Zakończone na bardzo ładnym plusie notowania amerykańskie wpłyną zapewne w dużym stopniu na dzisiejszą sesję w Warszawie. Przerwana została passa czarnych świec więc należy spodziewać się w przypadku jej potwierdzenia kolejnych sesji wzrostowych. Nie zwracam celowo uwagi na indeksy azjatyckie gdyż wczoraj zostały one kompletnie zignorowane więc może się to powtórzyć i dzisiaj. Bliskość szczytów dodatkowo wzmacnia pozycję strony popytowej i test 2317pkt wydaje się kwestią czasu, gdyż ostatnia korekta jest bardzo płaska jak na konsolidację po dużym wzroście. Pytanie dużo ważniejsze to co dalej po tym 2317pkt? Jeśli ktoś czyta bloga to wie co napiszę za chwilkę. Otóż o to będzie dalej będziemy się martwić jak będzie jakikolwiek sygnał sprzedaży. Takich sygnałów obecnie nie ma więc wsiadamy do pociągu na północ i czekamy. Dodatkowo sytuacja na GPW powinna być wsparta złotówką, która wbrew moim oczekiwaniom osłabła w relacji do wszystkich ważniejszych walut. Wiemy dobrze że giełda jest grą opieraną na przyszłości i spodziewanych poziomach a nie byłych. Piszę o tym gdyż wygląda to dla mnie jakby nasze byki nie spodziewały się dalszego spadku naszej waluty. Moim zdaniem korekta na PLN dobiega końca i zakładam umacnianie się złotówki na kolejnych sesjach tygodnia.
Dzisiejsze notowania to będzie test siły - zapowiada się korekta po słabym zakończeniu w USA, lecz może powinienem napisać zapowiada się niższe otwarcie bo jak się sesja zakończy tego nie wie nikt. Wczorajsze notowania za oceanem to rozczarowanie po decyzji FOMC - czyli reakcji na niezmienione stopy procentowe a wyglądało zupełnie inaczej jeszcze godzinę przed zamknięciem. Jak popatrzymy z perspektywy czasu to widzimy iż korekta tego typu to malutki ząbek na wykresie i albo będzie większe zejście albo powrót do wzrostów na tym poziomie indeksów wszystko jest możliwe. Przypomnę tylko że nasz parkiet powinien nadrabiać zaległości więc może i dobrze się stało że amerykańskie indeksy spadły.
Notowania dzisiejsze mimo że zakończone wzrostem pozostawiają pewien niedosyt. Mogło być dużo lepiej ale nie udało się utrzymać poziomów do końca sesji. Tak napisałby miś. Moim zdaniem do stacji Warszawa podjechał pociąg na biegun północny - pociąg wyładowany forsą. Obroty po raz kolejny grubo przekroczyły miliard złotych tylko na wig20. Podaż wszelkimi sposobami próbowała zbić indeks w każdej z prób uruchamiane były bardzo duże zlecenia i nic to nie dało. Wzrost indeksu przekroczył 1% i po wczorajszej sesji jest to bardzo ważny wzrost potwierdzający siłę byków, którą jeśli ktoś dokładnie śledził dzisiejsze notowania było widać gołym okiem. Być może nie ma w działaniu strony popytowej takiej determinacji jakiej byśmy oczekiwali ale wzrosty najważniejszych spółek potwierdzone zostały bardzo dużymi obrotami i to wystarcza do takich wniosków. Nie wygląda to na wejście inwestorów krótkoterminowych - taka skala obrotów zdarza się dosyć rzadko i bardzo często są to świece rozpoczynające nowe fale. Pomimo długiego górnego knota świeca jest ciągle biała i zapowiada wzrost, w tym przypadku ten górny knot można określić mianem przewagi intra-day.
Dzisiejsze notowania potwierdzają moje hipotezy o trzymaniu rynku pod wygasające kontrakty. Jednym słowem nie było nam dane rosnąć z USA bo grube ryby nabrały S-ek z poziomów 2300 lub niżej w obawie o korektę za oceanem. Takowej tam nie było więc nie było okazji do zamknięcia dużej ilości pozycji w trakcie sesji co powodowało brak popytu i niemrawe sesje w celu utrzymania w miarę niskich poziomów do momentu rozliczenia kontraktów. Potwierdzają to również wczorajsze notowania kiedy LOP rosło tylko rano na ruchu wzrostowym potem było prawie bez zmian, podobnie z resztą dzisiaj mamy kolejne kilka tysięcy więcej kontraktów i już wzrosty bo nie ma powodów do trzymania rynku nisko. Hmm... ale proste..png)
Jeżeli do tego wszystkiego dołączy jeszcze złotówka to są bardzo duże szanse na większe wzrosty niż się spodziewamy. Kiedy spojrzymy na wykres to chyba wszystko jasne - na początek to przebita została linia trendu spadkowego na mega obrocie i realizuje się formacja W pisywana w poprzednim tygodniu. Bardzo ciekawa sytuacja jest na MACD, który jeśli da sygnał a wszystko na to wskazuje to może byc na prawdę ciekawie - spójrzcei na momenty z historii co było po sygnale kupna na MACD. Odpowiedź jest jedna, jeśli ktos ma jeszcze wątpliwości proszę zerknąć na obroty. Czy wydaje się wam że jakikolwiek duzy inwestor wchodzący z takim zdecydowaniem gra na jedną sesję??? Oczywiście że nie. 
Jest szansa na zakończenie marazmu i wyjście w górę. Pomagają już od samego rana kontrakty zarówno amerykańskie ja i nasze. Otwarcie w20 będzie wyższe i pozostaje pytanie co z tym wyższym otwarciem rynek zrobi. Ostatnimi czasy jest dość trudno utrzymać poziomy więc może lepiej zacząć spokojniej i budować wzrost w trakcie sesji niż taka terapia szokowa. Inne zamknięcie niż na plusie będzie uznane za dużą porażkę byków.
Dzisiejsze notowania przynoszą spadki głównych indeksów, nie są one duże i nie pogarszają bardzo sytuacji technicznej ale ją zdecydowanie komplikują. Zastanawiająca jest szerokość spadającego rynku i mocna postawa PKO i PKN nie wiadomo dlaczego te dwie spółki urosły. Należy się z tego cieszyć ponieważ gdyby jeszcze one spadły to minima były by dużo niżej. A tak mamy na szczęście sesję konsolidacji. Pisałem w tygodniowej że korekta za oceanem może wystąpić już w poniedziałek , tak też się dzieje spodziewałem się też właśnie dosyć mocnej postawy naszego parkietu w relacji do innych giełd z uwagi na wcześniejszą słabość tak też się stało. Jedną z niespodzianek jest słaba postawa złotówki która niestety podąża za eur/usd gdzie dzisiaj podaż dużo mocniej przycisnełą i można mówić o korekcie na tamtym rynku. Inna kwestia to poziomy zamknięcia zarówno indeksów jak i głównych par walut.
Dzisiaj pokusiłem się o analizę bardzo ważnego instrumentu jakim PLN i jego zachowanie do innych walut. Niewątpliwie każdy inwestor wie co oznacza dla giełdy umacniająca się waluta. Skupiłem się na wykresach trzech głównych par czyli relacji EUR, USD i CHF do złotówki. We wszystkich trzech przypadkach wykresy wyglądają podobnie.
Zaczniemy od EUR/PLN - kurs złotówki w relacji do euro jest obecnie w bardzo ważnym punkcie. Znajdujemy się bowiem w okolicy 50% zniesienia ruchu z 3.20 do 4.90 za euro i ta konsolidacja (kanał w którym poruszamy się od początku sierpnia o szerokości około 10gr) stanowią opór przed dalszym umacnianiem. Dla dalszych wzrostów naszej waluty potrzebne jest przebicie tych wsparć i ruch w dół. Zasięg takiego wyjścia to wspomniane 10gr liczone z poziomu dolnego ogranicznia konsolidacji 3.97zł za euro , jeśli jednak potraktujemy tą konsolidację jako odwróconą flagę wtedy możemy spaść o wysokość masztu czyli nawet do 3.67zł. Taka prognoza wydaje się prawdopodobna w przypadku pokonania po drodze bardzo ważnej zapory psychologicznej czyli 4zł za euro. Wyliczone ceny pokrywaja się również ze zniesieniami Fibonacciego na poziomie 61.8% i 76.4%. Czy taka zbieżność jest przypadkowa? Nie sądzę. Pamiętam za to bardzo dobrze bańkę jaka nadmucha została na PLN i obecne spadki euro nie są efektem zmian w naszej gospodarce ale powrotem złotówki do normalnej jej wartości czyli sporo poniżej 4 zł. Te poziomy, dzięki którym banki spekulujące na naszym rynku walutowym wyciągnęły z firm w postaci złych opcji miliony, są to po prostu za wysokie! Nasza kraj nie popadł aż w takie tarapaty w wyniku "kryzysu" jakie można by było wywnioskować analizując wykresy walut. Pamiętajmy to była spekulacja na szeroką skalę.
Początek tygodnia na ryku akcji zapowiada się spokojnie. Nie będzie zarówno dzisiaj jak i przez wszystkie sesje pełnej reakcji na rynki azjatyckie bo każdego dnia brakować będzie jakichś notowań. Prognoza na dzisiejszą sesję to niestety brak większych zmian lub minimalne wzrosty, nie sądzę iż w przypadku braku sesji w Japonii nasze europejskie giełdy zdecydują się na większe ruchy. W najgorszym scenariuszu będziemy opadać pod własnym ciężarem ale jak już pisałem w analizie tygodniowej byki nie złożyły broni i obrona poprowadzona w piątek oraz samo zamknięcie powinny dać niedźwiedziom do myślenia. Zaczniemy raczej neutralnie i do momentu większego ruchu zagranicy będziemy szli generalnie bez kierunku. Oby nasi inwestorzy i europejscy wykorzystali taki tydzień jak ten i wreszcie spojrzeli na fundamenty i wyciągnęli wnioski na podstawie własnych spółek a nie w ciemno kopiowali tak jak cały świat.
Emocje związane z grą, bo inwestycją tego nazwać nie można, na kontraktach terminowych na naszej giełdzie wiążą się z największymi poziomami adrenaliny jakie znam. Jak wiemy z poprzednich moich artykułów nie koniecznie prowadziły one do powiększenia mojego konta ale na zawsze pozostają w pamięci. Zapewne każdy z Was ma za sobą coś ekscytującego czego nigdy nie zapomni. I nie koniecznie są to kontrakty zdarzają się ekstremalne sytuacje na rynku akcji. Sam pamiętam Elektrim a nawet wcześniej Universal to były dopiero trzęsienia ziemi. Z reguły początkujący gracze giełdowi zaczynają od rynku akcji ponieważ nie wiedzą że instrumenty pochodne takie jak opcje, kontrakty w ogóle istnieją. Kiedy już się dowiedzą bardzo duża grupa traci na nich mnóstwo pieniędzy a wynika to przede wszystkim z niewłaściwego przygotowania do takich inwestycji. Instrumenty te są teoretycznie używane do zabezpieczania pozycji w akcjach ale znikoma mniejszość ludzi używa ich w tym celu.
Druga grupa stanowiąca większość to spekulanci, którzy nie znając analizy technicznej i realiów rynku starają się dosłownie zagrać jak w kasynie - wnioskując z fusów - a urośnie bo wczoraj spadło lub odwrotnie. Można porównać grę tych drugich do przeciągania liny - wygrywa i tak silniejszy. Dlatego bardzo ważne jest przygotowanie się do inwestycji w instrumenty pochodne. Zupełnie jak do namiętnej nocy z kochanką/kochankiem. Nie można popełnić najmniejszego błędu - gdyż nasza noc może się zakończyć bardzo szybko a nadzieje na jakiś większy romans czy to z kochanką czy giełdą legną w gruzach.
Nasze punkty działania jak moment zakupu, stop lossy, maksymalna strata, moment wyjścia zostają zatarte przez strach i przerażenie w momencie ruchu w kierunku odwrotnym od zakładanego. Na nic zdaje się doświadczenie w grze na giełdzie jeśli na chwilę zapomnimy o tej zasadzie nie grania całością. Może się okazać iż jedną błędną decyzją narazimy na szwank nasze kilkuletnie zyski. Jednak taka jest natura gry na wszystkich rynkach terminowych.
Notowania tego tygodnia nie wniosły praktycznie nic nowego do obrazu rynku. Cały tydzień to nuda i w efekcie brak zmian. Analizując wykres zauważamy białą świecę i lekką poprawę techniczną. Po ostatniej świecy tyg. można było się spodziewać dużo gorszego zachowania giełdy. Tak się jednak nie stało m.in z powodu wspaniałej kondycji indeksów amerykańskich które prawie codziennie rosną i jak na razie nie widać znaków zatrzymania tego trendu. Niestety nie ma to przełożenia na nasz parkiet - szkoda :( Udało się nam tylko wybronić 2100pkt i nic poza tym nie osiągnęliśmy chociaż każdego dnia wydawało się że będzie lepiej ale końcówki generalnie nie należały do najlepszych. Pomimo że optymizm wyparowywał z każdą godziną notowań należy zauważyć że zamknięcie wypadło ponad połową świecy z przed 4 tyg. co jest bardzo pozytywne. Jedyne emocja jakie pamiętam w tym tygodniu to dzisiejsze zamknięcie kontraktów terminowych. Zauważyłem że w okolicach 2135-2145pkt na wigu20 pojawił się bardzo duży popyt i nie sądzę iż należy go tłumaczyć rozliczaniem serii gdyż na godzinę przed końcem zostało niecałe 29tyś kontraktów a obrót wyniósł ponad 1.2mld zł. Gdyby nie spora grupa kupujących zakończylibyśmy dużo niżej. .png)
Dodatkowo należy zauważyć wzrost róznicy pomiędzy indeksem a kontraktami do 18pkt co oznacza że obóz byków jest nadal obecny na parkiecie ale czeka przyczajony. Zastanawia mnie na co czeka? Być może na bardziej zdecydowane umocnienie naszej waluty, być może na dojście wykresu do linii trendu widocznej na wykresie obok, być może dla zmyłki, być może na korekte w Usa. Nie jest to akurat takie ważne. Dużym plusem jest to że nie udało się dzisiaj niedźwiedziom zejść poniżej połowy długiej białej świecy co nadal oznacza tylko korektę indeksu wig20. Czyli nadal jesteśmy w trendzie wzrostowym należy o tym pamiętać i tego się trzymać. Dopóki nie przebijemy linii widocznych na wykresie nie ma nadal sygnałów sprzedaży. Miniony tydzień to lekcja cierpliwości - kiedy wydawało się że 2100 to już przeszłość jakimś zbiegiem okoliczności znaleźliśmy się 3% wyżej na koniec tyg. Kto reaguje za wcześnie jest obecnie bez papierów lub stracił niepotrzebnie na prowizjach. Właśnie dlatego tak ważne jest czekanie na sygnał anie wyprzedzanie faktów. 
.png)
Notowania tego tygodnia nie przynoszą prawie żadnych zmian (+0.51%). Zaczęliśmy tydzień od ostrego uderzenia niedźwiedzi ale już środowe zmiany cen wyjaśniły sytuację. Kończymy tydzień na poziomach bardzo zbliżonych do ostatnich. notowań z piątku. Kształt świeczki tygodniowej jest optymistyczny przejawia się to długim knotem i białym korpusem. Dzięki dobremu finiszowi znaleźliśmy się ponad linią krótkoterminowego trendu wzrostowego, która stanowi teraz mocne wsparcie. Taki zwrot sytuacji pokazuje siłę byków, które zaspały na początku tygodnia i pozwoliły zejść cenom do nawet do 3.68zł za akcję w poniedziałek. Tym samym obronione zostały dwie ważne średnie kroczące 15 i 45-io tygodniowa, które stanowią wsparcie na najbliższe sesje. Inwestorzy wyraźnie są niezdecydowani co do kierunku o czym świadczy duża zmienność cen akcji. Wskaźniki AT dla wykresu tygodniowego praktycznie nie zmieniły wartości oprócz ROC który zawraca do linii sygnalnej i w przypadku wzrostu w następnym tyg wygeneruje sygnał kupna..png)
Kiedy popatrzymy na wykres dzienny widzimy że kurs spółki nadal znajduje się pod linią trendu wzrostowego przebitą w poprzedni piątek. Jednak do tej linii nie przywiązywał bym tak dużej wagi gdyż notowania TRK 3 razy w ostatnim czasie odbijały od poziomu 3.68-3.74zł który teraz jest wsparciem. Ważne jest to że ceny powróciły ponad średnią 45 dniową. Wspomniane niezdecydowane ruchy są na szczęście nie poparte obrotem co może w przypadku dobrej informacji lub zwrotu na całym rynku doprowadzić do szybkich zmian. Bardzo ciekawie zachowuje się Macd, który nie chce już spadać i powinien w nadchodzącym tygodniu wygenerować sygnał kupna. Pewien niedosyt to przegrany przetarg i to w nim również należy upatrywać powodów takich zmian w zakończonym tygodniu. 
Notowania ostatnich tygodni potwierdzają nasze wcześniejsze prognozy dotyczące spółki i kierunku rozwoju sytuacji. Wynikiem ostatnich 5 sesji tygodnia jest wzrost o ponad 10% co przy przyznajmy słabej postawie rynku jest bardzo dobrym rezultatem. Zaskoczeniem zapewne była korekta i spadki po fantastycznym raporcie finansowym z przed miesiąca. Wygląda iż inwestorzy się obudzili i po zastanowieniu przystąpili do ataku. W tym tygodniu poprawiony został szczyt obecnej fali, dokonane zostało to na większych obrotach niż korekta więc wiarygodność ruchu jest zadowalająca. Zwłaszcza czwartkowe notowania przyniosły wyjaśnienie i przejęcie pałeczki przez byki. Widać to na wykresie dziennym gdzie różnice w obrotach są bardzo dobrze widoczne. Pisałem o tym zastanawiającym zachowaniu kursu spółki we wcześniejszych analizach Ppwk, kiedy było blisko do wyznaczenia sygnału sprzedaży. Do takiego sygnału nie doszło a kurs zawrócił na północ i po raz kolejny trend pokazał rogi w tym przypadku :) 
W takiej sytuacji testy poziomów 2zł stają się jak najbardziej możliwe, licząc jako ruch do górnego ograniczenia kanału wzrostowego. Na wykresie tygodniowym powstała długa biała świeca po ostatniej niepewnej świecy. Zakryła ona w całości czarną chmurę z przed trzech tygodni co jest sygnałem kupna. Również wskaźnik ROC i Macd generują podobne sygnały. Do tego wszystkiego należy zauważyć niedowartościowanie spółki, wskaźnik c/wk jest na poziomie 0.68 co w porównaniu do całego wigu80 jest o ponad 50% wartością niższą. Trend pozostaje wzrostowy i trzymajmy się tego - myślę iż notowania PWK i nie tylko nauczyły nas że bez sygnału nie działamy. W przypadku PPWK w poniedziałek należy przystąpić do zakupów :)
Notowania minionego tygodnia potwierdzają wcześniejsze teorie mówiące o wzrostach cen. Spółka okazała się obok LCC jedną z najlepszych w naszym portfelu. Zgodnie z przewidywaniami akcjonariusze nie reagowali zbytnio na to co się działo na całym parkiecie i grali swoje. Inwestorzy mają w pamięci zapewne świetne wyniki wspomniane w poprzedniej analizie Htl-a które trzeba przyznać są znakomite. Wszystko to przełożyło się na kolejny tydzień wzrostów zbliżając kurs spółki do szczytów ostatniej fali. Pokonanie poziomów w okolicach 13zł wygeneruje mocny sygnał kupna pod warunkiem zamknięcia tygodnia ponad tymi szczytami..png)
Notowania Biotonu to gra dla inwestorów o żelaznych nerwach. Sytuacja na wykresie tygodniowym jest ciągle słaba ale pojawiają się znaki poprawy, mowa tutaj o białym młocie powstałym dzięki dobremu zamknięciu w piątek. Trzy tygodnie temu odbiliśmy się od długoterminowej linii trendu spadkowego i jak na razie nie zanosi się na jej przebicie. Zauważyć należy jedną rzecz a mianowicie wszystkie 3 tygodnie kiedy mieliśmy kontakt z poziomem 32-33gr wzmagała się aktywność podaży na akcjach biotonu a następujące tygodnie po nich były spadkowe - według mnie jest to poziom bardzo ważny w długiej perspektywie. Moim zdaniem bez bardzo dobrych informacji lub wspaniałego raportu za parę miesięcy nie ma większych szans na rozruszanie papierów BIO. Technicznie odbijamy w tym tygodniu od średniej 45tyg. co jest pozytywnym sygnałem jednak z drugiej strony nadal pozostajemy poniżej średniej 15-to sesyjnej. Widzimy więc że obie strony rynku mają swoje argumenty i nijak nie widać rozwiązania tej bitwy na horyzoncie. Jedynym sygnalistą jest tutaj trend który jest spadkowy i jak dobrze wiemy trzymamy się zawsze trendu więc nie kupujemy akcji Biotonu do momentu wystąpienia jakiegoś sygnału kupna!! Dla posiadaczy zalecam sprzedaż papierów i wynika to z czystej analizy technicznej. Kiedy ktoś decyduje biorąc pod uwagę również inne powody jego sprawa. Analiza techniczna mówi sprzedaj mimo iż wcześniejsze nasze analizy Biotonu opierały przyszłość o poziom 27gr.
Notowania Warfamy w tym tygodniu nie przyniosły rozstrzygnięć nadal znajdujemy się w cieniu ciemnej chmury powstałej w zeszłą środę. Sekwencja świeczek z których prawie każda ma dolny knot pozwala na tezę o zakończeniu korekty zwłaszcza po piątkowej wzrostowej sesji. Bardzo ważna w tym przypadku jest analiza obrotów, które w książkowy sposób spadły na korekcyjnych sesjach oraz obroniona w czwartek średnia 15-to sesyjna. Jeżeli dodamy do tego schłodzone wskaźniki to taka zdrowa korekta może tylko pomóc bykom w atakach na wyższe poziomy..png)
Notowania ostatniego tygodnia na akcjach STR przynoszą długo oczekiwaną białą świecę. Oznacza to iż przewaga niedźwiedzi zanika. Pierwsza taka świeca po sekwencji trzech czarnych tygodni jest zwiastunem poprawy sytuacji. Przyglądając się wykresowi nawet laik zauważy iż zatrzymaliśmy się w okolicach połowy długiej białej świecy z przed miesiąca. Obecny układ może oznaczać zakończenie spadków i nie tylko z powodu koloru świecy ale również w wyniku zanikających obrotów i przejścia średniej 5 tygodniowej.
Widzimy też coraz częściej pojawiające się białe świece, szczególnie ostatnia i poniedziałkowa to białe młoty zapowiadające wzrosty. Nie udało się to jeszcze prawdopodobnie ze względu na słabą postawę całej giełdy. Pomimo iż analiza techniczna może nie powinna być stosowana do rynku new connect wspomnę o wskaźniku Macd, który jeszcze ni zareagował na wzrost w ostatnim tygodniu ale jest on wolnym wskaźnikiem więc sygnał występuje trochę później oraz ROC, który daje sygnał kupna po sesji piątkowej. Mimo płytkości rynku na tych akcjach zalecam obserwację papierów gdyż zyski mogą być spore ze względu m.in na specyfikę rynku NC gdzie wzrosty o kilkaset procent nikogo nie zdziwią:)
.png)
Notowania ostatniego tygodnia na papierach LCC przynoszą pokaźne wzrosty w postaci ponad 11% co przy słabej postawie giełdy jest wynikiem bardzo dobrym. Wspomniane szerzej w ostatniej analizie LCC wsparcia zadziałały i prognozy stają się rzeczywistością z bardzo dużym wpływem na nasz portfel inwestycyjny. Przypomnę tylko że wig20 nie zmienił praktycznie wartości w ciągu 5 sesji a papiery LC Corp urosły. Taka przewaga nad resztą rynku upewnia w przekonaniu o bardzo dużym niedowartościowaniu spółki i jej atrakcyjności. Kiedy zerkniemy na wykres tygodniowy to widzimy dużą białą świecę zakrywającą w całości poprzednią co zapowiada wzrosty na następnych sesjach. Do poprzednich wniosków należy dodać sygnał kupna jaki pokazuje ROC, który przebił linię sygnalną oraz MACD, który odbił od linii sygnalnej i podąża w górę. Zauważyć też należy wzrost obrotów w tym tgodniu co przy wzrostowych sesjach jest również znakiem przewagi kupujących. Jednym słowem rodzynek jakich mało, niedowartościowany ze stabilnym akcjonariatem i zyskami. Cięzko znaleźć inną spółkę na GPW o podobnych wskaźnikach jak LCC.
Notowania dzisiejszej sesji kończymy wzrostem indeksów, pozostaje jednak niedosyt ponieważ mogło być dużo lepiej. Dużo więcej niepewności wprowadzą zapewne Amerykanie, którzy dzisiaj korektują a my niestety nie mogliśmy na to zareagować. Z drugiej strony na korektę tak długo czekamy na tamtym rynku że nie powinna ona wzbudzić żadnego zdziwienia lub zaskoczenia wśród inwestorów na jutrzejszej sesji.
Zadaniem na jutrzejszą sesję to utrzymać poziomy zdobyte w ostatnich dwóch dniach. Ważne z punktu AT jest zamknięcie sesji piątkowej gdyż jest to ostatni dzień tygodnia. Poziom 2160pkt jest górą konsolidacji. Znajdujemy się ponad wszystkimi średnimi kroczącymi co jest bardzo dobrym znakiem. Obecnie każda z tych średnich tworzy wsparcie. Najważniejsze w dłuższym terminie jest średnia 45 sesjna. Jeżeli zerkniemy na wykres liniowy możemy zauważyć potencjalną formację "W-u". .png)
Wiadomo iż jest to formacja kończenia trendu i jego odwrotu ale obecne zachowanie indeksu wskazuje na podobne efekty jakie mogły by powstać po jej realizacji. Dnem w tym przypadku jest 2100 a szczytem 2200, które jak zostanie pokonane zapowiada wzrosty o szerokość tego kanału czyli 100pkt do 2300pkt na indeksie. Dla powodzenia formacji Wu jest potrzebne pokonanie linii krótkoterminowego trendu spadkowego widocznego na wykresie na której dzisiaj zakończyliśmy notowania. Jeśli dołożymy linię poprowadzoną po dnach w okolicy 2100pkt mamy formację klina zniżkującego z którego teoretycznie wyjścia są górą.Bardzo pozytywnie na wykresie dziennym zachowuje się MACD który zaczyna zawracać do lini sygnalnej. Równie dobrze prezentuje się oscylator Stochastic oraz wskaźnik ROC, które dają po dzisiejszej sesji sygnał kupna!!! ROC dodatkowo zawraca ze stref ujemnych co dodaje wartości sygnałowi.
Pisałem o tym wczoraj - Amerykanie rządzą i basta. Jeżeli ktoś myślał wczoraj o jakimś załamaniu u nas i spadkach bez trzymaki to ma lekcję. A poważnie to mamy przykład silnego trendu w Usa, gdzie o zmianę nastrojów może być trudno:) Szkoda że nie ma to przełożenia na nasz rynek, ten optymizm i spokój bardzo by nam pomógł.
Notowania Hydrobudowy korektują bardzo mocne wzrosty z przed kilku lat. Obecnie ceny akcji znajdują się ponad klinem zniżkującym widocznym na wykresie z którego doszło do wybicia w kwietniu. Od tamtego czasu na RSI można zauważyć negatywne dywergencje. Jest to bardzo dobry objaw zapowiadający zakończenie korekty. Dodatkowo wyjście z formacji klina zniżkującego z reguły jest górą, podobnie było i tym razem. Widzimy też że kurs spółki powrócił do przebitej linii ale nie wrócił do klina co również jest oznaką siły. Najważniejsze według mnie są wspomniane dywergencje - z mojego doświadczenia powiem tyle że sprawdzają się bardzo często i są ważną wskazówką dla inwestorów. Dzieje się tak m.in dlatego iż nie są to sygnały powstałe na jednej sesji ale w okresie czasu. Dla posiadaczy akcji Hydrobudowy oznacza to iż trend spadkowy dobiega końca. Dla poszukujących nowych inwestycji znaczy tyle że należy przystępować do zakupów. Nie koniecznie od wtorku czy środy ale trzeba zwrócić szczególną uwagę na te papiery. Utworzone następne dno powinno być przy wyższej wartości Rsi i to będzie sygnał kupna. Przypomnę tylko iż ostatnia hossa wyniosła ceny z 1.20zł na 13.60zł. gdyby kolejna fala była równie mocna można będzie nieźle zarobić na tym walorze..png)
Kiedy do wykresu dodamy zniesienia to widzimy iż jesteśmy ciągle ponad ostatnim z możliwych wsparć. Jego znaczenie tym samym jest bardzo duże. Dodatkowo należy zauważyć duży skok obrotów w ostatnim tygodniu być może to pierwsza nieudana próba większego inwestora - nie wiadomo - zobaczymy wkrótce.
Rozpoczynając analizę spółki muszę przypomnieć o bardzo dobrych wynikach pokazanych pod koniec sierpnia, HTL zarobił ponad dwa razy więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Piszę o tym dlatego ponieważ uważam obecną sytuację na naszym rynku za nie najlepszą i obecne wchodzenie w akcje za ryzykowny moment.
Dlatego też decydując się na zakup akcji w nadchodzącym tygodniu należy mieć bardzo dużo argumentów za a i to może nie wystarczyć. Reasumując taki raport finansowy jaki zaprezentowała spółka może dać nam zarobić nawet w czasie korekty na całym rynku. Do tego oczywiście wpływ ma także stabilny akcjonariat i analiza techniczna wykresu która pokazuje przewagę kupujących.
Ostatnie tygodnie to balansowanie przy linii trendu wzrostowego od której wykres odbijał kilka razy. Dodaje to jej znaczenia jako wsparcia. W zeszłym tygodniu została obroniona wspomniana linia i także połowa długiej białej świecy widocznej na wykresie. Wykreślona została wtedy świeca będąca młotem, który zapowiadał wzrosty a zakończony dzisiaj tydzień tą świecę potwierdził. Zamknięcie na maksimum tygodnia to jedno zauważyć także trzeba pokonanie średniej sk5 i 15 tyg. Wyjście górą ponad linię trendu znajdującej się wewnątrz kanału powinno pozwolić na wzrost do szczytów na 13.35zł a ich pokonanie otworzyć drogę do górnego ograniczenia kanału na poziomie około 16.70zł za akcję. Wcześniej oczywiście konsolidacja w przedziale 12.84 - 13zł. Siła kupujących była wystarczająca aby powstrzymać kurs przed spadkami w czasie kiedy cała giełda uległa korekcie. Jest to dla nie wyraźny sygnał do przynajmniej obserwacji spółki a w przypadku przebicia linii trendu wspomnianej wyżej kupna akcji . Mowa tutaj o ostatnich dwóch wzrostowych tygodniach. Inwestorzy nie przejęli się zupełnie rekomendacją Beskidzkiego Domu Maklerskiego z 3 września zalecającą redukcję akcji Htl w potfelu do ceny 10.30zł. Jedną z możliwości takiego zachowania walorów jest dosyć mała liczba akcji w obrocie bo tylko 15%. Wyraźnie widać brak większej podaży akcji.
.png)
Notowania Jupitera w ostatnich dwóch tygodniach uległy korekcie. Swoją drogą korekta należała się , cena za jedną akcję wzrosła o około 65% w ciągu zaledwie siedmiu tygodni i to przy sporych obrotach. Jej zasięg nie osiągnął jeszcze standardowego według mnie pułapu 50% zniesienia wzrostu na poziomie 2.10zł liczonego z fali wzrostowej od 1.60 do 2.60zł. Do takich cen prawdopodobnie zejdziemy w tym tygodniu. Na wykresie spółki w efekcie korekty pojawiły się dwie bardzo brzydkie świece. O ile pierwsza z nich nie była taka straszna to druga potwierdzająca ten spadek znacznie pogorszyła sytuację krótkoterminową i otworzyła drogę do spadku w okolice opisane wyżej. Moim zdaniem byki nie złożyły jeszcze broni i obrona zostanie poprowadzona ale jeszcze nie tutaj. Widoczny na wykresie spółki kanał wzrostowy został naruszony i kurs niestety powrócił do niego. Nie są to dobre wieści dla posiadaczy akcji Jupitera. Możliwe jest w efekcie tego powrotu zejście nawet do 1.90zł za akcje. Najpierw sprzedający muszą uporać z konsolidacją na poziomie około 2.15-2.25zł dopiero po przebiciu tych poziomów można będzie powiedzieć o przewadze podaży na akcjach Jupitera.
Notowania akcji LC Corp poruszają się w trendzie wzrostowym od marca. Mocniejszy wzrost rozpoczęty został po pokonaniu średniej 15-to tyg. Na bardzo dużych obrotach byki wyniosły ceny o ponad 200% co należy uznać za duży wyczyn. Po ośmiu tygodniach wzrostów rozpoczęła się konsolidacja w której znajdowaliśmy się jeszcze niedawno i z której doszło do wybicia górą. Obecne poziomy cenowe są powrotem do przebitych szczytów i tym samym konsolidacji. Nie będzie łatwo niedźwiedziom zejść niżej z powodu długości trwania tego zatrzymania co dodaje temu poziomowi znaczenia jako wsparcia. Znajdujemy się pomiędzy młotem a kowadłem ponieważ jest kilka minusów i zarazem plusów które widać na wykresie spółki. Pierwszy i największy minus to objęcie bessy z poprzedniego tygodnia oraz niestety potwierdzenie słabości kupujących także w tym tyg. Niepokojące jest miejsce wystąpienia tej formacji ponieważ z reguły po wyjściu górą powinna być kontynuacja ruchu a takiej nie było wręcz przeciwnie. Inwestorzy wykorzystali moment do wyjścia z rynku. Zadziałał tutaj opór w postaci konsolidacji z lipca-września 2008r. Były małe szanse na pokonanie tych poziomów cen za pierwszym razem. Kolejna próba może okazać się skuteczna, wszystko zależy od kondycji rynku. Plusy z punktu analizy technicznej to wspomniany powrót do wsparcia w celu potwierdzenia, bliskość średniej która będzie działać także jako wsparcie no i oczywiście trend. Świeca z przed 2 tyg. mówi sprzedaj ale trend jeszcze nie został złamany. Do momentu przebywania kursu spółki ponad wsparciami nie należy pozbywać się walorów dopiero w momencie wystąpienia sygnału sprzedaży. Nastąpi to jeśli cena akcji spadnie na zamknięciu w piątek poniżej 1.36zł. Do jednego z najważniejszych według mnie argumentów za trzymaniem akcji jest stabilny akcjonariat w postaci LC i dwóch funduszy oraz zyski. Należy też wspomnieć o wycenie do której posłużę się wskaźnikiem ceny do wartości księgowej mówiący nam o niedowartościowaniu spółki. wartość 0.66 daje spore pole do popisu dla byków przynajmniej do 1. Ważne jest tu spojrzenie na cały sektor deweloperów i tam wartość tego wskaźnika wynosi 1.73 co oznacza że papiery LCC mogą rosnać i rosnąć. 
Tydzień rozpoczął się na GPW od bardzo mocnego odbicia na wigu20 było to aż 3.77%. Poniedziałkowa sesja wyniosła indeksy ponad wsparcia przebite w zeszłym tygodniu i opisane w analizie tygodniowej. Zdecydowania wystarczyło tylko na jedną sesję, kolejne dni nie wniosły praktycznie nic nowego na naszym parkiecie oprócz konsekwentnego nudnego osuwania indeksów przy każdej z możliwych sytuacji. Co w końcówce tygodnia doprowadziło do ponownego zejścia indeksów w okolice 2160pkt i zamknięcie nawet poniżej w skutek fatalnego fixingu. Sytuacja długoterminowa nie uległa poprawie i nadal przewaga niedźwiedzi jest duża chociaż pewne wątpliwości się pojawiają - przecież to tylko końcówka. Jednak bardzo ważna końcówka. Tutaj należy posłużyć się analizą techniczną i świeczką z czwartku, która jakby nie patrzeć z żadnej strony nie jest pozytywna oraz słabością względem zagranicy, gdzie byki rządzą od poniedziałku..png)
Należy jednak analizować różne rodzaje wykresów i w tym przypadku świecowy i liniowy delikatnie mówiąc nie napawają optymizmem. Jeżeli jeszcze przypomnimy bardzo słabe ostatnie tygodnie na mniejszych spółkach to dochodzimy do prostych wniosków. Zagranica sprzedaje polskie akcje już od 3 tygodni. Jak często się zdarza rekomendacja (Bnp Paribas) jest juz po czasie. Podobnie jak z rekomendacją "kupujcie polskie akcje" z przed miesiąca bodajże. No cóż po raz kolejny daliśmy się nabić w butelkę wierząc w piękne wzrosty wizjonerów z zagranicy. Aż strach pomyśleć co to będzie - jednak trend jest ciągle wzrostowy - choć dzisiaj na prawdę ciężko to wierzyć. Myślę iż ostatnie tygodnie poddają tą tezę w wątpliwość.