie wzrostów. Tydzień został zakończony na prawie maksymalnych poziomach. Bardzo podobnie było na szerokim rynku.
Tam też rośnie szansa na korektę ale nie daję dużych szans na jej wystąpienie. Myślę że rynki zostaną pociągnięte jeszcze parę procent a potem skorektują - rzadko zdarza się żeby większość miała rację - obecne nastroje świadczą o przekonaniu na rynkach o kontynuacji wzrostów - oczywiście są to uzasadnione sądy. W przeszłości zdarzały się takie zagrywki - a jak dobrze wiemy historia lubi się powtarzać. Mogą to być wspomniane okolice 15zł. Doświadczenie jednak mówi żeby nie walczyć z trendem wiec trzymamy papiery IEA do momentu pierwszego sygnału sprzedaży - jak do tej pory nie ma takich wiec posiadanie akcji powinno nadal przynieś zyski.

Urlopy.pl - kierunek 32gr.

Urlopy.pl po fantastycznym początku miesiąca - mamy za nami 10 sesji konsolidacji i zaliczenie średniej kroczącej 15 sesyjnej. Sytuacja wygląda na opanowaną i zakładam wyjście górą z takiej konsolidacji nazywanej flagą - zasięg wyjścia z tej formacji wynosi wysokość masztu i w tym przypadku jest to 18gr - licząc z poziomu obecnego czyli 14gr to powinniśmy urosnąć do 32gr. Łatwo jednak nie będzie ponieważ pokonać najpierw trzeba:

1. Połowa czarnej świecy z czwartku, linia górnego ograniczenia flagi
   
2. 18 gr zamkniecie z 07.08
3. szczyt 24gr.
   

Później droga otwarta i tylko od determinacji kupujących zależy gdzie pociągną kurs spółki. Solidnym wsparciem długoterminowym jest luka wzrostowa 9-11gr. Dopóki kurs nie zamknie luki - nie ma mowy o spadku. Ale do luki to daleka droga. Kwestią powodzenia pozytywnego scenariusza na URL jest zawrócenie MACD który wczoraj naruszył linię sygnalną i powinien w poniedziałek odbić jeśli nie sygnał sprzedaży zostanie potwierdzony. Sytuacja pozostałych wskaźników jest lepsza większość z nich znajduje się w wartościach neutralnych. Efektem ponad tygodniowej korekty są oscylatory szybkie, które zostały ładnie schłodzone i maja teraz miejsce na spore wzrosty. Mowa tutaj o Stochastic i Ultimate. Obroty utrzymują się na podobnym poziomie od 4 sesji - w przypadku wybicia powinny wzrosnąć. Świeczka piątkowa nosi znamiona porannej gwiazdy, która zapowiada wzrosty. Wiec nie pozostaje nic innego jak kupić akcje lub powiększyć pozycję.
Pozostaje jedno pytanie - dlaczego przy tak silnym szerokim rynku URL nie rośnie? Faktem jest że mniejsze spółki są zauważane dopiero później - często najpierw rośnie wig20 - potem reszta.
Więc uszy do góry to tylko korekta:)
ps.uwaga na błędy w inwestowaniu błędy w inwestowaniu - zdarzają się najlepszym.

Stark Develpment - obrona luki.

Po kilku bardzo burzliwych sesjach na akcjach starka mamy w efekcie zaczynającą się konsolidację - wsparciem wyglądającym dosyć poważnie jest luka wzrostowa na poziomie 15-23gr. Dopóki nie zostanie zamknięta nie ma obaw o powodzenie scenariusza wzrostowego. Jeśli dojdzie do testu luki - wsparciem jest jej połowa czyli poziom 19gr.Wszystko zaczęło się dokładnie 10.08 kiedy to kurs wybił się z konsolidacji - był to sygnał kupna - obecnie tworząca się konsolidacja - wymagać będzie od inwestorów nie lada cierpliwości - zmiany są spore. Gołym okiem widać iż było to wyraźne wejście większego inwestora. Na uwagę zasługują obroty utrzymujące się na wysokim poziomie co świadczy również o stałym angażowaniu się nowych inwestorów w rynek. Sytuacja techniczna była by o niebo lepsza gdyby nie ta czarna świeca z czwartku - jest to zasłona ciemnej chmury i zapowiada spadki. Do zanegowania tego scenariusza potrzebna jest przynajmniej próba pokonania połowy tej świecy jeżeli do takowego testowania nie dojdzie może dojść do wyżej wspomnianego testu luki wzrostowej. Układ średnich jest dość dobry i nie ma tu większych obaw. Odległość do sk15 sesyjnej jest spora wiec ewentualne spadki będą traktowane przez nas jako tylko korekta. Wskaźniki Rsi i Macd nie dają sygnałów sprzedaży , szybkie oscylatory po czwartkowym spadku są wyraźnie schłodzone i mają miejsce do wzrostów.

Trzeba zwrócić uwagę również na sytuację na giełdach gdzie mamy bardzo silny rynek byka - możliwe że na NC zawita trochę później :)