Płacz niedźwiedzi - komentarz do sesji 25.08

Pisałem o tym rano,że same amerykańskie kontrakty to za mało i należy trzymać się nadal trendu gdyż sygnałów sprzedaży nie ma - jak ktoś czytał to nie narobił błędów i może zarobił i dzisiaj. Mamy za nami kolejny dzień porażki niedźwiedzi - z fatalnym dla nich zakończeniem. Można było się spodziewać słabszej sesji byków ale nie misiów. Dzisiejsza sesja to doskonały przykład trzymania się zasad inwestowania o których sporo jest tutaj napisane.

Pisząc ten komentarz nie mamy pojęcia jak zamkną się indeksy za wielką wodą jak wyglądać rano będą kontrakty amerykańskie jakie będą notowania eur/usd czy złotówki tak naprawdę nie ma to większego znaczenia. Statystycznie rzecz biorąc 90% inwestorów traci grając na giełdzie więc i tak nasze szanse są znikome. Oczywiście możemy nadal bujać w obłokach i myśleć że potrafimy ogarnąć ten cały rynek finansowy. Nie ma znaczenia ile siedzimy na forum ile przeczytamy artykułów ile mamy doświadczenia - rynek i tak idzie w swoim kierunku naszym zadaniem jako indywidualnych inwestorów jest tylko postarać się kontrolować siebie. Popełniać jak najmniej błędów być konsekwentnym i trzymać się swojego systemu. Nie być chytrym i zachłannym. Jeżeli będziemy trzymać się swoich wypracowanych zasad, które oczywiście nie powstają w czasie tygodnia mamy szanse na powodzenie. Jeżeli zachowujemy się inaczej niż pokorny uczący się student to nasz profesor rynek prędzej czy później nauczy nas pokory. Musimy uważać na każdym kroku i trzymać się na baczności. Pokusa zaryzykowania przed sygnałem lub wbrew sygnałom czyha zaraz za rogiem. Czego przykładem po raz kolejny jest dzisiejsza sesja. Rano każdy myślał o korekcie i ten co sprzedał akcje żałował lub nadal żałuje gdyż zrobił to za szybko i bez powodu. Chcąc wyprzedzać rynek takie błędy zdarzają się najczęściej.Jak się domyślacie działania poparte emocjami nie są zawsze odpowiednie - zdarza się "trafiać" ale są to przypadki.

Sytuacja techniczna wykresu nie ulega prawie żadnej zmianie oprócz oczywiście nowego rekordowego zamknięcia wigu20 2317pkt. i dalszego wzrostu wskaźników. Nie będę się powtarzał że korekta może nadejść niespodziewanie ponieważ wszystkie wskaźniki są bardzo wysoko. Jednak po raz kolejny napisze że jak dotychzas NIE MA SYGNAŁÓW SPRZEDAŻY wręcz przeciwnie taka słabość niedźwiedzi zachęca do dalszego powiększania portfela i sugeruje dalszy wzrost cen walorów. Czego Wam i sobie życzę.

Zapraszam do komentarza porannego:)

Zasady inwestowania.

Nie bez powodu taki tytuł. Podstawowy błąd to niewłaściwe podejście .Wydaje mi się iż większość uczestników giełdy myli pojęcia i źle nazywa siebie inwestorami. Do miana inwestora wg mnie trzeba sobie zapracować przynajmniej osiągnięciami. Ta wspomniana większość to nikt inny jak gracze - często spekulanci,mylący giełdę z kasynem. Bardzo modne jest stwierdzenie kiedy rynek idzie w innym niż założonym kierunku że giełda to kasyno. Cóż jeżeli wpadłeś zagrać na chwilę to może i to jest kasyno - ale to twój wybór. Ryzyko jest zawsze to Ty wybierasz instrumenty, kwoty inwestycji, termin i inne składowe. To ty decydujesz nikt inny. Jak inwestujesz w sposób podobny do gry w kasynie to jest to tylko twoja wina że masz takie efekty a nie inne - efekty mam na myśli straty.

To niewłaściwe podejście do inwestowania na giełdzie papierów wartościowych powoduje straty. I nie makler, wydawca gazety,analityk ale my ponosimy konsekwencje finansowe. Dzieje się tak iż niewielka grupa inwestorów powinienem tutaj napisać graczy uczy się tego tak trudnego zawodu. Pisałem w jednym z komentarzy o odsetku zarabiających i tracących - różnica jest miażdżąca. Rynek nam zawsze wskazuje swoją drogę i tylko swoją. Nigdy nie będziemy w stanie go kontrolować - w takim przypadku kontrolujemy to co możemy czyli siebie. Musimy nauczyć się:

• zachowywać spokój,
  
• potrafić opanować złość kiedy sytuacja nie idzie w naszym kierunku,
• nie denerwować się i nie reagować na drobne zmiany,
• opanować uczucie rezygnacji - w razie niepowodzeń ale zarazem - umiejętność mobilizacji i wyciągania wniosków z błędnych i poprawnych decyzji
  

Jeśli już mniej więcej opanujemy nasze podstawowe zachowania to należy wyprostować swoje ambicje i skonfrontować je z realiami rynku. Innymi słowy nie mierzyć za wysoko.
Bardzo często popełnianym błędem jest wrażenie czucia rynku - nic bardziej mylnego. Często są to nowicjusze omamieni magią sukcesu po pierwszej, może dwóch udanych inwestycjach. Jak każdy doświadczony inwestor wie prawo serii trafić się może nawet małpie więc nie ma się co cieszyć lecz uczyć na swoich sukcesach i błędach. Nie mam tu na myśli nie wynagradzania siebie za trafione inwestycje wręcz przeciwnie. Należy jak najbardziej się wynagradzać. Im dłużej inwestujemy na giełdzie z sukcesami nabieramy pewności siebie, odwagi jesteśmy dużo bardziej doświadczeni to wtedy dopiero zaczynamy odnosić sukcesy. Wszystko wcześniej to nauka. O jej konsekwencjach pisałem już wcześniej. Jak nie będziemy się uczyć na swoich błędach możemy stać się tylko maniakiem hazardzistą a nie inwestorem giełdowym.
Nie zdarza się codziennie że ktoś zarobił miliony - just like that - nie ma mowy. Myślicie że p.Solorz, p.Krauze ,p.Kulczyk zarobili bo grali va bank, bez pomysłu, za cały portfel, bez zasad. Nic bardziej błędnego. Każda decyzja ich czegoś uczyła - zbierali doświadczenia wiedząc że wszystko przychodzi z czasem. Jak ma przyjść to przyjdzie.
Róbmy swoje :) a fortuna nas sama znajdzie :)

Komentarz poranny 25.08

Wczorajsze zakończenie notowań w Usa i dzisiejsze w Azji nie napawa huraoptymizmem. Wystąpienie korekty zbliża się coraz większymi krokami do rozgrzanych rynków europejskich. Na naszym rodzimym parkiecie hossa na całego bez żadnych przystanków. Jest duża szansa że stanie się to na dzisiejszej sesji i że nie będzie to korekta w postaci nerwowego wykańczania niedźwiedzi płaską korektą o zakresie wahań 20pkt. Rynek powinien skorektować co pozwoliłoby swobodniej rosnąć na kolejnych sesjach tygodnia. Inaczej tylko sprężyna jest tylko nadal naciągana.
Zastanawianie się nad tym co się stało nie ma większego sensu, ważny jest tego powód - najważniejsze jednak jest to co stanie w przyszłości to znaczy na dzisiejszej sesji. Na wykresach indeksów mamy kolejne cztery ostre podejścia i brak jakichkolwiek przesłanek korekty oczywiście oprócz zagranicy. Nasza waluta umacnia się i doszła obecnie do ważnych poziomów ewentualne ich pokonanie powinno przełożyć się pozytywną reakcją na giełdzie. Sprzyjać będzie temu rozwój wydarzeń na eur/usd gdzie rynek znajduje się również w kluczowym momencie. Kontrakty amerykańskie notują małe minusy co teoretycznie powinno spowodować niższe otwarcie naszych kontraktów. Może to zostać trochę zniekształcone prze powstałą wczoraj ujemną bazą w stosunku do indeksu wig20.
Wpływ na notowania wig20 zapewne będzie miała kondycja naszych spółek flagowych m.in KGH,PKO,PEO,TPS,PKN które to mają największy udział w indeksie i generalnie ich sposób korektowania wyznacza ruch na rynku. Na szerokim rynku na uwagę zasługuje OrcoPropertyGroup (OPG)) oraz Immoeast - nasi portalowi faworyci.
Na ten moment pozostaje trzymać się trendu i nie zmieniać pozycji. Sygnały rozpoczęcia korekty jeśli wystąpią to po otwarciu. Wtedy będziemy wiedzieć więcej.

Zapraszam do komentarza po sesji.

Midas - gotowy do startu.

Rozpoczynając analizę Midasa na pierwszy rzut oka widać flagę tworzoną już od kwietnia. Wyjście z takiej formacji po poprzedzającym ją wzroście powinno być w górę - sytuacja ogólno-rynkowa pozwala zakładać iż będzie podobnie i tym razem. Posiadacze akcji z pewnością są sfrustrowani - Wig20 zrobił kilkanaście procent a tutaj nic praktycznie od 3 miesięcy. Jednak cierpliwość to jedna z ważniejszych cech inwestora giełdowego - bez niej ani rusz. Zajmijmy się jednak AT. Na wykresie mamy sekwencję wyglądającą na flagę i wyjście górą - jeżeli takowe nastąpi - mam na myśli więcej niż 1 sesję to będzie miało zasięg około 40zł. Najpierw szczyt na 16zł a potem maksima historyczne. Wydaje się to wysoko ale nie ma rzeczy niemożliwych. Byłoby to podejście do szczytów historycznych. Dzisiejsza sesja to sygnał i moment na zajęcie pozycji na midasie. Po kilkunastu sesjach konsolidacji mamy wreszcie wzrost. Dzisiejsza świeczka wygląda na sesję startową i zapowiada pozytywny scenariusz na kolejnych. Do pełni szczęścia potrzeba jeszcze drugiej świeczki potwierdzającej to wybicie i o to się trochę martwię. Powodem jest bliskość linii trendu spadkowego.

Wskaźniki: Rsi znajduje się w strefie neutralnej i rośnie po dzisiejszej sesji - jest potencjał wzrostowy, Macd - utrzymuje się nad poziomem zero co również jest pozytywnym sygnałem.
Natomiast na tygodniowym wykresie widać serię białych świeczek z dolnymi knotami - jest to pozytywny układ i prognozowałbym wyjście górą z takiej chorągiewki. Kluczowe wydaje się tutaj pokonanie poziomu 14 zł w zamknięciu w piątek. Jeżeli do tego dojdzie analiza techniczna mówi KUPUJ.

Podsumowując - najważniejsze dla powrotu hossy na akcjach Midasa jest przebicie linii trendu spadkowego w okolicach 13.25-13.30 dzisiejsze szczyty. Będzie to bardzo ważny sygnał i jeśli potwierdzą go obroty można będzie mówić o rozpoczęciu nowej fali wzrostowej. Do momentu wyjścia nie robimy nic żeby nie zrobić błędu i nie ponieść konsekwencji. Czekamy w blokach na sygnał.

PPWK - na 2zł.

Kurs spółki kontynuuje trend wzrostowy od listopada 2008 i nie zwalnia. Na wykresie tygodniowym wyraźnie widać iż pierwszym poważnym oporem jest tutaj strefa 2-2.36zł. Pozostawia to miejsce jeszcze na spore wzrosty. Jeżeli weźmiemy pod uwagę siłę wigu20 i całego parkietu może dojść do testu owych poziomów już niedługo. Kurs znajduje się nad wszystkimi ważnymisrednimi więc jest tutaj miejsce na ewentualną korektę w przypadku schłodzenia na całej giedzie bez naruszania ważnych poziomów. Na wykresie dziennym widzimy kurs PPWK poruszający się w kanale wzrostowym o górnym ograniczeniu w tej fali 1.80zł - mamy więc około 20% wzrostu przed nami.

Macd daje sygnał kupna zawracając do góry natomiast Rsi wskaźnik siły jest już w strefie wykupienia. Spośród szybkich oscylatorów Stochastic jest bliski wykupienia a Ultimate jest w strefie neutralnej co nie daje jednoznacznie sygnału ani kupna ani sprzedaży.

Generalnie od momentu zejścia do minimów nie widać podaży na papierach spółki każda próba zbicia kursu jest odbierana przez popyt. Czy należy spodziewać się kontynuacji tego trendu. Myślę że tak, trend jest naszym przyjacielem więc do momentu wystąpienia jednoznacznego sygnału sprzedaży nie robimy nic tylko czekamy i liczymy zyski. Nie próbujemy sztuczek zagrywek - jest to nie potrzebne i może powodować błędy i niepotrzebne w skutkach straty. Pozwólmy zyskom rosnąć :)

Cognor - w kierunku 3.60zł - niestety.

Rozpoczynając analizę COG widać gołym okiem przecięcie na ostatnich sesjach dwóch najważniejszych średnich kroczących sk15 wczoraj i sk45 sesyjnej dzisiaj. Są to dwa sygnały występujące co gorsze jeden po drugim z dnia na dzień świadcząc o słabości strony popytowej na akcje COGa. Sekwencja dwóch słabych sesji z rzędu z brakiem jakiejkolwiek poważniejszej obrony kursu wyklucza praktycznie możliwość podjęcia błędnej decyzji.Niepokoi zwłaszcza sytuacja w przypadku bardzo mocnego wig20. Bardzo ważnym wsparciem jest poziom 3.60zł, dołki z 10.07 i szczyty ze stycznia. Przebicie tego poziomu będzie świadczyć o bardzo słabej stronie popytowej i da szansę do testowania nawet minimów na poziomie 2.10-2.15. Jest to dość odległy scenariusz ale niestety możliwy. Na chwilę obecną mamy zejście w zakresie konsolidacji. Dopóki kurs nie wyjdzie dołem poniżej wspomnianego 3.60 ciągle mamy szanse na wyjście obronną ręką z tej sytuacji. Niebezpiecznie rośnie wartość obrotów co tylko potwierdza ważność sygnału sprzedaży i stawia pod znakiem zapytania wszelkie akcje popytowe. Macd na wykresie dziennym daje sygnał sprzedaży i niestety przechodzi do wartości ujemnych co jest również sygnałem średnioterminowej słabości. Rsi pozostaje w strefie neutralnej ale zniżkuje. Oscylatory szybki Stochastic i Ultimate nie dają żadnych sygnałów.Ogólnie sytuacja nie jest najlepsza i niestety może się pogorszyć w miarę słabnięcia szerokiego rynku. Bowiem nie ma się co oszukiwać korekta na wig20 i reszcie indeksów musi przyjść. Posiadaczom akcji Cognor niestety należy życzyć wystąpienia cudu lub nagłej zmiany nastrojów na dużo dużo lepsze. W innym przypadku spotkamy się za tydzień,dwa dużo niżej.:(

Centrozap - objęcie hossy.

Zerknąłem na wykres i nie da się ukryć - objęcie hossy - zapowiada to koniec w tym przypadku korekty i rozpoczęci nowej fali wzrostowej. Kurs spółki zatrzymał się po raz kolejny na szczycie z lutego tego roku i ponownie odbija - jest to sygnał dla długoterminowców - trzymamy. Trend jest wzrostowy a spadki z poprzednich miesięcy to korekta. Do momentu pokonania poziomu 80gr nie ma mowy o spadkach na CZP. Jednak zaraz niewiele wyżej na poziomie 90gr znajduje się średnia 45 sesyjna, której nie będzie tak łatwo pokonać jak dzisiaj 5-cio sesyjną. Można również doszukać się linii trendu spadkowego w okolicach 95gr ponad tym kluczowym oporem do pokonania jest 1zł i tutaj nie będzie łatwiej niż ze średnimi. Ale jeśli byki wykażą się determinacją w przypadku pokonania tego poziomu idziemy na szczyty. Bardzo ważne były dzisiaj obroty które były większe od wczorajszych potwierdzając ważność dzisiejszej świeczki wzrostowej. Wskaźnik Rsi daje sygnał kupna po dzisiejszej sesji. Również MACD zaczyna zawracać w kierunku lini sygnalnej i da sygnał za kilka sesji. Oscytalory szybki Ultimate i Stochastic również na dzisiejszej sesji wyszły ze stref wyprzedania i daja sygnały kupna.

Nie potrzeba chyba więcej dobrych wiadomosci dla posługujących sie analizą techniczna inwestorów do podjęcia decyzji o zakupie papierów CZP na jutrzjeszej sesji. Jedyne niezdecydowanie można pokładać w szerokim rynku gdzie wig20 pokonał szczyt i może w każdej chwili skorektować - co wtedy z CZP. Otóż nie ma się co martwic do przodu - wig20 jeszcze nie skorektował a po za tym dzisiajsze objęcie hossy - wyznacza kierunek średnioterminowy i powinno zaowocować wzrostami w przyszłych tygodniach. Więc chyba nie ma znaczenia czy spadniemy jutro 1-2 gr - będzie to tylko korekta. Dopełnieniem analizy technicznej jest wiadomość dotycząca możliwości pozyskania przychodów w Rosji - więc wiemy dlaczego dzisiaj taki zwrot na rynku tych akcji.
Jutrzejsza sesja jest momentem do wejścia na rynek CZP. Dzisiaj był sygnał więc jutro kupujemy akcje - pisałem o tym wiele razy - zawsze czekamy na sygnał a unikniemy błędów. Nigdy nie wyprzedzamy rynku. Nie staramy się być szybsi - to się czasem udaje ale częściej przynosi straty.
Podsumowując - bardzo udana sesja dla posiadaczy akcji efektem której może być nowa fala wzrostowa, która zaprowadzi kurs na nowe szczyty.

Urlopy.pl - kierunek 32gr. cd.

Na dzisiejszej sesji został przetestowany poziom połowy luki wzrostowej na wykresie. Sytuacja techniczna uległa pogorszeniu ale można było się spodziewać takiej korekty o której pisałem już wcześniej w pierwszej części analizy. Dopóki luka nie zostanie zakryta w całości nie ma sygnału sprzedaży - oczywiście można się przyczepić przebicia sk15 na poniedziałkowej sesji ale nie jest to tak ważne jak ta luka. Więc jeśli nie zostanie zakryta trzymałbym nadal akcje spółki. Obecnie znajdujemy się dokładnie w połowie zniesienia wzrostu z 6 do 18 na wykresie liniowym na poziomie 12gr. Jeżeli jest to korekta nie powinniśmy w cenach zamknięcia zejść niżej niż 12gr. Wskaźniki wygenerowały wcześniej sygnał sprzedaży ale kluczowe jest to wsparcie na 12gr. Oscylatory szybki zaczynają zawracać co może stanowić podstawę do odbicia i rozpoczęcia kolejnej fali wzrostowej. Jedynym minusem i punktem niepewności są duże obroty. Jednak nie wyprzedzajmy faktów i zaczekajmy na sygnał zamknięcia luki.